Инвестиции-2016 (1 полугодие)

Представляем вашему вниманию «Обзор рынка прямых и венчурных инвестиций за I полугодие 2016 года, подготовленный Российской ассоциацией венчурного инвестирования (РАВИ).

Настоящий обзор подготовлен на основе разработанной в 2014 году и дополненной в 2015 году Методологии, которая является базисом, призванным обеспечить сопоставимость результатов исследований российского рынка прямых и венчурных инвестиций, предоставляя возможность всем заинтересованным сторонам общаться «на одном языке».

В общей сложности в настоящем Обзоре учитывались данные более чем о 300 фондах, включенных в созданную РАВИ при поддержке АО «РВК» Экспертную базу российского венчурного рынка.

В соответствии с положениями Методологии, в обзоре представлена информация о результатах работы институциональных инвесторов (российских и зарубежных фондов, а также бизнес-акселераторов, инвестирующих средства и имеющих собственный (партнерский) фонд, разделы 2-4.5, 5) и неинституциональных инвесторов (бизнес-ангелов и краудинвестинговых сервисов, раздел 4.6), включаемых в сферу рынка прямых и венчурных инвестиций.

Кроме того, в настоящем обзоре в разделе 4.7 рассмотрены сделки «технологического» рынка, субъектами которого выступают «неклассические» институциональные инвесторы рынка прямых и венчурных инвестиций (к подобным «неклассическим» инвесторам отнесены прежде всего отраслевые и инвестиционные компании (инвестирующие напрямую, без создания или участия в фонде), инвестиционные банки, отдельные институты развития). Это позволит по мере накопления соответствующей статистики более детально анализировать обширный рынок сделок, объектами которого выступают компании технологического сектора.

Скачать обзор (104 с., 3 Мб) можно здесь.

Читать статьи по темам:

Читать также:

В октябре будет назван лучший венчурный инвестор

Согласно Регламенту претенденты отбираются на основании статистических данных Обзора российского рынка прямых и венчурных инвестиций, ежегодно проводимого РАВИ.

Краудфандинг по-русски

Минобрнауки решит проблемы с венчурным инвестированием, финансированием науки и утечкой мозгов. Более того, Россия станет экспортёром, поставщиком идей и технологий для всего мира!

Инвестиции в раннюю диагностику рака

Moscow Seed Fund совместно с Биофондом РВК инвестировали 16 миллионов рублей в проект «РТМ Диагностика» по развитию и внедрению новых технологий радиотермометрии.

Навигатор венчурного рынка

Центр технологий и инноваций PwC совместно с РВК представляют пятый ежегодный обзор венчурной индустрии России «MoneyTreeTM: Навигатор венчурного рынка» за 2015 год.

Обзор рынка прямых и венчурных инвестиций за 9 месяцев 2015 года

Для подготовки данной книги экспертами Российской Ассоциации Венчурного Инвестирования было проведено широкомасштабное исследование рынка прямых и венчурных инвестиций.

Что такое венчурное инвестирование простыми словами

Приветствую Вас, друзья. Считается, что торговля на Форексе достаточно рискованное занятие, но есть еще один вид инвестирования, где доходность и риски на порядок выше.

Сегодня мы обсудим российские венчурные инвестиции: что это такое, механизм работы и где искать подобные проекты для вложений.

О понятии

О высокой степени риска для инвестора можно судить уже из названия — в переводе с английского слово «venture» означает «рисковое начинание».

Венчурное инвестирование представляет собой коллективные вложения, которые направлены на финансирования новых компаний. Чаще всего это стартапы, связанные с новейшими технологиями, различного рода инновациями, аналогов которым на рынке еще не было.

Например, такие привычные для нас сегодня вещи как железная дорога, мобильная связь, компьютерная техника и др., когда-то тоже только появились и некоторые из них привлекали венчурные инвестиции для развития. Сегодня это уже обычный бизнес, который не относится к высокорисковым инструментам для вложений.

Наиболее ярким примером успешных венчурных инвестиций в сфере IT-технологий являются социальные сети и мессенджеры. WhatsApp, к примеру, в свое время принес прибыль в 3 миллиарда долларов своим владельцам.

Венчурное инвестирование можно сравнить с кредитным займом, выдаваемым фирме «под честное слово», без каких-либо гарантий.

Принцип организации таких вложений примерно следующий:

1. Молодая и амбициозная компания ставит перед собой далеко идущие планы и приглашает инвесторов для финансирования своего проекта.
2. Инвестор, проявивший интерес к идее, вкладывает определенную сумму и получает взамен долю в компании (становится владельцем акций, либо соучредителем).

Дальше возможны два исхода событий:

1. Фирме удается реализовать свой проект и добиться успеха. При этом доля инвестора вырастает в цене в сотни и даже тысячи раз. Он может продать ее, получив достойную прибыль, либо получать процент от дохода компании.
2. Фирма по тем или иным причинам не достигает поставленных целей и начинает вести вялотекущую бесприбыльную деятельность, либо вовсе закрывается. Инвестор теряет часть вложенного капитала или всю сумму своих инвестиций.

Некоторые инвесторы, зная о высокой степени рисков венчурных проектов, предпочитают принимать личное участие в управлении компанией, используя свои знания, опыт и профессиональные навыки.

Такие вкладчики называются бизнес-ангелами.

Вообще в качестве венчурных инвесторов могут выступать как частные лица, так и целые фонды.

Венчурный фонд – это специализированный фонд, ориентированный на работу со стартапами и инвестирующий сразу в несколько десятков проектов, тем самым во много раз снижая собственные риски.

Особенности венчурного инвестирования

Механизм венчурных инвестиций имеет ряд особенностей:

• Высокий порог входа. Традиционно венчурный инвестор является состоятельным человеком, ведь минимальная сумма для вложения может стартовать с 10 тысяч долларов и доходить до миллионов. Имея в кармане несколько тысяч, найти интересный проект очень сложно. В то же время, можно воспользоваться услугами управляющих венчурных фондов, которые возьмут на себя обязательства по подбору проектов. Недостаток такого инвестирования заключается в том, что инвестор вынужден полностью положиться на компетентность и профессионализм управляющих, и не имеет возможность самостоятельно принимать решения.
• Долгосрочность. Доход от венчурного инвестирования можно ждать несколько лет. Забрать свои деньги и выйти из проекта в любой момент нельзя. Вернуть вложенные средства можно только в случае успеха компании. Таким образом, на начальных этапах работы ликвидность будет нулевая.
• Необходимость личного контроля. Высокие риски вынуждают инвесторов входить в состав директоров и лично контролировать дела фирмы, чтобы хоть как то их снизить.
• Отсутствие гарантий дохода. В случае провала стартапа инвестор не только не заработает, но и потеряет вложенный капитал частично или полностью. Но даже в случае успеха размер итоговой прибыли будет известен лишь в самом конце. В большинстве случаев, судить о доходе можно только после IPO (публичного размещения акций на бирже), где и будет определяться стоимость бумаг исходя из инвестиционной привлекательности компании.

Где искать проекты

Далеко не каждый инвестор имеет возможность вкладывать миллионные капиталы в венчурные проекты, поэтому ниже мы рассмотрим максимально доступные способы вхождения в данный инструмент.

• Не все стартаперы знают, где и как искать инвесторов, а потому часто пытаются обеспечить финансирование за счет родных и знакомых. Наверняка Вам приходилось слышать в своем окружении, что кому-то нужны деньги на создание своего бизнеса. Можно поинтересоваться деталями идеи и попробовать поддержать начинание. Также познакомиться с венчурными проектами можно на молодежных форумах вроде «Территория смыслов» (бывший «Селигер»).
• В сети можно найти множество бирж инвестиционных проектов. В их числе beboss.ru , startup.ua и другие. На данных площадках размещаются предложения от стартаперов, среди которых можно выбрать подходящий для сотрудничества вариант с небольшим порогом входа.
• Еще один способ — регистрация на бирже долевого участия или коллективных инвестиций. Отличие от предыдущего варианта в том, что здесь нужно приобрести долю (акции и т.п.) проекта непосредственно на самой площадке. Иными словами, биржа выступает гарантом и регулятором отношений между компанией, ищущей финансирования, и инвестором.

Венчурное инвестирование в России

Еще несколько лет назад доля отечественных инвесторов на мировом венчурном рынке занимала всего 0,3 %. Сегодня эта цифра выросла почти до 9 %.

Российское венчурное инвестирование с каждым годом получает все большее распространение. Причем в качестве инвесторов выступают не только отечественные, но и зарубежные физические и юридические лица.

Вместе с тем, темпы развития этого направления нельзя назвать стремительными в силу малой вовлеченности государства и крупных инвестиционных корпораций.

Но поскольку данная ниша постепенно переходит в руки молодого поколения, которое видит будущее за инновациями и не боится вкладываться в рисковые развивающиеся отрасли, можно ожидать, что венчурное инвестирование на ближайшем горизонте будет расти в геометрической прогрессии.

В заключение отмечу: принимая решение о вложении в венчурный проект, следует детально ознакомиться с юридическими нюансами сделки, взять консультацию у специалистов, практикующих в сфере бизнеса и разделить средства между несколькими компаниями, чтобы снизить риски.

На сегодня у меня все. Благодарю Вас за внимание и надеюсь, что статья ответила на интересующие Вас по теме вопросы.

Подписывайтесь на обновления и делитесь материалом с друзьями в социальных сетях.

Более 6 лет изучаю инструменты интернет заработка, создал несколько источников дохода.

Активно инвестирую в различные направления.

На страницах блога помогаю людям становиться финансово грамотными и улучшать качество своей жизни.

Источник https://vechnayamolodost.ru/articles/biznesmenu-na-zametku/investitsii-2016-1-polugodie/

Источник https://investbro.ru/rossijjskie-venchurnye-investicii/

Источник

Источник