Что такое венчурное финансирование: плюсы и минусы

Развитие технологий, инвестиций и финансового рынка открыли неограниченные возможности для трейдеров. Криптовалютным проектам больше не нужно разрабатывать хитроумные схемы, собирать огромное количество документов, чтобы получить деньги на развитие своих идей. Сегодня одним из самых популярных видов инвестирования стартапов в мире криптовалют стало венчурное финансирование.

Определение понятия “венчурное финансирование”

Венчурное финансирование – долгосрочное капиталовложение в высокотехнологичные стартапы или хорошо зарекомендовавшие себя венчурные компании. При этом инвестор обеспечивает финансовую поддержку до окончания проекта за определенную долю в будущей компании. Средний срок реализации проекта варьируется от 5 до 7 лет.

Специфика венчурных инвестиций заключается в высоких рисках, которые оправдываются ожиданиями высоких прибылей. Инвесторы склонны мыслить Х-категориями. То есть, просчитывать показатель кратности роста стартапа. Венчурная индустрия набирает обороты популярности в Соединенных Штатах. Меньше, но, достаточно активно развивается она в Европе и Китае.

Отличие венчурных от классических инвестиций

Венчурные инвестиции, прежде всего, связаны с высокими рисками потери финансового вложения. Этот показатель, обычно, приближается к 50%. Инвестор может вернуть свои инвестиции сразу после продажи своей доли компании, которая благодаря его деньгам сумела встать на ноги. Прибыльность можно получать за счет того, что компания, получившая капитал путем венчурного финансирования, развилась в достаточно мощную структуру и начала приносить деньги.

Главные отличия венчурного финансирования от классических инвестиций:

• венчурные инвесторы вкладывают деньги в стартапы, в то время как традиционные больше склонны к корпоративным структурам;
• традиционные инвесторы оценивают риски, рассчитывая получить вполне ожидаемую прибыль в конкретные сроки. Венчурные – пытаются предсказать практически непредвиденные процессы, которые в будущем помогут получить многократный возврат от инвестиций;
• венчурные компании получают от стартапов очень скудные данные о процессе продвижения проекта, в то время как у традиционных всегда под рукой подробные финансовые отчеты. Венчуры, чаще всего, делятся собственным опытом по созданию ценностей и формированию основных показателей эффективности;
• венчурные инвесторы полностью осознают, что стартап вынужден быстро, гибко, жестко и кардинально менять свою стратегию. В то время, как традиционные не согласны с таким поведением и требуют стратегической стабильности.

Плюсы и минусы венчурного финансирования

Среди основных преимуществ венчурного финансирования можно назвать следующие:

• реализация высокорискового проекта благодаря тому капиталу, который предоставит венчурный инвестор как единственно возможный источник средств;
• отсутствие необходимости в залоге и других видов обеспечения;
• быстрое предоставление необходимых средств;
• отсутствие пунктов о наличии промежуточных выплат;
• возможность получения денежных выплат на протяжении всего периода становления компании.

Среди недостатков выделяют:

• трудность привлечения инвестора ;
• сложности в получении финансовой помощи в необходимом объеме;
• условия предоставления денежных средств могут быть не очень выгодными;
• состояние рынка напрямую влияет на венчурное финансирование;
• право инвестора покинуть проект в любой момент;
• право инвестора продать свою долю посторонним субъектам.

ICO/IEO или венчуры: за чем будущее?

Сфера первичных предложений монет, или ICO, находится сдает свои позиции. Об этом намного красноречивей скажет статистика: за первые три месяца 2019 года монета ICO-проектов позволила привлечь в 58 раз ниже инвестиций, чем за аналогичный период прошлого года.

С другой стороны, появился альтернативный вариант в виде первичных биржевых предложений, или IEO. Тут главную роль сыграли биржи, которые принимают решения о финансировании наиболее жизнеспособных и перспективных компаний. IEO-проекты внедрились во многие торговые площадки, привлекая к себе значительное внимание и средства.

Если сравнивать эти две инвестиционные модели, то венчурные инвестиции значительно выигрывают у ICO/IEO по стартапам блокчейна. Венчурное финансирование характеризуется быстрым и стабильным ростом, по сравнению с различными инновационными формами инвестирования. Также не стоит забывать о том, что активность венчурных инвестиций тесно взаимосвязана со стоимостью биткоина. В связи с этим, можно сделать вполне предсказуемый вывод о том, что восстановление цены криптовалюты до прежнего высокого уровня спровоцирует рост венчурного капитала.

Венчурные инвестиции и фонды — что это такое и для чего нужно венчурное финансирование + 3 совета по привлечению инвестирования в бизнес

Приветствуем читателей финансового журнала “Biznesmenam.com”! В этой статье речь пойдет про венчурные инвестиции, а также расскажем что такое венчурный фонд и с чего начинается венчурное финансирование.

Часто бывает так, что либо есть деньги — нет идей, либо наоборот, есть идеи — нет денег. Венчурные инвестиции придуманы для того, чтобы решать подобное противоречие. Эта ниша сравнительно недавно стала развиваться в России, но уже весьма привлекательна для инвесторов всех уровней. Что, как и почему — читайте в нашей статье. Поехали!

В статье описывается что такое венчурные инвестиции, для чего нужен венчурный фонд и с чего начинается венчурное финансирование от частных инвесторов

1. Что такое венчурные инвестиции и фонды — определение и значение терминов

Общество потребления задает новые стандарты на рынке товаров и услуг. Потребители стали более разборчивы, менее склонны к необдуманным тратам.

В свою очередь, все классические формы бизнеса уже не знают, чем выделиться из конкурентной массы и повысить продажи. Соответственно, нащупать действительно привлекательную нишу и выбрать идею для бизнеса в поделенном рынке очень трудно, а если удастся, то выходить на прибыль придется долго.

Для тех, кто хочет реально быстро заработать и не боится рискнуть , существует венчуринг, или венчурные инвестиции.

Венчурные инвестиции – это вложения, связанные с инновационными технологиями, научными исследованиями и техническими разработками.

То есть можно «взлететь» и очень быстро окупить вложения. Но можно сильно «упасть» и потерять всё. Поэтому этот вид вложений и называется венчурным (от англ. adventure — риск, приключение). Здесь деньги вкладываются в «неизведанное».

Что такое венчурные инвестиции — определение термина

Но не стоит бояться, ведь конная железная дорога тоже в свое время была сомнительным стартапом, задуманным авантюристами. А сейчас городское транспортное сообщение является солидным классическим бизнесом. Более информативно о том, что такое стартап, читайте в отдельной статье.

Какая отличительная черта венчуринга? Средства инвесторы вкладывают на нулевой стадии, выводят предприятие на стабильную прибыль и продают свою долю по цене, в сотни раз превышающей первоначальные инвестиции. Данная деятельность определяется как «венчурное финансирование».

Венчурное финансирование (от англ. venture — рискованное предприятие) — это высокорисковые долгосрочные инвестиции (как правило 5-8 лет) частного капитала в малые высокотехнологичные перспективные компании, которые направлены на разработку и производство наукоёмких продуктов (их развития и расширения), с целью получения дохода от вложенных денежных средств.

Заниматься этим видом вложений могут физические и юридические лица. Но чаще всего такую деятельность ведут венчурные фонды.

Венчурный фонд — это инвестиционный фонд, созданный для финансирования инновационных проектов.

Венчурный капитал (от англ. Venture Capital) — капитал инвесторов, который предназначен для финансирования новых бысторастущих предприятий (стартапов) и сопряжён с высокой степенью риска.

Капитал венчурного фонда состоит из долей участников, которыми могут быть пенсионные фонды, частные фирмы,банки. Учредители венчурной компании также вносят свою долю. Они же являются управленцами.

Из всех инвестиционных проектов фонда, успешными и прибыльными могут быть лишь несколько. Зато они с легкостью окупят провальные проекты. Это правило из серии «не класть все яйца в одну корзину» , и оно полностью справедливо.

Если вам нужны более серьезные гарантии, прочитайте статью про то, куда вложить деньги, чтобы заработать.

2. С чего начать венчурное инвестирования — 6 основных этапов венчурного финансирования

Основные этапы венчурного инвестирования (финансирования)

Итак, рассмотрим основные этапы венчурного инвестирования (от поиска идеи до выхода из бизнес-проекта).

1. Определитесь с суммой, которую вы можете без ущерба вложить в дело. Тут очевидно, что приступать к венчурному финансированию необходимо, уже располагая средствами. Изыскивать их необходимо заранее;
2. Изучите рынок, определитесь с направлением своих инвестиций;
3. Анализ выбранного проекта. Необходимо рассчитать ваши шансы на успех. Кроме того , важно разработать стратегию развития бизнеса и четко ее соблюдать;
4. Оформление собственной доли юридически. Отнеситесь к подписанию договора очень серьезно. Упущенные нюансы — неприятности в будущем. Специалисты советуют не экономить в данном деле и обращаться к помощи профессионалов;
5. Участие в деятельности фирмы либо осуществление контроля работы проекта. Если вы обладаете знаниями и умениями в выбранной области, используйте их для развития проекта обязательно. Так вы будете постоянно держать руку на пульсе и следить за успехами новых разработок;
6. Получение прибыли от вложенных средств. При достижении стабильных финансовых показателей можно выставить свой пакет акций на открытые торги.

Если вы затрудняетесь разобраться в теме самостоятельно, вам поможет инвестиционный консалтинг.

3. Как привлечь деньги венчурного фонда — 3 простых совета по привлечению венчурного капитала

Вы располагаете капиталом, но не можете придумать, куда его вложить? В этом случае вам помогут следующие советы специалистов.

Совет 1. Поделитесь информацией с друзьями и знакомыми

Можно сделать это при личной встрече, по телефону или через социальные сети. Наверняка найдется пара-тройка дельных предложений от начинающих бизнесменов, у которых нет стартового капитала. Как говорится, наши деньги — ваши идеи.

Совет 2. Зарегистрируйтесь на инвестиционных площадках как венчурный инвестор

Введите запрос «инвестиционные площадки» в Google или Яндекс и воспользуйтесь первыми тремя ссылками из поисковой выдачи. Это и будут самые популярные и многочисленные биржи.

Инвестиционные биржи — это специализированные платформы, которые не только сводят между собой партнеров, но и предлагают готовые решения «под ключ», организовывают обмен опытом и обучающие вебинары.

Совет 3. Воспользуйтесь инвестиционными форумами

Инвестиционные форумы — это площадки для коллективных инвестиций. Здесь готовый стартап можно приобрести онлайн, предварительно опробовав демо-версию.

4. Кто такие бизнес-ангелы и чем они отличаются от венчурных инвесторов

В отличие от классических венчурных инвесторов, которые предпочитают все же среднюю степень риска, бизнес-ангелы осуществляют вложения с нулевого этапа . При этом они выбирают абсолютно новую область, связанную с передовыми технологиями и научными разработками. Естественно, что такие инвестиции являются высоко рискованными.

Немного истории : Данное определение берёт свое начало из театральной сферы Европы. Меценатов, которые вкладывались в новые постановки, называли ангелами. Ибо прибыль они могли получить только в случае успеха. Если постановка проваливалась — вложенные деньги шли прахом.

Бизнес-ангелы предпочитают участвовать в управлении бизнесом, а не просто пассивно наблюдать.

Удачным примером будет всем известный Стив Джобс, который не просто управлял, а «влезал» буквально в каждую мелочь. Что такое Apple , сегодня знают все.

Корпорация благодаря его таланту и деловому чутью заняла огромный кусок рынка в производстве гаджетов и нисколько не уступает конкурентам. И это несмотря на то, что Джобса нет в живых уже 6 лет.

В отличие от венчурных инвесторов, бизнес-ангелы:

• рискуют собственным капиталом;
• ведут переговоры с понравившейся компанией без посредников;
• помимо денег вкладывают в проект свои знания и умения;
• зачастую для них не так важна прибыль, как удовлетворение личных амбиций.

Как правило, бизнес-ангелами становятся люди, накопившие солидный багаж знаний в интересующей сфере и уже имеющие опыт удачных вложений. Заработав достаточно денег, они хотят заниматься чем-то для души, и им важна интеллектуальная составляющая.

5. Лучшие венчурные фонды в России — обзор ТОП-7 организаций

Бизнес-ангелы России создали фонд, который называется AddVenture . Их сфера интересов – интернет-магазины, онлайн-продажи, разработка программного обеспечения для смартфонов и другие перспективные направления.

Фонд занимается инвестированием в проекты на нулевой стадии, причем вкладывается не только финансово . Делясь с партнерами опытом инвестирования, налаженными контактами и наработанными коммуникациями в мире венчуринга, AddVenture в разы повышает ⇑ вероятность успеха.

Такой подход называется «умные деньги» (от англ. smart money) – инвестиции осуществляются на основе закрытых данных и информации, предназначенной для узкого круга лиц.

В России венчурный бизнес так или иначе связан с деятельностью Роснано . Регулируется данная сфера Государственно-частным партнерством и Российской венчурной компанией (РВК). В созданных фондах обязательно есть доля государства от 25 до 50 процентов. Остальная часть – доли частных инвесторов.

Венчурные фонды являются государственным инструментом для развития в стране инноваций и технологий.

В рамках РВК создано 7 совместных венчурных фондов:

1. Максвелл Биотех;
2. Лидер инновации;
3. Си-групп;
4. Фишман СIG;
5. Биопроцесс кэпитал;
6. New Technology.

В рамках Государственно-частного партнерства сформированы венчурные фонды в каждом субъекте федерации, где 25 % — доля федерального бюджета, 25 % — доля регионального бюджета. Остальные 50 % — частные вкладчики. Вложить в эти фонды может любое лицо, подав соответствующую заявку.

В рамках «Роснано» действуют 2 венчурных фонда:

1. Наномет в металлургической отрасли;
2. Российско-казахский фонд нанотехнологий.

6. Заключение + видеоролик по теме

Как вы видите, венчурные инвестиции – весьма перспективное занятие. Если подойти к ним серьезно, то можно привлечь неплохие денежные средства для стартапа и стать состоятельным человеком. А там и до бизнес-ангела недалеко.

В заключение рекомендуем просмотреть видеоролик об инвестициях в интернете:

На этом у нас всё!

Журнал “Biznesmenam.com” желает успехов в привлечении инвестиции от венчурных фондов, если конечно, вы ищете их для своего стартапа. Не забывайте оставлять комментарии к статье и делиться публикацией со своими друзьями. До новых встреч

Автор финансового журнала «Бизнесменам.com», в прошлом руководитель известного smm-агенства. В настоящем коучер, интернет-предприниматель и маркетолог, инвестор. Рассказываю: как эффективно управлять личными финансами, выгодно их приумножать и больше зарабатывать.

Источник https://otziv-broker.com/obuchenie/chto-takoe-venchurnoe-finansirovanie-pljusy-i-minusy

Источник https://biznesmenam.com/investitsii/venchurnye-investicii-fondy-chto-takoe-i-dlja-chego-nuzhno-venchurnoe-finansirovanie.html

Источник

Источник