Венчурные инвестиции – что это такое? Виды, плюсы и минусы

Содержание

Венчурные инвестиции – что это такое? Виды, плюсы и минусы

Венчурные инвестиции позволяют стартапам, которые только начинают свой бизнес и имеют потенциал роста, увеличить собственный капитал. Создатель потенциально привлекательного дела получает средства на стадии развития, когда зачастую сложно, невозможно получить банковские кредиты. Увеличение собственных средств консолидирует финансовую структуру компании без долгов. Благодаря венчурному капиталу автор бизнес-идеи получает поддержку, консультации и мощный эффект воздействия, как на банковские организации, так и на развитие проекта.

Венчурные инвестиции

Содержание

Что такое венчурные инвестиции?

Как и множество экономических понятий, определение «венчурные инвестиции» родом из английского языка. В дословном переводе обозначает «рискованные вложения».

Трудно более точно отразить «венчурную» суть. Вложение средств в неизвестный бизнес, который даже не является участником биржевых торгов, является действительно авантюрным предприятием.

Для инвестора существует только два сценария развития – потеря денег (выход в ноль, в лучшем случае) или получение огромных прибылей.

Во время внедрения инноваций компании необходим капитал для финансирования исследований и разработки прототипов или предварительных серий. Это называется финансированием начальной фазы.

Может возникнуть несколько случаев, когда компании (физическому лицу) необходимо привлекать венчурные инвестиции:

  • идея является абсолютно новой и требует создания правовой структуры (компании), которая будет тестировать и разрабатывать новый продукт, чтобы предложить его на рынке;
  • идея возникает в ходе деятельности существующей компании и необходимо финансировать разработку нового продукта;
  • новый продукт был протестирован и показал удовлетворительные результаты для его дальнейшего продвижения. Поэтому запуск требует нового вклада для коммерческой реализации (коммуникация, реклама, международная разработка и т. д.).

На начальной стадии развития проекта инвесторы вкладывают собственные средства.

Когда компания выходит на стабильный рыночный уровень (выпускает акции), то пакет ценных бумаг (определенный на этапе вложения) продается по выгодной цене.

О инвесторах

Венчурный капитал (специальные средства, предназначенные для стартапов) состоит из следующих инвесторов:

  1. Клубы инвесторов — категория состоит из небольших групп лиц, которые вкладывают капитал в развитие местных малых предприятий. Инвестиции редко превышают 15 000$.
  2. Инвесторы — физические лица, часто бывшие предприниматели. Лично вкладывают собственные средства в наиболее перспективные проекты. Средняя сумма варьируется в пределах 50-150 тысяч $.
  3. Корпорации и венчурные фонды – крупнейшие инвесторы, которые, как правило, финансируют компании на сумму более 1 миллиона $. Эта категория вмешивается скорее на этапе развития, а не во время создания.

Венчурные инвесторы являются миноритарными акционерами в компании — их вложения носят временный характер и не предназначены для того, чтобы оставаться долгосрочным партнером или акционером. Чтобы привлечь их, инновационный проект должен иметь значительный потенциал роста и безупречный бизнес-план, со всеми просчитанными рисками.

Виды венчурных фондов

Венчурный фонд ориентирован исключительно на работу со стартапами инновационными проектами (доля венчурных инвестиций в общем объеме составляет не менее 90%).

Приоритетными задачами становятся:

  1. Сбор средств участвующих инвесторов;
  2. Выбор и подробный анализ проектов-стартапов;
  3. Финансирование инновационного проекта на всех стадиях;
  4. Участие в управление компании (вторичное);
  5. Поддержка команды разработчиков.

Как правило, фонд инвестирует сразу в большое количество проектов (не менее 15-20) и только 25% из них принесут прибыль, которая полностью удовлетворит участников. Несмотря на тщательные маркетинговые, экономические и прогностические исследования, предсказать, какой именно продукт станет востребованным невозможно. Но даже единственный «выстреливший» проект способен полностью покрыть убытки и принести так называемый «сверхдоход».

Венчурные фонды классифицируются по следующим признакам:

  • происхождение капитала – государственные, частные, российские, иностранные;
  • направление венчурных инвестиций – российские активы, зарубежные стартапы;
  • размер инвестиционного портфеля – малый (10 тыс.-50 млн $), средний (50-150 млн $), крупные (от 150 млн $);
  • географический охват – федеральный масштаб, региональный, окружной;
  • отраслевая направленность – универсальные, информационные технологии и т.д.;
  • инвестиционные стадии – предпосевные, посевные и стартовые.

Схема работы венчурных фондов практически идентична для всех видов:

  • автор проекта подает заявку на инвестиции;
  • проводится комплексный анализ инновационного продукта;
  • участники вносят в фонд наличные средства или интеллектуальную собственность (патенты, права и т.д.);
  • фонд вносит свою долю, в качестве вторичной управляющей компании;
  • проект попадает под правовую и административную организацию;
  • финансирование проводится одноразово (редко) или поэтапно, при этом фонд имеет право запустить эмиссию акций по своему усмотрению;
  • осуществляется полный контроль над реализацией бизнес-проекта и оказывается всесторонняя поддержка (1-10 лет);
  • выход из проекта и продажа акций (доли) на фондовой бирже, заинтересованным инвесторам, руководителям (учредителям) компании-автору продукта.

Помимо схемы работы, все венчурные фонды объединяют два правила, по которым осуществляется финансирование:

  1. Деньги вкладываются только в те проекты, которые позволят в обозримом будущем заработать сумму приблизительно равную общему капиталу фонда. Классические проекты, уже имеющие стабильный, гарантированный доход не входят в сферу интересов – они не приносят «сверхприбыль».
  2. Венчурный фонд всегда выходит из проекта, как только он стабилизирует на фондовой бирже свои показатели. Момент выхода определяется по долгосрочным прогнозам и практически всегда верный.

Плюсы и минусы

Главное преимущество венчурных инвестиций заложено в принципе работы такого вида финансирования – получение «сверхприбыли» в сравнительно короткие сроки.

Но не стоит рассматривать рискованные вложения, только как способ обогащения отдельно взятых предпринимателей. Это еще и весомый вклад в экономику государства.

Развитие науки и технологий позволяет России составлять достойную конкуренцию на глобальном рынке. Без венчурных инвестиций, многие проекты так и остались бы на бумаге или перешли плавно в собственность другой страны. Утечка ценных кадров актуальна, как никогда. Специалисты в области высоких технологий ищут лучшей жизни за границей, не желая жертвовать своим талантом во имя бюрократической системы. Поэтому, венчурные инвестиции в последние годы набирают обороты. Например, по сравнению с 2011 годом, количество сделок увеличилось в 3 раза, а средняя сумма инвестиции – в 2,5 раза.

Основной недостаток венчурных инвестиций – высокий риск. Большая часть финансируемых проектов оказываются недоходными. При недостаточных знаниях, инвестор не только не получит прибыль, но и может потерять капитал.

Еще один минус скорее условный. Венчурные инвестиции – это долгосрочная перспектива. Окупаемость вложений 2-3 года (средний показатель). Поэтому ожидать «быстрых» денег не приходится.

Вам будет интересно  Биржевая торговля для начинающих

Ну и последний «недостаток» — венчурными инвестициями может заниматься только опытный предприниматель или человек, имеющий достаточно серьезный свободный капитал. К главному условию обязательно добавляется теоретическая база. Знаний о рискованных инвестициях недостаточно.

Надо еще разбираться в сфере финансирования, чтобы адекватно оценивать проект.

Риски

Любой неизвестный продукт на стадии создания имеет инвестиционные риски. В экономике выделяют несколько факторов, которые влияют на формирование неблагоприятных прогнозов:

Ошибки при анализе перспективности проекта

Классическая модель оценки инновационного продукта содержит только три прогноза – настоящая ситуация, ухудшение условий и улучшение экономической обстановки.

Но в реальности используется целый комплекс допущений. Например, менеджеры аналитики включают в анализ динамику развития в области инвестирования, общую экономическую обстановку в стране, потребительские предпочтения и т.д. Чем больше перечень, тем выше риск венчурных инвестиций.

Напряженность внутри компании, внедряющей новый продукт

Корпоративная обстановка играет не последнюю роль в конечном результате стартапа. Замена ведущих менеджеров, разработчиков, директоров на этапе создания инновации может негативно отразиться на продукте, вплоть до полной заморозки проекта (что собственно и происходит с 75% перспективных идей). Риск для венчурных инвестиций очевиден – срыв сроков внедрения или отказ от разработки.

Ложная оригинальность продукта

Риск формируется на последующих стадиях разработки и возрастает по мере приближения инновации к 100% плагиату, причем это никак не связано с недобросовестностью авторов. Просто по мере внедрения, оказывается, что невозможно в полной мере реализовать задумку. Яркий пример тому социальные сети, которые запускаются тысячами, с небольшими отличиями в интерфейсе.

Но популярными так и останутся Facebook или Twitter.

Непредвиденные расходы на внедрение

С таким риском сталкивается большинство компаний новаторов и соответственно инвесторов. По мере разработки проекта, оказывается, что суммы вливаний в бизнес-плане требуют корректировки в большую сторону. Если был привлечен венчурный фонд, то он выходит из проекта, несмотря на инвестиции (те самые 75% риска, заложенные в прогноз доходности).

К главным рискам можно добавить и достаточно специфические – стартап мошенник, банкротство компании, слияние с крупными корпорациями, стремительный выход на стабильный биржевой уровень, смена администрации и внутренней политики. Предугадать с каким именно риском столкнется инвестор очень трудно, поэтому фонды и инвесторы очень осторожно подходят к финансированию.

Стадии

Определение венчурных инвестиций подразумевает финансирование стартапа на ранних стадиях разработки, которые в свою очередь классифицируются по следующим признакам:

Ранняя стадия

Включает в себя достартовую ступень, стартовую и раннее финансирование. Венчурные инвестиции незначительные на первом этапе – производство демо-продукта, на втором – коммерческая раскрутка и, наконец, полноценное вложение для производства.

Стадия расширения (средняя)

Инвестиции направлены на оборудование и пополнение оборота. На этой стадии компания уже может приносить доход и привлекать традиционных финансистов (банки).

Поздняя стадия

Компания стремительно развивается и приносит ощутимый доход. До выхода на фондовый рынок остается от 1 до 2 лет. Инвестиции привлекаются для капитализации и эмиссии ценных бумаг.

Завершающая стадия

Венчурные инвесторы выходят из проекта, путем продажи своей доли или акций на фондовом рынке, другим инвесторам или непосредственно компании новатору.

о проектах

Где искать проекты

Инвестиционный объект, который принесет через 3-5 лет большие дивиденды, проще всего найти состоятельным людям, предпринимателям, крупным бизнесменам. Ведь именно к ним приходит автор идеи за материальной поддержкой. Но при желании и наличии средств, можно найти перспективный проект и новичкам в сфере венчурных инвестиций:

Через знакомых, друзей, родственников

Достаточно пару раз упомянуть при встрече, что есть определенная сумма, которую хочется вложить в интересный проект и отбоя от предложений не будет. Каждый второй начинающий предприниматель ищет материальной поддержки интеллектуальной составляющей инновации.

Через инвестиционные биржи

Ресурсов, на которых стартапы ищут инвесторов и наоборот множество. Например, start2up.ru предоставляет пользователям обширные возможности для заключения сделок.

На площадках коллективных инвестиций

Одна из разновидностей инвестиционных бирж – площадки коллективных инвестиций. Венчурные вложения здесь осуществляются на завершающей стадии стартапа. Компания уже выпустила акции, но цена еще низкая. Купить акции можно прямо на бирже, которая выступает регулятором экономических взаимоотношений между компанией и инвестором.

Советы

Если есть свободный капитал, базовые знания о высоких технологиях (как вариант) и отсутствует страх потерять накопления, то вполне можно попробовать добиться успеха в венчурных инвестициях. Это можно сделать несколькими способами:

Инвесторы

Самый простой способ стать венчурным инвестором — это оказывать финансовую поддержку людям из близкого окружения, с интересными идеями. Главное – заниматься профессионально и методично.

Краудфандинговые платформы

Коллективные платформы, которые объединяют средства мелких инвесторов — оптимальный вариант для небольших вложений (10-15 тысяч $). Международный ресурс Angellist или российский StartTrack хорошо зарекомендовали себя для благополучного старта в венчурных инвестициях. За дополнительное вознаграждение уже опытные инвесторы помогут не ввязаться в откровенно рискованный стартап и распределить финансы на 10-15 проектов с максимально благополучным прогнозом.

Синдикаты

Популярный вариант венчурных инвестиций – синдикаты на ранней стадии. Они создаются, как на краудфандинговых платформах, так и при фондах. Можно проводить совместное финансирование с одним из участников клуба. Риски снижаются за счет взаимодействия с опытными инвесторами. Но прибыль тоже снижается. Придется заплатить процент за юридическое сопровождение (10%), вознаграждение за успех (20%) и налоги (10-15%).

Венчурный фонд

Если вы можете есть капитал более 1 млн $, который лежит без дела, можно обратить внимание на венчурные фонды. За 3-5 лет фонд разложит средства в 15-20 перспективных компаний. Преимущества инвестора в этом случае – на него работает целая команда опытных специалистов, которая делает получение прибыли практически гарантированным. Из минусов – деньги надо внести все и забыть о них, как минимум на 3 года (в среднем 3-7 лет).

Вам будет интересно  Топ 7 Лучших трейдеров мира и их стратегии

ТОП 5 российских венчурных фондов, с надежной репутацией:

  1. PBK — государственный фонд, работает с 2009 года, ориентация — научно-технические разработки.
  2. Prostor Capital — существует с 2011 года, завоевал безупречную профессиональную репутацию, благодаря низкому проценту неудачных сделок.
  3. Russian Ventures – основатель фонда Евгений Гордеев специализируется на IT технологиях уже больше 20 лет. Поэтому в 90% случаев принимает правильные решения.
  4. Softline – основан в 2008 году, капитал 20 млн $. Ориентация классическая для России – информационные технологии.
  5. ABRT – работает с 2006 года, вкладывает деньги в бизнес, связанный с разработкой программного обеспечения.

Доверяя фонду свои немалые деньги, начинающий инвестор получает почти гарантированную прибыль (90%) или хотя бы не уходит в минус, что тоже считается положительным результатом в венчурных инвестициях.

Вывод

Венчурные инвестиции – рискованное предприятие, для морально устойчивых людей. Несмотря на достаточно высокую вероятность лишиться накоплений, благодаря вложениям в инновации, мы сейчас пользуемся цивилизованными благами – авиацией, железной дорогой, соцсетями и гаджетами Apple. Достаточно привести единственный пример, чтобы представить возможности венчурных инвестиций. В 2007 году Джим Брейер вложил 12,7 млн $ в проект Facebook.

Уже через 6 лет ему принадлежало 10% акций, на сумму, превышающую 10 млрд $. Сегодня инвестиционная компания Брейера занимает верхние строчки рейтингов самых успешных мировых инвесторов (по версии Forbes). Поэтому, вырваться за пределы настоящего дохода возможно. Интуиция, базовые знания и начальный капитал (не обязательно большой) – главные составляющие успеха.

Венчурные инвестиции — что это такое и как на них заработать + обзор ТОП-7 надежных венчурных фондов в России

Здравствуйте, уважаемые читатели! Сегодня с вами Анна Медведева. Мы поговорим о венчурном инвестировании — явлении, в России довольно молодом, но активно развивающемся. И здесь я хочу поделиться с вами опытом, как зарабатывать на венчурных инвестициях.

Данная информация будет полезна тем, кто хочет вложить средства в инновационный проект, но не знает, с чего начать. А также тем, у кого уже есть идея, но нет денег на ее осуществление.

Разобравшись в принципе работы венчурного инвестирования, вы увидите новые возможности и положите начало своему делу.

Венчурные инвестиции

1. Что такое венчурные инвестиции

Слово «венчурный» пришло в русский язык из английского и в буквальном переводе означает «рискованное предприятие». Таким образом, венчурные инвестиции — это очень рискованные вложения.

Почему в случае с венчурными инвестициями степень риска не просто высока, а очень высока? Потому что речь идет о вложении средств в инновационный бизнес, абсолютно новые технологии, аналогов которых еще не было.

Пример

Вложения в железные дороги, авто, мобильную связь, компьютерную технику изначально были венчурными (хотя само определение появилось гораздо позже). Сейчас финансирование этих отраслей относится к самому обычному классическому бизнесу.

На начальной или ранней стадии инвесторы вкладывают средства в проект, а когда компания выходит на стабильно высокий уровень, пакет акций или доля продаются по очень выгодной цене.

Насколько велик риск, настолько он будет оправдан в случае успеха. Статистика говорит о том, что несмотря на всю рискованность, венчурные инвестиции – самые прибыльные и стабильные для многих инвесторов.

Что такое венчурные инвестиции

Венчурными инвесторами могут быть как отдельные лица (чаще всего — юридические), так и целые фонды.

Венчурный фонд – это фонд инвестиций, который ориентирован на работу с инновационными проектами (стартапами).

Поскольку вкладывать капитал в одно предприятие очень рискованно, фонды распределяют его на десятки проектов. На девяти стартапах можно прогореть, а десятый окупит все вложения и принесет колоссальную прибыль. На нашем сайте есть отдельная статья по венчурным фондам.

Венчурный капитал – это капитал инвесторов, предназначенный для финансирования стартапов.

Венчурный инвестор получает часть дохода от бизнеса и иногда участвует в управлении проектом (тоже не безвозмездно).

Подробнее о выгодном инвестировании в России — в специальной публикации. О других, менее рискованных видах инвестирования читайте в статье нашего сайта «Инвестирование для начинающих».

2. Как заработать на венчурных инвестициях — 6 простых шагов

Успех дела во многом зависит от системности действий. Составьте план и в точности выполняйте все его пункты.

Шаг 1. Собираем необходимую сумму

Без этого условия не будет никакого начала. Видимо, вы приступили к делу, уже имея определенный капитал.

Шаг 2. Определяем направление для инвестирования

Постарайтесь сделать это, ориентируясь на ситуацию на фондовом рынке. Хорошо подыскать еще не занятую нишу в сфере экономики. А можно взять абсолютно инновационное направление, которое совершенно не известно и на рынке будет первым.

Шаг 3. Находим перспективный бизнес и определяем стратегию его развития

Когда вы подобрали проект, с которого в будущем планируете получить солидную прибыль, займитесь анализом деятельности предприятия и основательно разработайте стратегию его развития. Это как раз тот случай, когда нужно сначала хорошо подумать, а потом действовать.

Обратите внимание на все нюансы. Возможно, понадобится переоформить фирму в акционерное общество.

Шаг 4. Подписываем контракт

Это юридическая сторона дела. Если вы несведущи в юридических тонкостях, найдите грамотного юриста. Изначально правильное оформление избавит вас от исправления ошибок и станет залогом успешного начала.

Шаг 5. Контролируем деятельность компании

Многие венчурные инвесторы вкладывают в развитие проекта свои знания, помогают полезными советами и связями и принимают участие в планировании. А также осуществляют контроль деятельности предприятия.

Шаг 6. Продаем акции на открытом рынке

Через определенное время проект достигнет стабильного финансового положения, а прибыль по инвестициям – предполагаемого уровня. Тогда вы можете продать акции другим вкладчикам, которые предпочитают работать с минимальными рисками.

3. Где инвестору искать проекты для венчурных инвестиций — 3 полезных совета для новичков

Конечно, миллионеру проще найти объект для инвестирования, но миллионерами являются далеко не все. Однако чтобы найти подходящий для ваших возможностей проект, существуют некоторые способы.

Совет 1. Обратитесь к своим знакомым

У многих начинающих стартаперов нет первоначального капитала. Но главная трудность не в этом, а в том, что они не имеют круга общения, где есть выход на инвесторов.

Как найти проект для венчурных инвестиций

В таком случае начинающий бизнесмен начинает привлекать родственников, друзей, знакомых и т. д. То есть, нужно просто побольше общаться с людьми и делиться информацией.

Наверняка через каких-то друзей или знакомых вам встретится человек, у которого есть готовая бизнес-идея, но нет денег для её реализации.

Совет 2. Ищите проекты на биржах

Интернет в помощь! Инвестиционные площадки – не редкость, и в любой поисковой системе можно найти множество вариантов.

Вам будет интересно  Виды денежных потоков: операционный, инвестиционный, финансовый

Например, портал «Биржа инвестиционных проектов» (inproex.ru) предлагает помощь в поиске как инвесторов, так и стартапов. В их компетенции даже разработка бизнес-планов, обмен инвестиционных проектов и другие виды сотрудничества.

Еще одна известная инвестиционная платформа – startup.ua – предоставляет обширную базу проектов и формирует инвестиционный портфель. Профессиональное консультирование по любым вопросам, обмен опытом и знаниями также в перечне их услуг.

Совет 3. Посещайте платформы коллективных инвестиций

Другая категория бирж инвестиционных проектов – это платформы коллективных инвестиций.

Преимущество онлайн-бирж долевого участия в том, что акции проекта покупаются тут же на площадке. Таким образом, площадка выступает гарантом и регулирует отношения между инвестором и стартапом.

Какие-то из таких площадок производят экспертизу проектов, другие не считают нужным это делать. Но в любом случае, на биржах долевых инвестиций могут найти стартапы как новички, так и опытные инвесторы.

Подробнее об инвестициях в бизнес — в отдельном материале сайта.

4. Обзор ТОП-7 венчурных фондов в России

Мы обратили внимание на лучшие фонды, работающие на территории России. Все они существуют более 2 лет и сделали как минимум 3 вложения в разные отрасли российского бизнеса.

1) Softline Venture Partners

Softline Venture PartnersКорпоративный фонд группы компаний Softline работает с 2008 года и имеет капитал $20 млн. Он ориентирован на сферу информационных технологий и специализируется на стартапах ранней и посевной стадий, выводя их на уровень стабильного роста.

В числе его 13 проектов — интернет-магазин Daripodarki.ru, который за 6 лет вышел на высокий уровень и был продан французской компании Edenred.

В 2015 году фонд совершил свою крупнейшую сделку, инвестировав 7 млн. рублей в офлайн-сеть Business Family.

2) ABRT

ABRTФонд существует с 2006 года и делает ставки на бизнес, разрабатывающий и продающий программное обеспечение. Причем может инвестировать в стартап и на посевной стадии, и в стадии роста.

Крупнейшие проекты фонда — Acronis, KupiVIP и Oktogo.ru.

Создатели фонда Андрей Баронов и Ратмир Тимашев знамениты тем, что в 2004 году продали калифорнийской Quest Software за $115 млн. ими же основанную компанию Aelita Software.

Примечательно и то, что на посевной стадии фонд может вложить до $2-3 млн. Он также оказывает предпринимателям мощную поддержку, имея большой управленческий опыт.

3) Russian Ventures

Russian VenturesОснователь фонда Евгений Гордеев строит работу на двух принципах — гибкости и скорости. Придя в IT-индустрию еще в 1997 году, он адаптирует концепции западных проектов к условиям развития в России. А на принятие решения ему достаточно получаса.

Работая с 2008 года, фонд имеет объем в $2,5 млн. В данный момент самый его известный стартап — Pluso.ru. Из завершенных проектов — рекламная сеть Okeo и сообщество Ogorod.

4) Addventure II

Addventure IIСчитается первым в России фондом ранних стадий. Сами себя они называют фондом бизнес-ангелов.

Главное преимущество фонда — это то, что кроме инвестиций, он предоставляет своим партнерам контакты и связи. Так сказать, работает с «умными деньгами».

Самый громкий проект — DARBERY (сайт коллективных покупок). Другие стартапы также связаны с интернет-продажами и разработкой различных приложений для мобильной связи и интернета.

5) Prostor Capital

Prostor CapitalЭтот фонд, существующий с 2011 года, может считаться одним из самых передовых:

во-первых, его специалисты обладают очень тонким чутьем — они способны увидеть потенциал компании в самом начале ее деятельности; во-вторых, свое внимание они останавливают на самых ярких проектах; в-третьих, фонд оказывает хорошую поддержку и создает лучшие условия для сотрудничества.

Словом, фонд ставит высокую планку прежде всего для себя. Профинансированные им проекты — Дневник.ру, Vita Portal, Car-fin.ru и другие.

6) Runa Capital

Runa CapitalОснователь фонда Сергей Белоусов ориентирует работу на выведение российских технологических компаний на большой рынок. Кроме того, фонд щедро предоставляет ценнейший ресурс — знания.

Проекты, в которые вкладывается Runa Capital, довольно успешны. Во многом это обеспечивается тем, что команда умеет найти общий язык с партнером и сохранить нужную дистанцию.

Как видите, большое внимание Сергей уделяет человеческому фактору. Ведь в бизнесе тоже люди, а не роботы.

7) PBK (Фонд посевных инвестиций)

РВКГосударственный фонд венчурных фондов с 2009 года активно развивает в России индустрию венчурного инвестирования.

Сотрудничество с этим фондом будет интересно предпринимателям, взявшим за основу бизнеса новейшие научно-технические открытия. А также тем, кто не любит, когда инвестор слишком активно стремится принимать участие в процессе управления.

Но большим неудобством в данном сотрудничестве будет огромное количество документации. Нужно иметь в виду и то, что инвестирует фонд только с венчурным партнером.

Наиболее известные проекты — Wobot, «Керамические трансформаторы», «Мембранные технологии».

О том, как найти инвестора, читайте специальную публикацию.

Об особенностях венчурного инвестирования в России предлагаем посмотреть видеоролик.

5. Кто такие бизнес-ангелы и чем они отличаются от венчурных инвесторов?

Лиричное название, немного необычное для бизнес-терминологии, появилось в 20-х гг. XX века. Так в то время прозвали состоятельных меценатов в Европе. Они вкладывали средства в театральные постановки. Прибыль же получали только в случае успеха спектакля.

В настоящее время этот элемент остался, хоть и претерпел некоторые изменения. Бизнес-ангелы вкладываются в такие проекты, сфера которых им не просто интересна, но и где они могут применить свои собственные навыки.

Зачастую бизнес-ангелами становятся не только ради получения прибыли, а для передачи опыта или реализации своих знаний на практике. Так сказать, для морального удовлетворения.

Таблица ниже поможет понять, в чем разница между бизнес-ангелами и венчурными инвесторами:

Бизнес-ангелы Венчурные инвесторы
1 Инвестируют собственный капитал. Управляют чужими деньгами.
2 Инвестирование в инновационный проект – основное. Могут инвестировать во что-то новое, но это не будет основным проектом.
3 Непременно имеют личный опыт и обширные знания в данной сфере. Могут обладать какими-либо специальными знаниями, но не обязательно.
4 Привлечение их в проект не требует больших затрат. Финансирование обходится достаточно дорого.
5 Поскольку это инвесторы-одиночки, найти их можно где угодно. Сосредоточены в крупных финансовых центрах и фондах.
6 Сотрудничают напрямую с компанией. Действуют через посредников (брокеров, фонды).
7 Помимо денежных вложений, оказывают и другую поддержку, в том числе моральную. Далеко не всегда могут поддерживать и предоставлять дополнительно знания, контакты и другие возможности.

Как правило, бизнес-ангел – это предприниматель с солидным образованием и большим личным опытом. Интеллектуальная сторона проекта для них имеет не последнее значение.

Поэтому чаще всего они инвестируют в высокотехнологичный бизнес и интернет-идеи. Согласно статистике, каждый пятый из них – миллионер.

В России «ангельское» инвестирование пока не очень развито. Хотя сейчас бизнес-ангелы уже объединяются в сети, которых на данный момент зафиксировано более 20.

О бизнес-ангелах на сайте есть более развернутый материал.

6. Заключение

Мы дали определение основным понятиям и рассмотрели ситуацию венчурного инвестирования в России. В следующих статьях мы продолжим изучение данной темы.

Дорогие друзья! Мы надеемся, что вы плодотворно провели время, читая эту статью. Желаем каждому инвестору найти тот самый проект, который уже ждет его где-то, а каждому стартаперу – осуществить на деле свою идею. Ждём от вас оценок публикации и комментариев к ней. Будьте успешны во всех начинаниях!

Предприниматель, маркетолог, автор и владелец сайта «ХитёрБобёр.ru» (до 2019 г.)

Закончил социально-психологический и лингвистический факультет Северо-Кавказского социального института в Ставрополе. Создал и с нуля развил портал о бизнесе и личной эффективности «ХитёрБобёр.ru».

Бизнес-консультант, который профессионально занимается продвижением сайтов и контент-маркетингом. Проводит семинары от Министерства экономического развития Северного Кавказа на темы интернет-рекламы.

Лауреат конкурса «Молодой предприниматель России-2016» (номинация «Открытие года»), молодежного форума Северного Кавказа «Машук-2011”.

Источник https://dvayarda.ru/investicii/venchurnye-investicii/

Источник https://hiterbober.ru/investment-tools/chto-takoe-venchurnye-investicii.html

Источник

Источник

Author: mag

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *