Венчурный фонд: как привлечь рискованных инвесторов?

Первый венчурный фонд был основан в послевоенное время в США и с тех пор по всему миру признали целесообразность и прибыльность подобных инвестиций. Тем не менее в Россию и близлежащие страны венчурная тенденция пришла совсем недавно и пока широкого распространения не имеет.

Что и говорить, к венчурным инвесторам выстраиваются целые очереди стартаперов, желающих презентовать свою идею бизнеса — этот сегмент инвестиций страдает от недостатка венчурных средств и многие проекты, которые априори могли бы принести колоссальную прибыль, так и остаются просто идеями, не имеющими должной реализации.

Оглавление:

Венчурный фонд это

В наше время крайне модно придумывать стартапы, и каждый, кому не лень, желает стать творцом чего-то гениального и сверхприбыльного. И хоть таких идей и много, но все они пустой звук без полноценного финансирования — понятное дело, что ни одна идея не может быть воплощена в реальность, если на это не затратить хотя бы пару десятков-сотен долларов. Но вот желающих финансировать идеи с неопределенным будущим не так много: стратегические инвесторы ищут что-то менее рискованное, а сотворить стартап под ключ берутся венчурные инвесторы.

Венчурный фонд — инвестиционный фонд, который занимается финансированием высокорискованных проектов – стартапов. Такой фонд вкладывает средства в компанию, всячески поддерживает ее развитие и в последующем продает свою долю или акции, когда стоимость компании значительно возрастает. То есть это фонд прямых инвестиций.

По сути, венчурные фонды своеобразные конвейеры по производству стартапов. Они одну за другой находят удачные бизнес-идеи, непременно обещающие ошеломительную прибыль в перспективе, вкладывают свои средства и активно вникают в становление компании. После того, как бизнес расцветает, инвестиционная компания выходит из него, получив прибыль и вкладывает ее в другие рискованные и инновационные проекты. В процессе такой работы накапливается огромные опыт не только создания компаний, их реализации, но и грамотного управления, что с успехом применяется в последующих проектах и позволяет достичь значительно большего успеха и повысит вероятность значимого профита.

Будучи опытным игроком в конкретной инвестиционной сфере, венчурный инвестиционный фонд сразу же отмечает достойные идеи и, если усилия того стоят, берется за их реализацию. Все, что необходимо для сотрудничества с венчурным инвестором – иметь хорошую идею и составить грамотный бизнес-план. Выбрав в свой «портфель» сразу несколько рискованных объектов, венчурные фонды занимаются их одновременной разработкой – как показывает практика, около 70% проектов потерпят крах, а 30% удачно реализованных не только покрывают убытки, но и приносят отличную прибыль фонду.

К сожалению, сегодня нет должного распространения таких инвестиционных компаний – в глубинке вряд ли встретишь венчурный фонд. Москва в этом плане шагнула значительно дальше и венчурных инвесторов в основном стоит искать в столице.

Как работают венчурные фонды?

В состав венчурного фонда входят специалисты с многолетним опытом в экономической и инвестиционной деятельности. Они не только могут оценить достойна та или иная идея денежных затрат, но и умело помогают организаторам проекта довести его до стабильной работы.

В целом же вся деятельность венчурного фонда сводится к следующему:

1. Поиску достойных, очень прибыльных в перспективе идей.
2. Тщательному изучению объекта инвестиции: анализу рисков, актуальности, затребованности среди потребителей, особенностей реализации, материальных затрат.
3. Составлению стратегий развития.
4. Выпуску акций предприятия, часть которых выкупает венчурный фонд (контрольный пакет остается за руководителями компании).
5. Содействию в развитии компании и ее расширении.
6. Продаже доли венчурного фонда и получению прибыли от инвестиций.

На этом работа фонда с конкретным проектом завершается и, по результатам продажи своих акций, инвесторы могут сказать принесла ли компания ожидаемую прибыль или же реализация идеи была убыточной.

Цели фонда

Цели деятельности венчурного фонда очевидны – получение прибыли. Инвестируя в стартапы, есть большая вероятность получать колоссальную прибыль, если идея «выстрелит» и будет интересна потребителям.

Надо отметить, что венчурные инвестиции – это относительно долгосрочные капиталовложения, ведь, как правило, для того чтобы создать бизнес с нуля, которого ранее не было, и сфера еще не разведана, может потребоваться от пары лет до десятка. К примеру, многие компании, которые сегодня стали гигантами рынка в определенной сфере приходили туда как стартапы, были первыми в своем роде и поэтому сумели достичь высот – именно такие проекты, которые в дальнейшем могут стать гигантами, и интересуют венчурные фонды.

Преимущества венчурного кредитования

Казалось бы, если вы имеете идею и хотите открыть свой стартап, то инвесторов можно найти где-угодно, в крайнем случае даже взять кредит в банке. Но не все так просто, как кажется на первый взгляд. Любой инвестор хочет определенности – уверенности, что ему удастся вернуть свои деньги, получить прибыль. В случае с банком и вовсе – выстрелит проект или нет, а деньги возвращать придется, еще и с солидным процентом. Но венчурный бизнес – это сфера, которая не имеет определенности: вы можете иметь идею и не реализовать ее, сама продукция или услуги не будут интересны потребителю и т.д.

Венчурные фонды – идеальный спонсоры для стартапов по ряду причин, которые можно считать их явными преимуществами:

• Фонду не требуется выплачивать какие-либо проценты или ежемесячные взносы;
• Средства вкладываются на длительный период;
• Венчурные инвесторы, по сути, становятся партнерами компании;
• Если компания не станет доходной, то ее не объявят банкротом и не будут в судебном порядке требовать возврата средств.

Как привлечь средства из венчурного фонда?

Итак, у вас есть идея, которая по-вашему в будущем будет приносить суперприбыль. Первым делом вы должны разработать бизнес-план и с ним уже отправляться на поиски венчурного фонда, который посчитает ваш план достойным реализации. При этом не забывайте, что венчурных инвесторов не так много, как стартаперов, оббивающих пороги в желании получить деньги. Вам необходимо презентовать свою идею так, чтобы инвестор захотел ее купить – покажите инновационность своей идеи: Microsoft, Google, Facebook и даже криптовалюта биткоин — все они были первопроходцами и стартапами, а сейчас заняли свои ниши и стали лидерами. Не бойтесь открыть что-то новое и доказать, что мир действительно в этом нуждается.

Выбор фонда

В первую очередь, ознакомьтесь с тем, какие венчурные фонды работают с проектами в той сфере, в которой вы собираетесь открыть свой бизнес. Вам необходимо уточнить какие суммы они инвестируют, с какими компаниями готовы работать, насколько вникают в работу проекта – ведь вам нужны не только деньги, но и квалифицированная помощь, которую венчурные инвесторы заинтересованы предоставлять.

При этом лучше отдать предпочтение опытным фондам, так как новички могут не понимать своей выгоды и выйти из проекта, так и не поставив его на ноги, тогда как настоящие профессионалы доводят начатое до конца и выходят из инвестиции, только, когда необходимости в партнерстве нет.

Презентация проекта

Если вы хотите «продать» идею инвестору, то необходимо презентовать ее в нужном свете. Представители венчурного фонда обратят внимание, как на саму идею, так и на сплоченность коллектива, который собирается ее реализовать, а также вашу воодушевленность затеей и верой в ее воплощение. Но больше всего их конечно же, интересует прибыльность – покажите, что ваш бизнес будет приносить хороший доход.

Переговоры с инвесторами

Личная встреча с представителями фонда – важный этап, от которого может зависеть судьба вашего сотрудничества. Покажите, что вы амбициозный и целеустремленный лидер, который готов идти к поставленной цели, вопреки всему. При этом вам необходимо быть тщательно подготовленным к тому, что, возможно, на встрече вам будут задавать не очень удобные, а порой и просто каверзные вопросы, суть которых – понять насколько вы осведомлены в том, что собираетесь делать, на какие меры готовы и насколько решительны в начинаниях.

Финансовая модель стартапа

Следующий этап – создание финансовой модели будущего предприятия. Вы, как далеко смотрящий руководитель, должны составить отчетность о доходах и расходах на ближайшее несколько лет. Необходимо не только указать основные денежные статьи прибыли и убытков, но и прописать мельчайшие подробности движения финансовых потоков, а также методы, которые будут применяться в различных внештатных ситуациях. Ведь представители фонда должны понимать насколько рискованными и прибыльными будут инвестиции в бизнес.

Заключение договора

Ваша идея одобрена, вы доказали свою состоятельность и вот вам предлагают заключить договор. Не спешите радоваться – очень часто венчурный фонд может предлагать на бумаге совсем иные условия сотрудничества, чем те, которые оговаривались устно – он, как хедж фонд, старается получить указанную доходность при минимальном риске. Чтобы получить венчурный капитал, вам необходимо обзавестись грамотным юристом, который оценив договор, разъяснит все нюансы и расскажет о подводных камнях.

Венчурные фонды в России

Как я отметила в начале статьи, в нашей стране венчурные инвестиции возникли не так давно и пока не имеют широкого распространения. Тем не менее, имеются те компании, которые считаются авторитетными и опытными – если вы решили предложить свой стартап и вам необходим российский венчурный фонд, то сможете подобрать достойного кандидата из рейтинга, предоставленного ниже. (рейтинг)

ТОП лучших венчурных фондов:

#	Компания
1	Runa Capital
2	ABRT
3	Almaz Capital
4	РВК
5	Vesna
6	Russian Ventures
7	Venture Angels
8	AddVenture
9	Prostor Capital
10	SoftLine

Венчурные фонды – необычные и пока не укоренившиеся на территории СНГ организации, которые позволяют развиваться молодой и перспективной сфере стартап-бизнеса. Сотрудничество с ними имеет массу преимуществ, поэтому венчурные инвестиции в будущем станут весьма популярными и обретут значительного распространения, а возможно, и трансформируются в интернет инвестиции. В то же время, это непростая инвестиционная отрасль, которая требует от участников большого багажа знаний и экономического опыта – только при наличии квалифицированных кадров, фонды смогут находить перспективные стартапы и зарабатывать на их реализации.

Венчурный фонд: что это такое простыми словами, виды, структура, схема работы, топ-10 лучших

Венчурные фонды — это инвестиционные фонды, ориентированные на управление денежными ресурсами частных инвесторов, стремящихся вложить свои активы в перспективные стартапы, малые и средние предприятия, обладающие высоким потенциалом роста. Эти инвестиции характеризуются, как высокорискованные и высокодоходные.

Краткое содержание статьи

Что такое венчурный фонд простыми словами?

Венчурный фонд – крайне рискованный инструмент инвестирования, ориентированный на сотрудничество с инновационными предприятиями, перспективными стартапами, реализацию экспериментальных технологий и внедрение новых идей на производственные или потребительские рынки. Часто инвесторам приходится работать не с готовым продуктом, а с повисшей в воздухе концепцией, осуществляя вклады в ценные бумаги или бизнес-проекты с надеждой на скорую окупаемость и прибыль. Мечты в 70-80% заканчиваются весьма ожидаемыми убытками. Лишь в 20-30% случаев появляется шанс вернуть назад потраченные деньги и прилично заработать.

Важно! Прежде чем вложить свои деньги в бизнес-проект, следует провести детальный анализ стартапа и оценить все риски. Объем вложений в один проект не должен превышать 10-15% от всей инвестируемой суммы.

В качестве объекта для инвестирования выбирается не конкретный продукт или сфера деятельности, и даже не текущий статус стартапа, а эксклюзивность и уникальность. Ведь какой проект выстрелит, не могут предсказать даже опытные аналитики.

Venture fund сперва должны собрать деньги, прежде чем делать какие-либо инвестиции. Проспект выдается потенциальным инвесторам фонда, которые затем передают деньги в общий капитал. Управляющая компания ищет перспективные стартапы с высоким потенциалом получения прибыли для своих инвесторов. Это обычно означает, что менеджеры просматривают сотни бизнес-планов в поисках потенциально высокодоходных компаний. Управляющие принимают инвестиционные решения, основываясь на проспекте эмиссии и ожиданиях инвесторов. После осуществления инвестиций УК взимает ежегодную плату за управление в размере около 2%, а некоторые фонды могут и не взимать такую комиссию. Сборы за управление помогают оплачивать заработную плату и расходы управляющей компании.

Инвесторы получают доход при выходе портфельной компании либо в ходе IPO, либо в результате слияния или поглощения. Если прибыль получена с выхода, управляющая компания также сохраняет процент от прибыли (обычно около 20%) в дополнение к годовому гонорару за управление.

Хотя ожидаемая доходность варьируется в зависимости от отрасли и профиля риска, venture fund обычно стремятся к валовой внутренней норме доходности около 30%.

Отличие от хедж-фондов

Венчурные фонды отличаются от фондов коллективных инвестиций и хедж-фондов тем, что они фокусируются на очень специфическом типе инвестирования на ранних стадиях. Все фирмы, получающие финансирование, обладают высоким потенциалом роста, являются рискованными и имеют длительный инвестиционный горизонт. Venture fund играют более активную роль в своих инвестициях, обеспечивая руководство и часто занимая место в совете директоров.

Управляющие составляют такой портфель, который напоминает диверсифицированный подход к инвестированию. Многие из этих организаций делают небольшие ставки на широкий спектр молодых стартапов, полагая, что по крайней мере один из них достигнет высокого роста и покроет все расходы на другие проекты. Это позволяет фонду снизить риск того, что некоторые инвестиции будут убыточны.

Примеры венчурного финансирования

К ярким примерам удачного инвестирования в стартапы и рисковые предприятия невозможно не отнести Apple, Microsoft и Intel: некогда зарождавшиеся представители IT-сферы проводили планерки в гараже, а идеи держали не на компьютерах, а на исписанных листках бумаги. Но неопределенное будущее с помощью инвесторов сложилось, как в голливудском фильме. Отныне об Apple, Microsoft и Intel не слышал только ленивый.

К чуть менее известным вариантам инвестирования стоит отнести графический редактор Prisma, сервис LinguaLeo, посвященный изучению английского языка, или же «СВЕТ», организацию, занимающуюся не IT-технологиями, а осветительными приборами и декоративными элементами, дополняющими интерьер.

Схема работы

Концепция венчурного инвестирования построена на нескольких этапах, следующих от старта (момента поиска стартапов и заявок на финансирование) до стабильной прибыли. Но обо всем по порядку:

• Поиск сотрудничества происходит в обоюдном формате – и инвесторы способны подыскивать подходящее предприятие для взаимодействия, и энтузиасты могут оформить предложение, оценив необходимую сумму на реализацию;
• Если инвестиционный проект найден, то дальше сразу же начинается комплексный анализ возможных вложений, а также – взвешивание экономической выгоды найденного стартапа;
• После оценки происходит сбор денежных средств со стороны инвесторов в совместную «копилку». После чего отдельную долю добавляет и управляющая организация.
• Следующий этап – обязательная подготовка сопроводительных документов – юридическая опись понадобится в будущем на случай разногласий;
• После подготовки начинается этап комплексного взаимодействия со стартапом – запуск, развитие, помощь в поиске клиентов или сотрудников, реклама и консультации.
• Последний этап длится от 3 до 10 лет – в зависимости от эксклюзивности идей и желаемого результата. После – осуществляется «выход» из инвестиционной поддержки путем продажи выкупленных ценных бумаг или долей. Причем покупателями могут стать даже индивидуальные предпринимателя.

Отличительные черты и источники финансирования

Отталкиваясь от схемы сотрудничества легко сформировать ряд особенностей, выделяющих венчурные фонды на фоне конкурентов:

• продолжительный горизонт инвестирования от 3 до 10 лет ;
• возможность выведения средств на финальном этапе ;
• поддержка не конкретного бизнеса, а идей и технологий ;
• помощь во всех начинаниях методом консультаций и советов;
• диверсифицированный подход к инвестированию в большое число стартапов;
• venture fund управляют деньгами инвесторов, которые хотят иметь частные долевые вложения в стартапы и инновационные малые и средние предприятия.
• фокусировка на ранних стадиях инвестирования и быстрорастущих фирмах, которые рискованны и имеют дальние инвестиционные горизонты;
• инвесторы получают прибыль при выходе портфельной компании через IPO или слияние или поглощение.

К источникам финансирования и подготовки капитала стоит отнести следующие варианты:

• помощь от государственных организаций;
• взносы о частных лиц;
• займы в банках;
• помощь со стороны пенсионных и сторонних фондов;
• вложения от компаний-вкладчиков и заинтересованных организаций.

Встречаются и другие ситуации, когда источниками финансирования становятся инвесторы, но лишь в том случае, если соблюдаются требования конкретного venture fund. Иначе сотрудничество закончится долгими бумажными препирательствами и нескончаемой конкуренцией.

Классифицировать рискованные инвестиции невозможно лишь по ряду мелких особенностей, разбираться в деталях предстоит на конкретных примерах и в зависимости от масштабов, стадии поддержки, количеству и качеству вложений.

По источнику финансирования

• Государственные. Капитал складывается из взносов со стороны государства, поддерживающего отдельную отрасль или направление для развития (фонд Сколково, развитие сельского хозяйства или мобильных технологий).
• Корпоративные – частные инвестиции специализированного (вклады в определенную сферу – от IT до промышленности) или универсального формата со строгой «региональной» пропиской. Часто корпорации проводят сборы средств для развития собственных возможностей.
• Частные – локальные проекты, поддерживаемые отдельными инвесторами, мечтающими заполучить долю в прибыльном стартапе.
• Смешанные – вариант с применением разного типа финансирования. Как вариант – частично-государственного и наполовину корпоративного.

По масштабу

• Региональные . Проекты на территории определенного субъекта государства – город, область или муниципальное образование.
• Федеральные . Предусмотрена финансовая поддержка по всей стране (как вариант – на территории Российской Федерации).
• Международные . Масштаб действия – весь мир без ограничений и разделения на подконтрольные части – города и страны.

В зависимости от стадии, на которой финансируются проекты

• Посевные и предпосевные. Инвестиции на стадии идеи или концепт-арта. В некоторых ситуациях – после подготовки рабочего или относительно функционирующего прототипа или продукта.
• Стартовые. Ситуация перед запуском бизнеса, помощь в поиске нового рабочего места (не гаража, как у Apple, а солидного офиса), поставщиков или сотрудников.
• Развития и расширения. Классический этап финансирования, предполагающий помощь в запуске массового производства или же в организации сотрудничества с новыми клиентами путем проработки рекламных компаний.

По объему инвестиций

• Крупные. Поддержка серьезных стартапов невозможна без достаточного капитала. Когда стоимость «входа» в процесс исчисляется миллионами и даже миллиардами долларов, без приставки «Крупные инвестиции» никак не обойтись.
• Средние. Суммы варьируются и сильно зависят от конкретной сферы. В IT – средние «ставки» чуть выше, на производстве и предприятиях – намного ниже. Но, если брать определенные значения, то от 500 тысяч долларов до 10 миллионов.
• Малые. Распространенный вариант среди стартаперов, еще не связывавшихся со спонсорами и до сих пор сомневающихся в разрабатываемом продукте. Суммы начинаются от 2 тысяч долларов и плавно движутся к средним значениям.

Структура

Венчурный фонд является главным инвестиционным инструментом, используемым для коллективного инвестирования. Каждый из них структурирован как общество с ограниченной ответственностью, регулируемое пактами соглашения о партнерстве, с конечным сроком действия (обычно 7-10 лет). Он выплачивает часть прибыли управляющей компании (около 20% от прибыли).

В структуре Venture fund выделяют следующие звенья:

1. Управляющая компания — это бизнес самого фонда. Управляющая компания получает плату за управление (около 2%) и использует ее для оплаты накладных расходов, связанных с функционированием венчурной фирмы, таких как арендная плата, заработная плата сотрудников и т.д.
2. Инвесторы (Limited Partners, LPs) — это спонсоры, которые обеспечивают финансирование проектов. ЛП в основном являются институциональными спонсорами, такими как пенсионные фонды, банки, страховые компании, частные лица
3. Генеральный партнер (ГП) является венчурным партнером управляющей компании. GPs собирают и управляют активами, устанавливают и принимают инвестиционные решения, а также помогают своим портфельным компаниям выйти, потому что они несут фидуциарную ответственность перед своими спонсорами.
4. Портфельные компании (стартапы) получают финансирование от venture fund в обмен на акции привилегированного капитала. УК может реализовать прибыль только в случае «выхода» (например, слияния и поглощения или IPO), и эти акции могут быть конвертированы в наличные деньги.

Топ-10 венчурных фондов России

Коллекцию проверенных венчурных фондов с каждым разом все сложнее сформировать из-за роста количества бизнес-ангелов, инкубаторов и организаций, проводящих от 3 до 5 инвестиций в российские компании. Но, если же отсеять лишнее и сосредоточиться на лидерах, то список станет выглядеть следующим образом:

– ведущая компания, сосредоточенный преимущественно на сотрудничестве с отечественными стартаперами, мечтающими реализовать нестандартные идеи, но не обладающие достаточным капиталом. Среди достижений Runa Capital – финансовая помощь создателям Nginx и LinguaLeo, Rolsen и Parallels. Доля УК – до 40%, максимальная сумма возможных вкладов – не более 10 миллионов долларов. – небезызвестная организация, занимающаяся инвестициями и управляющая выдаваемыми клиентами активами. Штаб-квартира – в Москве. Доля – от 30 до 35% в среднем. Сотрудничество с Ozon и «Яндекс», Deliveryhero и Made.com.
• Kiteventures – компания, прославившаяся за счет сотрудничества с Trends Brands и Ostrovok.ru. К преимуществам инвестора специалисты относят профессиональную и многоступенчатую финансовую экспертизу, помощью в поиске партнеров и социальное и рекламное продвижение на старте и даже после завершения сотрудничества. Доля – от 3 до 30%. Максимальная сумма инвестиций – до 10 миллионов долларов. . Отечественная фирма, подаривший миру сервисы KupiVIP и Acronis. Среди важных особенностей стоит выделить долю в 20-35% на старте (в момент формирования идей) и от 15 до 30% на взлете. В зависимости от стадии меняется и потолок инвестирования – для старта не более 4 миллионов долларов, после – до 15. Предлагаемые суммы сопоставимы с предложениями конкурентов, но могут округляться в большую сторону при неожиданных или крайне эксклюзивных стартапах. – компания, помогающая перспективным предприятиям на ранних стадиях для экономии времени, привлечения клиентов и дополнительного заработка. Из плюсов – связи и организованная поддержка и в Европе и СНГ, и даже на территории Азии. Авторитетные источники выделяют у Admitad и точечную экспертизу, и круглосуточные консультации без вмешательства в оперативное управление. Среди достижений – сервис кэшбэка LetyShops и книжный ресурс LitNet, Epistars, Meds, Push.world, Aplaut и др. – инвестор, поддерживающий технологии, IT-сферу и разработку программного обеспечения. Alawar, Flirtic, Jelastic – список пришедших к серьезному результату стартапов внушителен и частенько пополняется новыми громкими именами. Как плюс – поддержка начинающих разработчиков с помощью конкурсов и тематических мероприятий. С финансовой точки зрения Almaz Capital равен конкурентам – та же доля в 10-40% и обсуждаемая сумма вложений на собеседованиях. – государственная организация с фиксированной долей влияния в 25% и разными финансовыми целями, направленными и на формирование российских технологических корпораций, и на разработку нестандартных продуктов и технологий, и на объединение предпринимателей и инвесторов. Среди достижений PBK стоит выделить мембранные технологии, сервис Wobot и керамические трансформаторы. – фонд с инвестициями от 35 тысяч долларов и долей влияния от 15%. Среди достижений – сервис Veter, Ogorod и Okeo, организация социальных элементов взаимодействия Pluso. – бизнес-ангел, сосредоточенный на инвестициях в стартапы на территории СНГ и некоторых стран Евросоюза. Среди успешно завершенных вложений стоит выделить «Кнопку Жизни», проекты Printio и BioFoodLab. – организация, появившаяся в 2001 году и с тех пор занимающаяся стартапами разного статуса и уровня. Доля – 30%. Список достижений – Shopogoliq.ru, Looksima, Connect2me.

Как стать венчурным инвестором: 4 способа

• Через краудинвестинговые площадки. На западе уже давно известен метод финансирования, связанный с поддержкой рискованных продуктов, технологий и организаций через тематические инвестиционные площадки. В РФ подобных сервисов еще мало, но рост популярности уже заметен. Краудинвестирование полезно для новичков, еще не обладающих достаточным опытом, но уже накопивших капитал и мечтающих маленькими порциями поддерживать стартапы. Даже с учетом рисков потерять большие суммы сложнее, чем кажется.
• Клубы венчурных инвесторов. Вручную разыскивать стартапы, анализировать чужие проекты и проводить инвестиции, надеясь на скорую прибыль – гиблая затея. Даже мастера не способны быстро оценить нового игрока на рынке и заработать на подобных рискованных вкладах. А потому – стоит присоединиться к клубам, занимающихся поиском, отбором и финансированием понравившихся проектов. Все сделки ведет клуб, за что и получает комиссию, участники же не тратят много времени и лишь выбирают курс последующего развития.
• Создание собственного фонда. Риски при организации индивидуального venture fund даже сложно подсчитать, как и возможные затраты. Но стартовая подготовка не выглядит настолько уж серьезной на фоне возможной прибыли. К сожалению, для оформления потребуется от 5 до 10 миллионов долларов – важно отыскать офис, сотрудников, проекты, а еще – провести исследования на тему перспективных (и не очень) сфер бизнеса.
• Обратиться в действующий фонд, инвестирующий на ранней стадии. Такой вариант подойдет для начинающих инвесторов, ведь всю ответственность можно переложить на команду экспертов, работающих в управляющей компании, а диверсификация по 10-15 портфельным компаниям позволит снизить возможные риски.

Статья подготовлена редакцией сайта. Познакомьтесь с авторами блога

Если вы хотите получать свежие идеи о заработке, инвестидеях, бизнесе, управлении личными финансами в свой почтовый ящик, то подпишитесь на обновления.

Источник https://www.gq-blog.com/investicii/invest/fondy/venchurnyj-fond.html

Источник https://misterrich.ru/venchurnye-fondy-chto-eto-obzor-ponyatiya-vidy-struktura-skhema-raboty-top-10-luchshih/

Источник

Источник