Венчурный инвестор кто это простыми словами — кто считается венчурным инвестором

Венчурный капитал – это отрасль с высоким риском и высокой прибылью. Компания венчурного капитала собирает крупные суммы денег у инвесторов и использует эти деньги в качестве финансирования для стартапов, которые проходят через процесс проверки. Венчурный инвестор – это частный инвестор, который предоставляет капитал компаниям с высоким потенциалом роста в обмен на пакет акций.

• Оглавление

Процесс отбора венчурного капитала

Фирмы венчурного капитала получают тысячи бизнес-планов и сотни предложений каждый год. У них нет времени сесть и приятно поболтать с каждой компанией, которая нуждается в финансировании. Просто получить возможность обратиться к партнеру по венчурному капиталу означает, что бизнес-план действительно на высоте. Если фирма или человек получили приглашение на презентацию, то они ожидать жестокого процесса, который включает в себя интенсивную сессию интервью / вопросов и ответов. Те, кто не впечатляет, не получают финансирование.

Венчурные капиталисты требуют такого высокого стандарта и имеют строгий процесс, потому что на карту поставлены миллионы (или миллиарды), а процент неудач для стартапов невероятно высок. Фирма ВК преуспевает, когда 7 из 10 компаний, которые они финансируют, терпят неудачу, 2 имеют несколько успешных выходов, являющиеся прибыльными, и 1 выход, приводящий к огромной прибыли.

Является ли венчурный капитал умным способом финансирования компании?

Во-первых, мала вероятность получения значительных сумм финансирования без жизнеспособного продукта или услуги, или, по крайней мере, продвижения к рабочей демонстрации. Короче говоря, фирма не должна полагаться на финансирование венчурного капитала, чтобы начать.

Основным соображением для принятия раунда венчурного финансирования является то, что директор фирмы, вероятно, будет обязан отказаться от значительных сумм капитала или контроля над фирмой. На самом деле это неплохая сиделка – финансирование, пресса и бизнес-опыт, а также венчурное финансирование помогут сделать компанию успешной. Владеть 50% акций успешной фирмы лучше, чем владеть 100% акций собственной маленькой молодой компании.

Но сейчас владелец фирмы является боссом самому себе. Основатель компании рос вместе со своей компанией с момента её основания до её нынешней формы. Может ли он отказаться от принятия решений? Что если получение венчурного финансирования означает, что он больше не является генеральным директором компании? Все решения о стратегическом направлении компании могут быть приняты новым генеральным директором венчурного капитала, даже если основатель компании не согласен с этим.

Еще одно соображение – это конечная цель для компании. Действительно ли директор компании верить в свой продукт или услугу? Человек хочет остаться вовлечённым и занять долю рынка (или создать новый рынок) шаг за шагом? Или он хочет построить что-то быстрое, увеличить доходы и продать за хорошую прибыль?

Ответы на все эти вопросы будут определять решение директора фирмы относительно того, следует ли продолжать финансирование венчурного капитала.

Как найти инвесторов?

Придумать бизнес-идею – это хорошо, но в том случае, когда для её воплощения нужны финансовые средства, коих нет, самое время начать искать инвесторов в других местах, чтобы получить деньги, необходимые для начала бизнеса.

Кроме того, сумма денег, необходимая для создания предприятия, часто может определить, какой источник финансирования является наиболее подходящим, в дополнение к тому, сколько контроля над бизнес-проектом человек готов передать источнику финансирования, чтобы получить их финансовую поддержку.

Создание бизнес-плана

Первым логическим шагом в поиске инвесторов для бизнес-проекта является создание подробного плана, который необходимо показать потенциально заинтересованным источникам финансирования. Для того чтобы произвести хорошее впечатление на венчурного инвестора, нужно подготовить профессионально составленный бизнес-план. Первое впечатление, будь то от встречи или презентации проекта, является основополагающим. Бизнес-планы обычно начинаются с резюме, в котором кратко объясняется бизнес-концепция и её вероятные результаты. Затем следует более подробное описание бизнеса и продуктов, а также подробный план управления бизнесом и вывода его продуктов на рынок.

Друзья и семейные инвесторы

Большинство людей, которые хотят найти инвесторов, способных оказать им финансовую помощь в начале обращаются к своим более состоятельным друзьям или членам семьи. Такое финансирование обычно легче получить, особенно, если потенциальный кредитор уверен в способности человека добиться успеха.

Банковские кредиты

Если друзья и семья не могут финансировать проект до необходимой степени, начинающие бизнес-лидеры часто обращаются за помощью в местное финансовое учреждение. Банки, хоть и позиционируют себя как финансовые помощники развивающегося бизнеса, на деле неохотно выдают кредиты небольшим предприятиям и частным предпринимателям. Помимо этого, подчас условия выдачи кредитов бывают довольно жёсткими и не каждое молодое предприятие может удовлетворить требования банка.

Бизнес-ангелы

Ещё один популярный вариант финансирования включает поиск людей с высоким уровнем дохода, которые могут быть заинтересованы в инвестировании в бизнес-идею.

Такие люди, которых часто называют ангельскими инвесторами, обычно обменивают свои деньги в обмен на инвестиции в акционерный капитал нового предприятия, хотя они редко заинтересованы в получении большого контроля над бизнесом.

Венчурные компании

Когда для воплощения бизнес-идеи в жизнь требуются большие суммы капитала, и люди исчерпали другие источники денежных средств, они могут обратиться в венчурную компанию за начальным финансированием.

Большинство венчурных фирм не заинтересованы в выдаче небольших кредитов и обычно требуют большего контроля над бизнесом. Как правило, они состоят из товариществ с ограниченной ответственностью, где инвесторы объединили средства для предоставления в качестве стартового капитала тем, у кого есть особенно многообещающие бизнес-идеи.

Хотя в последние годы венчурное финансирование стало менее доступным, его всё же можно привлечь к хорошей бизнес-концепции, продвигаемой талантливым человеком или командой. Тем не менее, нужно быть готовым предложить хороший пакет акций компании венчурного капитала на предприятии, а также занять место в её совете директоров и, возможно, даже в его группе старших руководителей.

Этапы финансирования венчурного капитала

Венчурный капитал помог реализовать не одну идею. В качестве наглядного примера можно привести всеми любимые приложения на телефонах, такие как Instagram, Snapchat или Dropbox, или известный на весь мир Uber.

С каждым годом растёт количество финансирования в стартапы. Однако не стоит полагать, что венчурное инвестирование идёт во все области, или проекты. Первый этап любого венчурного инвестирования – это поиск подходящих для инвестиций проектов. На самом деле проектов много, и задача венчурного инвестора среди огромного потока предложений, выбрать самый оптимальный, с точки зрения будущей прибыли, проект. Здесь многое зависит от человека, который рекламирует свой проект, от правильно подачи идеи, грамотно составленного бизнес-плана.

С поиском оптимального проекта тесно связан второй этап инвестирования – анализ исходных данных проекта. Данный этап предполагает детальный разбор как самой идеи проекта, так и её бизнес-плана. В том случае, когда венчурный инвестор заинтересовался в проекте, начинается более детальный анализ рынка, прогнозирование насколько востребованным будет товар или услуга.

Все переговоры, взаимоотношения заканчиваются подписанием договора. Целью любого венчурного инвестора является получение контрольного пакета акций, и именно этот пункт будет ключевым во время заключения и подписания договора. Контрольный пакет акций инвестор будет стремиться заполучить по самой выгодной для него цене.

Контроль пакет акций предполагает и управление в проекте, принятия решений. Этот пункт является одним из этапов инвестирования. Понятно, что контрольный пакет акций позволит венчурному инвестору принимать те решения по проекту, которые он сочтёт необходимыми в той или иной ситуации. Венчурный инвестор может как самолично участвовать в управлении, так и передать управление в руки руководителей фирмы. Возможен и третий вариант, при которой применяется как личное участие инвестора, так и передача каких-либо функций директорату предприятия.

Заключительный этап инвестирования – это выход из проекта. Если не брать в расчёт единичные ситуации, то в большинстве случае венчурные инвесторы находят выгодный проект, вкладывают в него финансы, помогают раскрутить бизнес-идею, и занять определённую нишу на рынке. После того, как бизнес-идея воплощается в жизнь, становится успешной, стоимость компании увеличивается в разы. Именно в этот момент происходит продажа доли, пакета акций, чаще всего контрольного пакета акций, со стороны венчурного инвестора. В конечном счёте зада и цель венчурного инвестора – найти лучшую идею, профинансировать её, оказать содействие в развитии, и после того, как компания станет известной и приобретёт вес на рынке продать свою долю. В итоге венчурный инвестор получает свою прибыль, поскольку изначальная стоимость пакета акций предприятия была значительно по сравнению со стоимостью акций после укрепления позиций компании.

Как найти инвестора и отличия венчурного инвестора от бизнес-ангела

Если бизнес внедряет новую идею, то для этого понадобится дополнительное финансирование, чтобы вывести идею и фирму на следующий уровень. Есть несколько вариантов поиска дополнительного финансирования. Можно получить традиционный бизнес-кредит в банке или получить финансирование венчурного капитала. Но есть серая область, где банкиры не хотят рисковать вашей компанией, а венчурные капиталисты не думают, что продукт достаточно велик, чтобы получить значительную отдачу от своих инвестиций.

Когда венчурной фирме платят за вложение денег других людей, инвестор-ангел вкладывает свои собственные деньги. Ангелы, как правило, состоятельные люди, которые хотят инвестировать в компании по разным причинам. Некоторые хотят оказать влияние на их местную экономику, в то время как другие ищут способ увеличить возврат инвестиций своего портфеля.

Легко обосновать использование ангельского финансирования, но, где именно стартап находит инвесторов-ангелов? Нужно учитывать две вещи: привлечение инвесторов-ангелов и поиск их.

Как привлечь Angel Investors

Те же стратегии, которые использует фирма или предприниматель для получения банковского кредита, должны быть использованы с инвесторами-ангелами. В наличии должна быть хорошая идея, или продукт. Необходим также бизнес-план. Наличие первых клиентов или заинтересованных пользователей – это хороший показатель для финансирования. Короче говоря, нужно добиться прогресса и, вероятно, начать свой путь к некоторым признакам успеха, чтобы инвестор-ангел заинтересовался компанией. В отличие от бизнес-ангелов, венчурным инвесторам для начала вливания денег в предприятие или идею – им достаточно проанализировать предлагаемый бизнес-план и обстановку на рынке.

Кто осуществляет контроль над кампанией при венчурном инвестировании?

Предприниматель, который не хочет терять контроль над своей компанией, не должен прибегать к венчурному инвестированию.

Основной принцип работы венчурного инвестирования – в обмен на денежный приток в капитал компании венчурная компания, или инвестор получают контрольный пакет акций этого предприятия. Контрольный пакет акций предполагает возможность решающего слова в принятии решения.

Каждая венчурная компания или инвестор заинтересована в защите своих денежных средств. Именно поэтому они занимают активную роли в деятельности финансируемого предприятия, принимают участие в принятии решений по самым важным вопросам. Они также имеют возможность использовать право вето при рассмотрении вопросов, неугодных им, таких, как, например,

1. Продажа компании.
2. Дополнительное финансирование компании.
3. Распределение расходов.

Распределение ролей в фирме венчурного капитала

Говоря о структуре и позиций в фирме венчурного капитала надо понимать, что они варьируются и зависят от внутренней специфики компании.

Начнём с сотрудников, занимающихся аналитической детальностью. Как правило, эти люди обладают образованием в сфере финансов, и обладают опытом в сфере консалтинга, финансов, оценки рисков. Именно сотрудники этого звена оценивают бизнес-проекты компаний, анализируют состояние рынка и дают прогнозы о возможной прибыли.

Следующее звено – это сотрудник, руководитель среднего звена. Эти сотрудники отвечают за инвестирование, точнее определяют возможности финансирования компании или бизнес-проекта.

Высшее звено – это партнёры. Именно партнёры выявляют области, проекты, компании, которые могут быть интересны венчурной компании. Они ободряют сделки, а также в зависимости от стиля управления, могут заседать в совете директоров инвестируемого предприятия.

Как стать венчурным инвестором?

Для любого предпринимателя стать венчурным инвестором – это возможность заработать серьёзные деньги.

Венчурный капиталист – это лицо, выступающее в качестве инвестора, помогая небольшим компаниям или создавая венчурные предприятия путем предоставления капитала. Ведущие венчурные инвесторы являются не только теми, кто финансирует предприятия, а также служат наставниками, лидерами и советниками стартапа.

Есть много способов стать венчурным инвестором.

Как получить образование как венчурный капиталист

Получить знания и опыт через формальное образование

Это один из самых популярных способов стать венчурным капиталистом. Можно начать с получения со степени бакалавра, но сейчас люди в данной отрасли предпочитают работать и параллельно получать степень MBA. Это позволяет им развивать свой опыт в образовательной форме. Получив это образование, они получают дополнительный опыт в этой области, устроившись на работу в ведущие венчурные компании или пройдя стажировку во время обучения.

Работа в фирме венчурного капитала – отличный способ получить громадный опыт и стать успешным венчурным инвестором. Для получения заветной работы, соискателям необходимо иметь степень в данной области, и опыт работы в данной сфере.

На самом деле способов получить необходимые знания и опыт для того, чтобы в дальнейшем стать венчурным инвестором много. Можно для начала применить эту систему к своему личному делу и на практике ознакомиться со всеми подводными камнями венчурного инвестирования.

Подытожив всё вышеперечисленное приходим к выводу, что венчурный инвестор выберет тот проект, идею, или фирму, которая в будущем станет прибыльной. Однако нередки случаи, когда даже анализ бизнес-плана и рыночной ситуации не приводят к заветному результату, и венчурные инвесторы теряют свои денежные средства. Именно поэтому венчурная фирма стараться детально проанализировать всё, дабы завтра не понести финансовые потери. По сути хороший венчурный инвестор – это финансовый аналитик, наставник и лидер в одном лице.

Что такое венчурные инвестиции и акции

Для воплощения любой инновационной идеи необходимо финансирование, но осуществить его готовы далеко не многие. Большинство инвесторов боятся связываться со стартапами из-за риска потерять вложенные деньги. Кредитные организации часто отказывают в своих услугах желающим выпустить инновационный продукт, запустить новую сферу услуг или воплотить в жизнь научную разработку. Связано это с тем, что более 50% всех стартапов оказываются убыточными, если «доживают» до этапа запуска.

Но, несмотря на все риски, желающих вложить свои деньги в перспективный проект не становится меньше. Каждый стартап в перспективе может принести своему инвестору приличный капитал при наличии действительно стоящей идеи. При этом не обязательно вкладываться в бизнес, находящийся на стадии планирования, так как есть и другие виды венчурных инвестиций, о которых мы расскажем в этой статье.

Что такое венчурные инвестиции?

Проекты, в которые можно вложиться, имеют абсолютно разный характер, но чаще всего они относятся к технологическим отраслям: создание программного обеспечения, искусственного интеллекта, лекарственных препаратов и многое другое.

Если сравнивать этот вид инвестиций с привычными вложениями денежных средств в акции и облигации уже действующих компаний, то рискованность венчурного инвестирования очевидно выше. 75% стартапов убыточны, 30-40% из них банкротятся еще до запуска. Статистика печальна, но почему же многие продолжают заниматься венчурным инвестированием? Всё просто: в случае успешности проекта доходы инвесторов доходят до тысяч процентов. Многие решаются на высокий риск из-за возможности получения сверхприбыли.

Венчурным проектом не может быть любой стартап. Для этого необходима действительно неповторимая идея, которая способна изменить жизни людей в той или иной области. Например, фармацевтическая компания Novartis занимается разработкой клеточной терапии для борьбы с раком, которая исключит инвазивные методы лечения и химиотерапию.

Виды венчурных инвестиций

• Инвестиции на запуск проекта
  

• Инвестиции на развитие или расширение

• Инвестиции на незапланированные траты
  

• Инвестиции во время кризисной ситуации

Плюсы и минусы венчурных инвестиций

Положительные стороны:

• К плюсам венчурных инвестиций относится их неограниченная прибыль в случае успешного запуска и функционирования бизнеса или производства. Как и говорилось выше, доходность вкладчика может достигать 1000%, если идея проекта оказалась не только инновационной, но и действительно нужной обществу и реально осуществимой.

• Также к положительным сторонам таких вложений можно отнести менее материальную их сторону: моральное удовлетворение инвестора от участия в новаторской деятельности, которая может повлиять на мир. Представьте, насколько приятно числиться одним из тех, благодаря кому сейчас существуют автомобили Tesla или онлайн-платформа Amazon. Инвесторы этих проектов не только имеют на своих счетах круглые суммы денег от вложения в эти уникальные стартапы, но и могут гордиться тем, что в своей жизни сделали что-то значимое, повлияли на жизни миллионов. Но мир не стоит на месте, и рождаются всё новые и новые концепции, способные вписать своих инвесторов в историю.

• Однозначным минусом венчурного инвестирования являются высокие риски потери вложенного капитала, так как по статистике более половины стартапов разоряются. В случае банкротства венчурного проекта инвестор теряет все вложенные средства, не имея возможности получить какую-либо компенсацию.

• Для того чтобы максимально сократить риски провального инвестирования, нужно обладать не только высокой финансовой грамотностью, но и разбираться в специфике конкретного венчурного проекта.

• Если речь идет о частном венчурном инвесторе, то он должен располагать крупным капиталом (от 5 млн рублей и выше). Если возможности вложить такую сумму нет, то можно воспользоваться фондами, о которых мы расскажем ниже.

Как стать венчурным инвестором в России?

Идеальными кандидатами на роль венчурных инвесторов выступают предприниматели, обладающие успешным бизнесом, который достиг «потолка» своей работы. В случае, если приобретать акции конкурентов нет возможности, таким людям можно вложиться в стартапы в своей или смежной области. Благодаря накопленному опыту и знаниям такой инвестор сможет найти наименее рисковый проект и вложить в него деньги самостоятельно или в рамках венчурных фондов.

Но, конечно, этот путь открыт для любого желающего вложить свои деньги. Главное, выбрать удобный способ инвестирования и ответственно подойти к подбору объектов вложения.

• Стать бизнес-ангелом
  

Если у вас нет желания связывать свою инвестиционную деятельность со знакомыми, то можно попробовать найти интересующие стартапы вследствие мониторинга специализированных форумов/сообществ и инфополя в целом. Также можно обратить свое внимание на технопарки (базы для реализации инновационных проектов) и бизнес-инкубаторы. Так можно не только найти перспективный проект, но и зарекомендовать себя как инвестора, к которому затем смогут обращаться за финансированием и другие стартапы.

• Инвестировать через венчурные фонды

Hercules Capital – это торговая компания, которая занимается финансированием венчурных предприятий. Фонд Hercules Capital позволяет инвесторам вкладываться во множество инновационных стартапов. На текущий момент данный венчурный фонд предлагает доходность по своим акциям в размере 9,7%. Конечно, нет никаких гарантий, что такой уровень дивидендов будет стабилен долгое время.

Horizon Technology Finance – компания, инвестирующая стартапы на условиях обеспеченного кредитования. После выхода венчурного проекта на прибыль инвесторы начинают получать проценты по кредиту в виде дивидендов с акций. Доходность этого фонда составляет сейчас 10,1%.

SharesPost. Эта компания работает с квалифицированными и неквалифицированными инвесторами. При этом для первых она предлагает частное инвестирование, а для вторых – возможность вкладывать в инновационные стартапы.

AngelList – одна из международных площадок, предоставляющая возможность инвестирования в венчурные проекты инвесторам с квалификацией и без.

SeedInvest – компания, основателями которой являются опытные инвесторы. С помощью этой фирмы финансирование получило уже более 150 стартапов. На сайте фонда можно ознакомиться со всеми предлагаемыми венчурными проектами, прежде чем начать инвестирование.

Стоит ли заниматься венчурным инвестированием?

Итак, мы разобрали основные определения, возможные плюсы и минусы инвестиций в перспективные стартапы и теперь, отталкиваясь от этой информации, можем принять решение, стоит ли вкладывать свои деньги в такие проекты.

Обладаете ли вы должным опытом и знаниями для того, чтобы удачно вложить свои средства? Внимательно ли вы ознакомились со всеми условиями венчурных фондов, чтобы начать с ними работать? Несомненно, необходимо ответить на эти и многие другие вопросы перед тем, как решиться на инвестирование в чью-то инновационную идею. Главное всегда помнить о том, что стартап в любой момент может завершить свою деятельность, пустив тем самым ваши деньги на ветер. Поэтому вкладываемый капитал не должен превышать суммы, которую вы готовы потерять.

Если вы сомневаетесь, стоит ли заниматься инвестированием, мы советуем обратить внимание на онлайн-трейдинг. Для того чтобы зарабатывать на трейдинге, не нужно иметь особенные знания и разбираться в предметах вложения денег. Можно просто оставить заявку на сайте компании Паритет и начать приумножать свой капитал уже сейчас!

Источник https://bankis.ru/venchurnyy-investor-kto-eto-prostymi-slovami-kto-schitaetsya-venchurnym-investorom/

Источник https://paritet.group/stati-investicii/chto-takoe-venchurnye-investicii

Источник

Источник