Кто такие бизнес ангелы?

Многие идеи, которые сначала казались странными, в итоге вызвали переворот в отрасли, явив миру новых финансовых гигантов. В 1970-е годы невозможно представить себе телефон с функциями компьютера, фотоаппарата и плеера, а также наличие криптовалют и блокчейна. Инновационные проекты часто нуждаются в инвесторах, готовых к риску и заинтересованных в реализации самой идеи.

К такой категории принадлежат венчурные инвесторы, направляющие средства в виды бизнеса с повышенным риском в ожидании высокой прибыли. Среди них особого внимания заслуживает отдельная группа, участников которой именуют бизнес-ангелами.

Кто такие бизнес ангелы?

Согласно статистическим данным, в Соединенных Штатах это бизнесмены и топовые менеджеры, финансирующие активы с повышенным уровнем риска за счет собственных средств. Их общее число оценивается в сотни тысяч человек: в 2015 году они заключили более 70 000 сделок на сумму около $24 млрд. В Америке, как и во всем мире, существуют ассоциации бизнес-ангелов: например, Angel Capital Association, которая объединяет почти 15 000 «ангелов». Другие ассоциации США:

1. Central Texas Angel Network
2. Hyde Park Angel Network
3. Alliance of Angels
4. Launchpad Venture Group и т.д.

В Брюсселе базируется мировая ассоциация бизнес-ангелов (WBAA) , которая включает 20 национальных федераций, а в Европе имеется европейская сеть EBAN:

Основанная в 1999 г., EBAN является крупнейшей европейской кооперацией бизнес-ангелов, посевных фондов (инвестиций на ранней стадии) и других венчурных инвесторов. В ассоциацию входит более 250 подразделений Европы, которые объединяют примерно 20 тыс. ангелов.

Бизнес ангелы России — это предприниматели, которые вливают собственный капитал в перспективные инновационные идеи. Т.е. они ничем не отличаются от американских. По разным причинам они не решаются на собственный стартап, поэтому довольствуются ролью финансового партнера и советника.

Средний чек бизнес-ангела варьируется примерно от 10 до 50 тыс. долларов. Понятно, что инвестиции часто (хотя и не всегда) делаются в своей стране: тут и непосредственный контакт, и лучшее понимание местных реалий и законодательства, и общение без проблем. Базового английского не хватит — финансируемые проекты это масса тонкостей, каждая из которых может существенно повлиять на конечный результат.

Цель любого бизнесмена — получение прибыли. Но это не всегда главное: ведь существуют более надежные способы заработать на инвестициях, например, долгосрочное вложение в акции. Бизнес-ангелы достаточно понимают бизнес и умны, чтобы не делать получение высокой прибыли навязчивой идеей, и достаточно обеспечены, чтобы иметь финансовую независимость без лишнего риска. Что же тогда ими движет? Им нередко важнее участвовать в чем-то грандиозном и масштабном, что может перевернуть мир или как минимум приведет к прорыву в конкретной отрасли.

Само понятие «бизнес ангел» берет начало от «театральных ангелов», финансировавших бродвейские постановки с целью получения части вырученной прибыли в начале XX века.

Приоритетные сферы

Главный критерий для таких бизнесменов — собственный интерес к делу, в котором они компетентны, и его предполагаемые перспективы, поскольку в будущем проект должен заинтересовать вкладчиков другого уровня и стратегических покупателей. Бизнес-ангелы Европы сегодня инвестируют:

пятая часть — в IT сферу

третья часть — потребительские товары, услуги

третья часть — в биотехнологии и прочее

В США больше инвестируют в IT-проекты, как и в России: например, такие гигантские корпорации, как Яндекс, выкупают проекты исключительно в digital-сфере. В целом информационные технологии пока что имеют не менее 70% ангельских российских инвестиций, тогда как промышленные лишь около 5%.

Недавний успех высоких технологий привел к тому, что многие по инерции продолжают инвестировать туда — хотя последние несколько айфонов принципиально не отличаются от предыдущих. Тем не менее недавний взлет криптовалют и появление блокчейна добавили интереса к IT.

Количество проектов в портфеле среднего по мировым меркам ангела составляет несколько десятков. Меньшая сумма в каждом проекте означает меньшую долю и потенциальную прибыль, зато повышает диверсификацию — что весьма разумно при очень высоких рисках.

Бизнес ангелы и венчурные инвесторы

Основное отличие понять довольно просто: первые вкладывают в проекты собственные средства независимо от других инвесторов, тогда как венчурные инвесторы делают это посредством венчурного фонда, где их доля и влияние на фонд могут быть очень небольшими. При этом бизнес ангелы:

1. обычно инвестируют на ранних стадиях с большим риском;
2. делятся с проектом своим опытом, связями, наработками;
3. суммы могут быть небольшими — от десятков тысяч долларов;
4. решение об инвестициях принимается в короткие сроки;
5. высокий риск делает возможным доход в десятки раз больше вложений;
6. часто отдают предпочтение инновационным проектам

У венчурных инвесторов все примерно наоборот:

1. предпочитают более поздние стадии проектов, где риск ниже
2. финансирование подразумевает отчетность, но венчурный фонд может не вмешиваться в работу стартапа
3. при этом само финансирование за счет кооперации позволяет вкладывать большие суммы — от миллионов долларов
4. принятие решения об инвестициях из-за согласования в фонде не быстрое
5. поддержка оказывается разным типам проектов

Таким образом, эти группы инвесторов редко становятся конкурентами, поскольку необходимость их участия чаще всего определяется стадией развития конкретного проекта. График успешного стартапа в США в силу сказанного выше выглядит примерно так:

«Долина смерти» показывает затраты проекта на первых этапах, когда он еще не получил никаких инвестиций и является убыточным по балансу прибыли и расходов от своих организаторов. Про венчурные фонды России читайте здесь.

Самые успешные бизнес ангелы и их проекты

1. Питер Тиль — первый инвестор социальной сети Facebook и основатель Paypal. Его инвестиция в 500 тыс долларов со временем принесла бизнесмену более 1 млрд долларов наличными. В частности, вложился вместе с другими инвесторами в проект Grabr, разработанный семьей из Москвы. Это сервис, благодаря которому можно заказать товар из другой страны через человека, туда направляющегося.
2. Фабрицио Гринда — считается самым активным инвестором в Соединенных Штатах. На его счету 245 инвестиций, первой из которых стало вложение в китайского интернет-гиганта компанию Alibaba в размере 300 млн долларов. Известно, что он вместе со своей командой каждые 15 дней анализируют сотни проектов, чтобы сделать очередную инвестицию.
3. Пол Бакхейт — создатель Gmail и автор знаменитого девиза компании Google: «Don’t be evil». Талантливый программист и бизнесмен уже профинансировал 135 проектов.
4. Марк Кубан — президент компании Broadcast.com. Инвестировал в 110 бизнес-проектов. Кубан отдает предпочтение спортивной сфере.
5. Мириам Юдович — израильский инвестор. Не самый крупный, но упомянем ее, поскольку она первой поддержала российский стартап JetHunter. Этот проект представляет собой открытый аукцион рейсов бизнес авиации, не имеющий аналогов в мире.

Бизнес-ангелы России

Среди российских частных инвесторов лидерские позиции занимают:

Александр Румянцев — среднее вложение в один проект составляет 50 тыс. долларов. В его портфеле насчитывается свыше 60 компаний, в числе которых:

• CyberGame.tv — видеохостинг онлайн игр
• Maroom — компанию по управлению недвижимостью
• Агроинновации — разработка бизнес-решений в животноводческом комплексе
• Trusbox — маркейтплейс
• Телепорт — система онлайн камер

Объем инвестиций не разглашается. Александр будет преследовать вас контекстной рекламой в Яндексе, как только вы заинтересуетесь инвестициями: я вижу его уже не первый год. А вот других российских представителей пока не очень заметно.

Богдан Яровой — бывший председатель правления банка “Европейский” поддержал в 2018 году 13 проектов, направляя в один стартап в среднем 100 тыс долларов.

• Transfergo — сервис денежных переводов (240 тыс. долларов).
• Lobster — маркетплейс (150 тыс. долларов вместе с другими инвесторами).
• Багаж из рук в руки — 202 тыс. долларов совокупно с двумя партнерами.

Николай Белых — по праву входит в тройку лидеров благодаря участию в том же 2018 году в 10 российских проектах. Самый известный — iBuildApp — сервис мобильных приложений (200 тыс. долларов вместе с компанией Starta Capital).

Актуальные данные по бизнес-ангелам России представлены на сайте https://ratings.rvc.ru .

Как найти бизнес ангела в России

Помимо возможности обратиться напрямую к указанным выше бизнес-ангелам, выйти стартапам на инвестора реально через Национальную Ассоциацию Бизнес Ангелов (НАБА) России, в которой состоят следующие сообщества:

1. Национальное содружество БА (Москва)
2. Национальная сеть БА «Частный капитал» (Москва)
3. Ассоциация БА «Стартовые инвестиции» (Нижний Новгород)
4. АО «Технопарк» (Нижегородская область)
5. ООО «Пульсар Венчур» (Казань)
6. Калужская сеть бизнес ангелов (Калужская обл)
7. ООО “Аксиома Кэпитал Партнерс»
8. Клуб инвесторов бизнес-школы СКОЛКОВО
9. Инвестиционная компания Starta Capital
10. Ассоциация содействия развитию компаний Республики Марий Эл
11. The Untitled venture company
12. SmartHub

Также в структуру входят 4 ассоциированных члена. Ассоциированное членство доступно:

• организациям, оказывающим профессиональные услуги в сфере венчурного инвестирования
• государственным институтам, занимающимся развитием отечественного рынка венчурных инвестиций
• прочим объединениям инвесторов

Ежегодно Ассоциация организует множество мероприятий, участники занимаются поиском нужных связей и деловых партнеров. Является членом EBAN. Все члены НАБА имеют ряд обязанностей, указанных на официальном сайте организации: http://rusangels.ru .

Как подготовиться к встрече с инвестором

Мало найти потенциального инвестора — его нужно заинтересовать. Проектов огромное множество и ожидать, как бизнес-ангел возгорится желанием вручить несколько миллионов за вашу гениальную идею немного наивно, даже если вы и вправду гений. Зато посредственный проект при умелой подаче может оказаться при деньгах. Успех сделки зависит от правильной подготовки к встрече:

• Презентация — визуализация идеи в графической программе. Объем зависит от множества факторов, но оптимально обозначить главное в пределах 10 слайдов.
• Краткие выводы о проекте — в бизнес-плане эта информация содержится в первом разделе. Она занимает не более 2 страниц. Ее цель — заинтересовать инвесторов и ввести их в суть дела.
• Бизнес-план — его составление лучше доверить специалистам.
• Финансовая модель — подробные расчеты, опираясь на которые легче отвечать на вопросы инвесторов.
• Формирование конкретного предложения с учетом реальных затрат на запуск проекта.

Пробный образец — в идеале бизнесу лучше первое время развиваться самостоятельно, используя собственные ресурсы. Тогда при встрече можно продемонстрировать конкретные результаты и наработки: первых клиентов, продажи, отзывы. В этом случае собственник может сохранить за собой большую долю в бизнесе.

Плюсы и минусы деятельности

Из плюсов таких инвестиций для самих стартапов можно выделить:

• Готовность порой поддержать даже самый рискованный проект. Это преимущество очень важно для молодых предпринимателей, у которых часто нет средств, чтобы реализовать свои идеи. В качестве примера можно привести создание Apple или сети Facebook, в перспективы которой мало кто верил.
• Если частный инвестор компетентен в сфере, которую финансирует, то сможет оказать практическую помощь начинающему бизнесмену, поделившись своими наработками.
• Ангелы получают свою прибыль, реализуя собственную долю, а не напрямую от руководителя проекта.

К минусам относятся следующие особенности:

• Финансируя проект, инвестор получает долю в этом бизнесе и право влиять на рабочий процесс. Т.е. является фактическим мажоритарным акционером, что может нарушить планы создателя проекта и ограничить его полномочия.
• Вкладывается такой инвестор в основном на этапе запуска бизнеса, не обязательно предлагая дальнейшее партнерство, что может создать определенные сложности для продвижения проекта.
• Ограниченный объем инвестиций. Бизнес-ангел редко может выделить более миллиона долларов. Поэтому для запуска крупномасштабного бизнеса потребуется привлечение дополнительных финансовых каналов.

Вливая личный капитал в стартующий бизнес, ангелы получают взамен львиную долю в созданной компании. В нашей стране эта цифра приближается к 90%. На Западе процентные показатели в несколько раз меньше — такая разница обусловлена повышенными рисками на отечественном рынке, спецификой налоговой схемы и слабо развитыми технологиями внутри самой инвестиционной деятельности.

Российские проекты нередко получают интерес иностранного капитала. Связано это, в первую очередь, с компетенцией россиян, их знаниями и потенциалом. Практически все иностранцы, к примеру, удивляются качественному и дешевому интернету в России, причем с большой зоной покрытия. Однако минусом для инвестиций является коррупция и зыбкая схема правил игры, в силу чего доля иностранного венчурного капитала в России довольно низка.

Ангельские инвестиции 🦄 – это инвестиции личных средств бизнес-ангелов в стартапы на ранних стадиях их жизненного цикла.

Бизнес –ангелы – это инвесторы, вкладывающие собственные средства в стартап на предварительном и посевном этапах жизненного цикла стартапа.

Что такое ангельские инвестиции?

Ангельские инвестиции – это инвестиции бизнес–ангелов в стартапы на ранних стадиях их жизненного цикла стартапа. Ангельские инвестиции — это один из видов венчурных инвестиций. Они сопряжены с максимальным риском инвестора (бизнес–ангела), т.к. осуществляются из собственных средств.

Какие преимущества и недостатки у ангелького инвестирования?

Преимуществами ангельских инвестиций являются: Возможность получения высокой окупаемости инвестиций; Возможность участия в развитии компании; Возможность использования кооперационных преимуществ, опыта и новых навыков за счет участия в объединениях бизнес–ангелов; Недостатками ангельских инвестиций являются невероятно высокие риски.

Ангельские инвестиции — что это?

— Мам, хочу стать предпринимателем, идея есть, что дальше?

— А дальше, сынок, нужно искать под нее ангельские инвестиции от бизнес–ангела.

А теперь серьезно: где стартапу взять денег? Венчурные фонды готовы вкладываться, когда продукт уже есть на рынке и приносит прибыль. Но куда идти когда есть только крутая идея и MVP?

Бизнес–ангелы — это частные инвесторы, обычно предприниматели или топ–менеджеры. Они вкладывают в проекты свои личные деньги. Зачем они это делают?

Ангельские инвестиции не приносят большой прибыли. По статистике только каждый пятый бизнес–ангел получает доход от стартапов. И то небольшой — от 10 до 20% годовых. В лучшем случае инвесторы отбивают свои же деньги.

Есть бизнес–ангелы, которыми движет желание изменить мир, сделать что–то полезное для людей. Поэтому чаще они смотрят:

• IT–проекты
• Инновационные проекты
• Новые технологии
• Прорывные идеи.

Есть бизнес–ангелы, которым сразу важны цифры, они смотрят, с какой прибылью и как скоро они выйдут из проекта.

Такие бизнес–ангелы обладают чутьем и талантом видеть в «бизнес–планах на коленке» многомиллионные перспективы. При этом они здраво понимают, что вполне возможно идея не выстрелит, но попытаться стоит. Они не рискуют последними деньгами и не станет требовать их назад во что бы то ни стало.

Ангельские инвестиции предполагают, что спонсор будет как–то участвовать в проекте, как минимум интересоваться, как идут дела.

Почему инвесторов назвали бизнес-ангелами?

Это название пришло из Нью–Йорка. Там в 1900-х появились спонсоры–бизнесмены, которые вкладывали деньги в коммерческие театры и постановки на Бродвее.

Инвесторы не требовали долю в театре, не следили за количеством проданных билетов и в целом не сильно напрягали постановщиков. За эту лояльность их стали называть бизнес–ангелами.

Коронавирус и бизнес-ангелы

Вы скажете, сейчас пандемия, никто не станет инвестировать в стартапы. Но нет.

Журнал для предпринимателей Inc. Russia провел исследование, которое показало, что бизнес–ангелы стали в 3 раза чаще и больше инвестировать именно в российские проекты. Объем сделок увеличился за прошлый год до 3,7 млрд рублей. Годом раньше это была сумма в 1,2 млрд рублей. Количество сделок выросло с 19 до 55.

Ангельские инвестиции — определение

Весь смысл ангельских инвестиций в том, чтобы поддержать проекты на начальной стадии. Когда продукта еще нет на рынке. Для всех остальных есть венчурные фонды.

Был период, когда бизнес–ангелы готовы были вложиться в одну лишь идею и презентацию. Но сейчас таким проектам деньги дают крайне редко. Тут еще может сыграть роль личное знакомство, репутация, другие успешные проекты. Но у обычного человека с улицы с флешкой в кармане шансов почти нет.

Если есть только идея, искать бизнес–ангелов все равно стоит. Потому что они помогают проектам не только деньгами:

• Могут стать наставниками или менторами
• Помочь с маркетингом и продвижением
• Дать консультацию или ценный совет
• Стать кураторами всего проекта или каких–то направлений
• Полностью взять на себя руководство проектом
• Могут помочь с полезными контактами и связями.

Как подготовить проект для бизнес-ангела?

Получить ангельские инвестиции больше шансов когда уже есть MVP — минимально жизнеспособный продукт.

• Это может быть реальный прототип продукта с торчащими проводками, который можно потрогать и понять, как это работает
• Это может быть приложение, лендинг, сайт
• Тестовая версия программы, с багами, ошибками, неполным функционалом, но пониманием, как это должно работать и какую задачу решать
• Получить первых клиентов и продажи.

Бизнес–ангел должен увидеть, что идею можно реализовать и в ней есть ценность для пользователя: «если они без денег собрали это, то с моими инвестициям сделают бомбу и порвут рынок».

Уже потом инвестор будет смотреть:

• можно ли этот проект масштабировать
• чем он отличается от конкурентов, в чем преимущества
• можно ли интегрировать этот проект в существующий крупный бизнес
• какая команда у стартапа.

Каким проектам бизнес-ангелы дали денег

RPA–платформа ElectroNic. Она автоматически анализирует взаимодействие сотрудников компании с программным обеспечением, находит, что можно улучшить, автоматизировать и создает программных роботов для ускорения работы. В проект проинвестировали сразу несколько бизнес–ангелов.

Сервис для дистанционного обучения в зарубежных школах Educate Online. 24 бизнес–ангела поддержали проект инвестициями на общую сумму в $870 тыcяч.

Сервис доставки еды «Кухня на районе». В проект на ранней стадии инвестировал бизнес–ангел Сергей Дашков. В дальнейшем стартап получил поддержку от совместного предприятия Сбера и Mail.ru Group (тут речь уже о нескольких миллионах долларов.

Медицинский онлайн–сервис «НаПоправку» — через него можно по рекомендациям выбрать врача и записаться в клинику. Начали с собственных денег и инвестиций бизнес–ангела (50 млн рублей). В прошлом году привлекли 170 миллионов рублей от инвестфондов.

Платформа CPA–маркетинга для интернет–магазинов, банков, страховщиков «Где слон». Привлекли первые деньги от бизнес–ангела Игоря Мацанюка.

Онлайн–бухгалтерия для малого бизнеса MiniBuh.ru. Привлекли на самой ранней стадии несколько десятков тысяч долларов от Александра Бородича.

Сервис поддержки клиентов Copini. Помогает собирать отзывы, обратную связь, снизить нагрузку на call–центр. Привлек от бизнес–ангела Павла Черкашина $20 тысяч.

RTB–аукцион по покупке рекламы на сайтах «Rollad. По сути этот сервис дает рекламодателям выбрать площадки и составить медиаплан. Сайты выставляют места на продажу, рекламодатели покупают показы на местах, которые им наиболее интересны. В проект на ранней стадии вложил деньги бизнес–ангел Константин Синюшин.

Онлайн–бюро кредитных историй MyCreditInfo. Проект получил ангельские инвестиции от Андрея Голована в размере $100 тысяч.

Ангельские инвестиции: сколько дают и какие условия?

В среднем бизнес–ангелы готовы вложить в проект от $5 до $150 тысяч. Деньги дают на срок от двух до семи лет.

Если в проект вкладываются сразу несколько бизнес–ангелов, то сумма инвестиций вполне может составить $1 миллион.

На каких условиях бизнес–ангелы инвестирую в проекты:

• В форме конвертируемого займа, если стартапам зарубежный или бизнес–ангел иностранец. Суть в том, что инвестор дает в долг как обычный кредитор, но есть условие, что при достижении определенных показателей или привлечения новых инвестиций долг конвертируют в акции или доли компании. Если ничего из этого не произойдет, то деньги надо будет вернуть с процентами.
• По договору типа SAFE. Схема схожа с конвертируемым займом, но без процентной ставки и срока зрелости.
• За получение доли в компании.

Где искать ангельские инвестиции?

Самый простой способ найти бизнес–ангела — участвовать в венчурных выставках, ярмарках и любых инвестиционных встречах.

• Заранее узнайте, кто из инвесторов участвует в мероприятии
• Изучите проекты, которые бизнес–ангелы уже поддерживали, если это близко к вашей теме, смело подходите.
• Можно как минимум взять визитку, чтобы отправить спонсору на почту презентацию своего проекта.

Совет от тех, кто уже получал ангельские инвестиции: не отчаиваться, писать десятки писем разным бизнес–ангелам, искать их в Фейсбуке, Linkedin, ходить на встречи, мониторить бизнес–журналы и искать в них новые контакты потенциальных спонсоров. Просматривайте итоги премии Russian Angel Award. Там можно найти имена новых инвесторов. Например, в прошлом году список бизнес–ангелов пополнили Александр Каталов, основатель ElcomSoft, Алексадр Фроленко, основатель Русской адвокатской группы, и предприниматель Эдуард Галямов.

Разместите свои презентации, предложения на площадках, которые просматривают бизнес–ангелы и их помощники:

• AskCap
• StartUpStep
• beboss.ru
• partner.seryakovinvest.ru
• investorov.net
• newton.finance
• business-platform.ru

Ищите имена и контакты инвесторов в объединениях бизнес ангелов:

• Клуб венчурных инвесторов Angelsdeck
• Союз организаций бизнес–ангелов СПб (он же СОБА)
• Skolkovo Ventures
• Фонд развития интернет–инициатив (ФРИИ)
• Национальная ассоциация бизнес–ангелов (она же НАБА). Тут есть список бизнес ангелов, которые ищут интересные проекты. У некоторых есть ссылки на соцсети.
• Национальное содружество бизнес–ангелов
• Фонд бизнес–ангелов AddVenture
• РВК.

Ангельские инвестиции

С развитием информационных технологий и переходом в эпоху Индустрии 4.0 стартапы получают все большую актуальность. Несмотря на достаточно маленький исторический временной интервал существования формы стартапов, мы знаем много случаев их успешности: Tesla, Uber, Facebook и другие. Их пример заставляет инвесторов пристально изучать и искать такие проекты. Ведь, несмотря на высокие риски, в случае успешности они гарантируют невероятную прибыльность при, порой, очень скромных финансовых вложениях. Один из способов стать инвестором такого проекта – ангельские инвестиции. В данной статье мы рассмотрим, что же они из себя представляют.

Финансирование стартапов

Для целостного понимания, что из себя представляют ангельские инвестиции, для начала разберемся с тем, что вообще из себя представляет финансирование стартапов.

Стартап – проект воспроизводимой и масштабируемой бизнес–модели.

Обычно выделяют пять основных этапов развития стартапа: предпосевная стадия (идея), посевная стадия (проверка идеи, верификация и анализ бизнес–модели), запуск (вывод продукта на рынок), рост (рост продаж и организационной структуры компании, масштабирование), выход (трансформация модели компании в классическую и дальнейшее ее развитие по новой модели).

Таким образом, работа стратапа предполагает первоначально создание прототипа и дальнейшую трансформацию его в полноценный продукт. Для этого стартапу необходимо по–крайней мере трижды привлечь инвестиции: на этапах предпосева и посева, также в дальнейшем для масштабирования.

В рамках нашей тематики нас интересуют первые два этапа: предварительное и посевное финансирование.

На этапе предварительного финансирования, как правило, инвестиции поступают от самих основателей и близкого окружения стартаперов и направляются на разработку концепции. Это самый ранний этап финансирования, который некоторые специалисты не включают даже в финансовый цикл.

Посевное финансирование предполагает поиск инвестиций на развитие компании от идеи к разработке и исследованиям. Порой, это является завершающим этапом стартапа, если не будет собрана требуемая сумма инвестиций.

По сути, инвестируя на первых этапах проекта, инвестор приобретает венчур и возможность стать акционером.

Характеристики данных инвестиций и одновременное их отличие от традиционного инвестирования: высокая рискованность, маржинальность и доходность, но самое главное – приобретаемый бизнес должен предполагать взрывной рост.

При принятии решения о начале венчурной инвестиционной деятельности, необходимо четко понимать:

• можете ли вы ждать окупаемости годами?
• не боитесь ли вы потери денег?
• способны ли вы быстро адаптироваться к меняющимся условиям?

Если на все вопросы ответ положительный, до дальше вы должны понять способы, как стать венчурным инвестором: стать бизнес – ангелом или частью синдиката (в т.ч. состоящего из бизнес–ангелов), участвовать в краудфандинге или венчурных фондах. Нас интересуют первые два способа.

Бизнес-ангелы и их инвестиционная деятельность

Теперь давайте разберемся, кто же такие бизнес–ангелы.

Бизнес –ангелы – это инвесторы, вкладывающие собственные средства в стартап на этапе предварительного и посевного финансирования.

Таким образом, ангельские инвестиции – это инвестиции собственных средств в стартапы на ранних стадиях их жизненного цикла.

Бизнес–ангелы несут стопроцентные риски.

По этой причине они напрямую заинтересованы в успехе идеи и поэтому часто сами участвуют в деятельности компании (но это не обозначает контроля).

Финансирование этих инвесторов обычно имеет небольшой объем, но имеются и отдельные личности — гиганты венчурных инвестиций.

Обычно, при решении инвестировать в тот или иной проект, бизнес–ангелы ориентируются уровень роста 50-70% в год. Зачастую, в целях хиджирования рисков, бизнес–ангелы участвуют в финансировании нескольких проектов. Ведь один успешный проект со взрывным ростом способен многократно покрыть инвестиции всего портфеля. Успешный проект может дать прирост стоимости компании в десятки, а то и сотни раз.

Возврат вложенных инвестиций происходит при модификации стартапа в акционерную структуру при продаже доли акционерного капитала бизнес–ангела по предложенной цене.

Для примера успешности бизнес–ангелов вспомним историю корпорации Apple: ее стартовый капитал в 91 тыс. долл. США перерос в стоимость компании 154 млн. долл. США. Также, например, Томас Алберг, бизнес–ангел, инвестировал порядка 100 тыс. долл. США в Аmazon, которые выросли в 26 млн. долл. США.

Существуют следующие типы бизнес–ангелов:

• имеющие опыт сделок и предпринимательства, как правило, участвующие в деятельности компании — Lead Investor;
• выкупающие долю компании, зачастую ее бывшие сотрудники, либо текущие пайщики, преследующие цель увеличить долю своего участия – Manager;
• новички, не имеющие опыта и движимые интересом.

Стоит отметить, что, в основном, инвестиционная деятельность оказывается неудачной у новичков, не имеющих нужного уровня знаний и опыта.

Минимизировать риски помогает участие в синдикатах, то есть объединениях бизнес–ангелов, юридических лиц, которые инвестируют совместно. В этом случае снижаются риски неудачи, так в синдикате могут участвовать профессиональные инвесторы. Однако, деятельность этой структуры сопряжена с административными расходами, уплатой налогов, оплатой юридических консультаций, т.е. дополнительными тратами. Как правило, такие синдикаты – это не юридическое лицо, а сообщество.

Источник https://investprofit.info/business-angels/

Источник https://leadstartup.ru/db/angel-investment

Источник

Источник