Венчурные инвестиции – что это такое? Понятие и основные особенности

Понятие венчурных инвестиций является относительно новым для российской экономики, но, тем не менее, активно применяется в деятельности инвестиционных фондов и частных инвесторов. Что понимается под этим понятием и в чем его отличие от других видов вложения денежных средств?

Венчурные инвестиции: понятие и сущность

Венчурные инвестиции – это вложения в высокотехнологичные проекты молодых перспективных компаний (или венчурных предприятий) с целью получения прибыли в том случае, если старт-ап окажется успешным. Такие вложения являются долгосрочными (производятся на срок не менее трех лет) и высокорисковыми (вероятность того, что проект не будет реализован или не принесет достаточной прибыли, довольно велика).

Сущность такого вида вложений заключается во взаимодействии двух сторон: с одной – компания-разработчик инновации, а с другой – инвестор, имеющий возможность и желание вкладывать средства в ее развитие. В качестве инвестора может выступать частное лицо (так называемый бизнес-ангел) или венчурный фонд, специализацией которого является поддержка молодых предприятий.

В обмен на денежные вложения инвестор получает долю в уставном капитале компании или пакет ее акций. В том случае, если проект окажется успешным, найдет своего потребителя и начнет приносить прибыль, стоимость компании может увеличиться в сотни или тысячи раз, в результате чего инвестор не только окупит свои затраты, но и получит дополнительный доход. Ярким примером корпорации, которая достигла высот благодаря венчурным инвестициям, является Microsoft.

Отличие венчурных инвестиций от банковских кредитов

К основным отличиям венчурных инвестиций от кредитов, выдаваемых банковскими организациями, относятся:

• отсутствие необходимости ежемесячных выплат по займу;
• долгосрочность вложений;
• отсутствие гарантий в случае неудачи проекта – все риски за возможную утрату денег венчурный инвестор берет на себя;
• источником прибыли для инвестора является принадлежащий ему пакет акций инвестируемой компании, стоимость которого возрастет в случае успешной реализации проекта;
• не требуется подтверждение платежеспособности компании и наличия у нее ликвидных активов – для инвестора имеет значение только перспективность бизнес-идеи и план, намеченный для ее реализации.

Венчурные инвестиции в России

Применение на практике такого вида инвестирования впервые произошло в Америке в начале 20-го века. Постепенно его популярность увеличилась и с начала 2000-х годов первые венчурные фонды стали открываться в России. С 2006 года функционирует ОАО «Российская венчурная компания», основным направлением деятельности которой является вложение денежных средств в венчурные фонды, работающие на территории России.

Была создана Российская ассоциация прямого и венчурного инвестирования, целью функционирования которой является содействие становлению и развитию рынка прямых и венчурных инвестиций в России, а также создание благоприятного климата для инвестиционной деятельности и информационное обеспечение всех участников российского рынка венчурных и прямых инвестиций.

Источник https://111999.ru/investment/venchurnye-investicii-ponyatie-i-osobennosti/

Источник

Источник

Источник