Что такое фондовый рынок – что там продается и покупается, как этот рынок вообще работает и можете ли вы заработать на нем деньги

Рынок, на котором продаются ценные бумаги. Прежде всего это акции и облигации. На нем можно заработать через инвестиции.

Фондовый рынок – это сегмент финансового рынка, на котором осуществляется покупка и продажа ценных бумаг. К ним относятся акции, облигации, а также паи инвестиционных фондов на эти бумаги.

Вы можете заработать на биржах фондового рынка двумя способами: через инвестиции и спекуляции (более популярное их название – «трейдинг»). Но второй вариант я вам не советую, потому что он слишком рискованный.

Это был общий ответ на вопрос о том, что такое фондовый рынок, давайте теперь поговорим о нем более подробно.

Что на нем продается

Ценные бумаги. У меня про каждую из них есть отдельные статьи, я ниже дам на них ссылочки. Здесь расскажу про эти бумаги в общем, чтобы вы понимали суть.

Акции

Акции позволяют компании получить капитал для развития. А инвестору – получить долю в компании и право на долю в доходе. Например, выпускает компания сотню акций по миллиону рублей каждая, инвесторы их скупают. Компания получает сто миллионов и на эти деньги запускает производство.

Допустим, у компании все хорошо и она через год получила миллион рублей прибыли. Каждый владелец акций получит долю этой прибыли, которая равна количеству его акций. Если я купил одну акцию из десяти, я получу 10 % с миллиона, то есть сто тысяч.

Регулярный доход, который приносят акции, называется дивидендами. Они обычно выплачиваются в соответствии с дивидендной политикой компании.

Облигации

Это как кредит в банке. Но проценты по «кредиту» через облигации ниже, чем в банке, поэтому бизнесу бывает выгоднее выпустить облигации, чем идти к банкирам. Инвесторам облигации выгодны потому, что проценты с них обычно выше, чем проценты на банковском вкладе.

Например, понадобилось моему бизнесу десять миллионов рублей. Я выпускаю 10 000 облигаций по тысяче рублей каждая. И распродаю их разным людям. В том числе вам.

По каждой облигации я обязуюсь выплатить купонный доход в размере 10 %. Когда «срок жизни» облигации подходит к концу, а это всегда заранее известная дата, я возвращаю вам тысячу рублей по каждой облигации и еще 10 % денег, итого 1 100 рублей.

Паи фондов

Фонды – это несколько акций или облигаций разных компаний. Купить пай фонда – значит купить долю всех этих акций или облигаций. Например, я могу купить один пай, который будет равняться 1 % акций 100 крупнейших компаний России.

Паи фондов намного надежнее, чем инвестиции в отдельные акции или облигации. Потому что ценные бумаги в фондах очень хорошо диверсифицируются. Про диверсификацию мы еще поговорим ниже.

Обобщаем

Два главных финансовых инструмента, которые продаются на фондовом рынке, – это акции и облигации. Еще есть инструменты, которые основываются на этих двух, например паи инвестиционных фондов.

Как он работает

Фондовый рынок закрыт в выходные дни и праздники. Еще он закрывается на ночь. Но «ночь» не совсем совпадает с астрономической ночью.

Смотрите, фондовый рынок делится на несколько бирж, а они «локализованы» в конкретных городах. Например, есть Нью-Йоркская биржа, Токийская биржа, Московская и другие. И совершать финансовые операции через них можно только тогда, когда в их городах день, а не ночь.

Зачем вам это знать

Смотрите, если вы оставляете открытую сделку на выходные дни или на ночь, то за это время может произойти какое-то серьезное финансовое событие. В результате на следующий день, когда снова начнутся торги, цены могут очень далеко уйти от своих предыдущих значений. В результате вы потеряете кучу денег. Ну, или заработаете (если изменение цен будет «в вашу сторону»).

Этот риск обязательно надо учитывать. Не закрыть все сделки до закрытия биржи – значит не спать всю ночь или видеть кошмары и обливаться холодным потом.

Как на нем зарабатывать

Двумя способами – либо спекулировать, либо инвестировать. Разберем каждый.

Спекулировать

Это значит покупать что-то подешевле и потом продавать подороже. Например, спекулянты пытаются найти акции, которые, по их мнению, стоят дешево и в ближайшее время будут расти в цене. Они их находят, покупают и ждут. Если через некоторое время акции поднимутся в цене, спекулянты их продадут и положат разницу себе в карман.

Чтобы заработать на спекуляциях, надо анализировать рынок и делать прогнозы. Все прогнозы могут опираться либо на технический анализ, либо на фундаментальный.

Технический анализ – это когда вы смотрите на графики цен и больше не смотрите никуда. Например, вот я посмотрел на график, провел на нем трендовые линии и сделал прогноз: «Цена будет сначала расти, ориентировочно до верхнего уровня, а потом начнет падать».

Вот несколько статей про технический анализ, прочитайте для ознакомления:

Фундаментальный анализ – более серьезное и сложное направление. Чтобы составить прогноз на основании фундаментальных факторов, надо углубленно изучить компанию, ее активы, ее финансовые цели и решения, а потом сопоставить это всё с конкурентами, рыночной ситуацией и политикой.

Например, первые новости о закрытии границ из-за ковида приводят «фундаменталистов» к мысли о том, что акции авиакомпаний будут падать в цене. А вот акции фармацевтических компаний, особенно таких, которые займутся поиском и производством вакцин, скорее всего, вырастут.

Общая проблема у спекулянтов одна. Никто из них не знает, что будет в будущем и как будут меняться цены на фондовом рынке. Ни «технари», ни «фундаменталисты» этого не знают. Они пытаются угадывать и иногда действительно угадывают правильно, но в долгосрочной перспективе никто из них на стабильные доходы так и не вышел.

А если бы вышел, биржа бы обанкротилась.

Инвестировать

Это значит вкладывать деньги таким образом, чтобы невзирая на ценовые колебания, получать стабильный пассивный доход. И вообще не думать о том, как меняются цены на финансовые инструменты. Например, если вы приобретаете акции Газпрома, чтобы получать по ним дивидендыы – это инвестиция. А если вы их покупаете, чтобы завтра перепродать подороже – спекуляция.

Главный плюс инвестиций – надежность. Вы не пытаетесь угадывать, что будет на рынке, вы просто делаете капиталовложения «с умом», то есть правильно их диверсифицируете, следите за риском и пр.

Главный минус – надо долго ждать дохода. Инвестиции почти никогда не окупаются за год. И за пять лет. И иногда за десять, если вдруг начинается финансовый кризис.

Но инвестировать все равно выгоднее, чем спекулировать. И чем раньше вы начнете это делать, тем вам же лучше.

Кто участвует в торгах на фондовом рынке

Рассмотрим пять типов людей, которые приходят на фондовые рынки, чтобы разбогатеть.

Эмитенты

Это те, кто делает «эмиссию» ценных бумаг. Если говорить более простыми словами, эмитенты занимаются тем, что выпускают ценные бумаги и выставляют их для продажи. Например, эмитентами являются компании, тот же Газпром или Сбербанк.

Еще эмитентом может быть государство. Например, государство выпускает облигации, чтобы брать деньги в долг у граждан. Эти облигации обозначаются аббревиатурой ОФЗ (облигация федерального займа) и являются самыми надежными. Хоть и менее доходными, чем все прочие.

Цель у эмитента одна – получить деньги от инвесторов. Либо в долг (через облигации), либо в обмен на часть бизнеса и часть прибыли (через акции).

Трейдеры

Это те самые «спекулянты», которые пытаются купить подешевле и продать подороже. «Спекулянт» – не очень красивое слово, «перекуп» – тоже ни то ни сё. Поэтому людей, которые занимаются «перекупством» на финансовом рынке, нарекли трейдерами – от английского «to trade» – торговать.

Спекулянты были, есть и будут всегда.

Инвесторы

Люди, которые хотят выгодно вложить свои деньги, чтобы потом вернуть их с процентом (через облигации) или выйти на стабильный пассивный доход (через акции).

Брокеры

Это такие компании, благодаря которым инвесторы и спекулянты получают доступ к рынку. Ибо сами они прийти на фондовый рынок не могут, им обязательно нужен посредник.

Брокеры исполняют сделки, которые им приказывают исполнять инвесторы и спекулянты, отчитываются перед последними, платят налоги с их прибылей. В общем, очень облегчают жизнь и избавляют от всякой бумажной волокиты. Естественно, не бесплатно.

Брокеры фондового рынка берут комиссию за каждое действие инвестора или спекулянта. Открыли сделку – заплатили комиссию, закрыли – тоже заплатили.

Вот моя статья о том, кто такой брокер и как он работает – почитайте.

Регуляторы

Инвесторы и спекулянты с регуляторами почти не сталкиваются, а вот брокеры и эмитенты – сталкиваются. И очень даже часто. Регуляторы проверяют, насколько законно проводятся торги на фондовом рынке, все ли платят налоги и пр.

Главный регулятор фондового рынка России – Центральный банк. Он занимается, в частности, лицензированием брокерских фирм. Если брокер получил лицензию ЦБ РФ – он надежный, если не получил – с ним лучше не связываться.

Обратите внимание, лицензия от ЦБ РФ – самый лучший показатель «качества» брокеров. Все остальные лицензии, в том числе разных там европейских регуляторов не помешают серым брокерским фирмам обмануть вас.

Типы сделок на фондовом рынке

Сделки классифицируются по разным принципам, я вас познакомлю только с двумя самыми важными.

Спекулятивные и инвестиционные

Спекулятивная сделка – это сделка «купи – продай». Купил по одной цене, продал по другой.

Идеальная инвестиционная сделка – это такая сделка, в которой только «купи». А «продай» нет. То есть инвестор покупает ценные бумаги так, чтобы постоянно получать с них доход и вообще никогда их не продавать.

Лонговые и шортовые

Лонговые – это сделки на покупку (на повышение цены), а шортовые – на продажу (на понижение). Оба типа этих сделок обычно используются спекулянтами.

Объясню кратко, как они реализуются. С лонгом все ясно – я прихожу на биржу, покупаю акции Лукойла, жду, пока они поднимутся в цене, а потом продаю их. И разницу забираю себе.

С шортом немного сложнее. Шорт нужен для того, чтобы заработать на снижении курса ценных бумаг, а не на его росте. Происходит он так. Я иду к своему брокеру и беру у него взаймы какие-то ценные бумаги. Например, акции Газпрома. «Взаймы» – то есть я обязан через некоторое время вернуть брокеру эти ценные бумаги в том количестве, в каком я их взял.

Затем я продаю свои ценные бумаги на бирже вот с таким условием: «Я имею право в любой момент откупить эти бумаги назад по рыночной цене».

И смотрите, что получается. Я продал акции Газпрома, скажем, по 250 рублей. Через неделю их цена падает до 200. Я использую условие продажи и откупаю все акции назад по рыночной цене – по 200 рублей. И возвращаю их брокеру. А себе оставляю разницу – по 50 рублей с каждой акции.

Подробнее о том, что такое шорт и лонг, читайте в моей статье. Я объясняю там, как они работают, какой тип сделок более рискованный и откуда пошли слова «шорт» и «лонг».

Как открывать сделки на фондовом рынке

Надо открыть счет у брокера. И открывать сделки через него. Но счета бывают двух типов – индивидуальные инвестиционные и обыкновенные брокерские.

Через брокерский счет

Его главное преимущество – можно сразу выводить прибыль или полностью закрывать счет в любой момент.

Минус – надо платить 13 % налога со всей прибыли, нет бонусов в виде вычетов.

Через ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет открывается на три года. У него есть два основных ограничения:

1. Нельзя закрыть счет до истечения 3 лет. Вернее, можно, но тогда вы потеряете все выгоды от его использования и ИИС будет работать как брокерский счет.
2. Нельзя выводить прибыль. Если вы снимите хотя бы часть прибыли с ИИС, он сразу закроется. Исключение может быть сделано для дивидендов по акциям – брокер может выводить их вам на банковский счет.

Главные плюсы ИИС – в вычетах. Их два:

1. Вычет А. Позволяет возвращать подоходный налог. Максимальная сумма возврата – 52 000 рублей. Чтобы ее получить, надо внести на счет (единоразово или постепенно) 400 000 рублей. Вычет этого типа – как бы гарантированная доходность. Не важно, получили вы прибыль от инвестиций или нет, 52 000 у вас все равно будут.
2. Вычет Б. Позволяет освобождать прибыль от налогов. Но не всю. Дивиденды, например, от 13 % никогда не освобождаются. Спекулятивную прибыль можно освободить от налогообложения целиком.

ИИС подходит инвесторам. То есть людям, которые готовы вложить деньги и не снимать их со счета несколько лет, делать переинвесты своих капиталов.

Читайте подробнее про индивидуальный инвестиционный счет в моей статье на эту тему. Даже если не планируете инвестировать прямо вот сейчас, вам надо знать про этот финансовый инструмент.

Ваши деньги на ИИС и на брокерских счетах не застрахованы. Имейте это в виду.

Можно ли потерять деньги на фондовом рынке

Да, конечно. Причем очень разными способами. Разберем три основных.

Потери из-за снижения курса акций

Это касается спекулянтов. Вы купили акции в расчете на то, что ее цена пойдет вверх. Но она идет вниз. И ваши капиталы медленно тают.

А если вы покупаете много ценных бумаг и плохо их диверсифицируете – капитал вообще может очень быстро превратиться в ноль. Если вы торгуете с кредитным плечом – то есть кроме своих денег спекулируете на деньги брокера, вы можете вылететь с рынка по маржин коллу или даже остаться в долгу у брокера.

Потери из-за банкротства эмитентов

Вот этот риск уже касается инвесторов. Предположим, вы купили ценные бумаги какой-то компании, чтобы системно получать с нее доход. Но компания обанкротилась. В этом случае вы не только не увидите прибыли, но и свой капитал, скорее всего, не вернете.

Если вы вложились в облигации – возможно, компания сможет их погасить. Потому что облигация – это долговое обязательство, хоть и не такое строгое, как кредит в банке. А вот если вы покупали акции, то они дают вам лишь право на часть того имущества, которое останется после ликвидации фирмы. И не факт, что там вообще что-то останется.

Потери на гэпах

Они тоже касается спекулянтов. Гэпы – это вот такие ценовые разрывы.

Чаще всего гэпы «вредят» трейдерам следующим образом. Трейдер открывает сделку и ставит защитный приказ на случай, если рынок пойдет против него. Рынок идет против него, но начинаются выходные, когда брокеры не работают. За время выходных рынок совершает сильное движение и утром в понедельник цены оказываются далеко за пределами уровня защитного приказа.

Брокер не сможет закрыть торговую позицию по той цене, которую выставил трейдер. Он закроет ее по первой цене, которая будет в понедельник. И убыток трейдера в этом случае может быть в несколько раз больше, чем он предполагал.

Как защитить свои деньги от потерь

Есть несколько простых советов, которые помогут вам сберечь свои капиталы от потерь.

Торговать без кредитного плеча

Если вы торгуете без плеча, вы никогда не уйдете в минус. Это в принципе невозможно. Потому что вы будете все сделки совершать на свои собственные деньги, вы ни у кого не будете брать взаймы.

Потенциальные прибыли, конечно, тоже снизятся. Но зато можно будет спать спокойно каждую ночь.

Вот моя статья про кредитное плечо. Я там на примерах показываю, как оно работает, объясняю все его риски. Не начинайте торговать, пока не прочитаете.

Не оставлять сделки на ночь и на выходные

Если вы спекулируете на фондовом рынке, лучше не оставляйте свои торговые позиции на ночь или на выходные дни, когда рынок закрыт. Потому что в это время могут произойти какие-то непредвиденные экономические или политические события, цены резко изменятся, а вы не успеете вовремя закрыть убыточные позиции.

На фондовом рынке «ночные» перерывы серьезно осложняют трейдинг. На валютном рынке в этом плане проще, потому что он работает круглосуточно.

Делать диверсификацию

Диверсификация нужна, в основном, инвесторам. Хотя, трейдеров она тоже касается. Нужно вкладывать деньги в разные ценные бумаги разных компаний. А еще – делать инвестиции так, чтобы капиталы находились в разных экономических секторах.

Грамотная диверсификация поможет вам защититься от кризисов в какой-то отдельной экономической отрасли. А если вы через своего брокера будете вкладываться в компании из разных государств – получите защиту и от внутригосударственных кризисов.

Обращаю ваше внимание, для инвестиций на международном рынке вам нужна Санкт-Петербургская биржа. Потому что на Московской бирже ценных бумаг зарубежных фирм практически нет. Уточняйте у своего брокера, позволяет ли он выходить на Санкт-Петербургскую биржу.

Вот ссылка на мою статью про диверсификацию. Прочитайте, чтобы уметь распределять свои деньги правильно.

Делать ребалансировку портфеля

Когда вы создаете портфель, у него есть определенная степень риска. Например, портфель может быть консервативным – с 75 % облигаций и только с 25 % акций. Портфель может быть «умеренной агрессивности», когда доли рискованных и консервативных инструментов примерно равны (50 % акций и 50 % облигаций), или агрессивным, когда рискованных ценных бумаг 75 % или еще больше.

Акции могут меняться в цене, а облигации постепенно погашаются. В результате этого соотношение рискованных и консервативных инструментов колеблется. Инвесторы должны периодически добавлять в портфель новые бумаги, чтобы уровень агрессивности не менялся.

Это и есть ребалансировка.

5 самых крупных бирж фондового рынка

Я перечислю эти биржи и укажу в скобках аббревиатуры их названий. Советую вам сразу запомнить эти аббревиатуры, потому что они часто мелькают в финансовых новостях, в книгах по инвестициям или трейдингу, вебинарах и пр.

. Эта биржа – самая крупная в мире. Здесь больше всего акций, трейдеры и инвесторы могут покупать здесь ценные бумаги самых разных фирм. . Наша с вами, российская. На этой бирже представлены, в основном, российские компании, иностранных эмитентов почти нет. Помимо акций на Московской бирже можно приобрести облигации многих эмитентов. По количеству финансовых операций, совершенных с облигациями, Московская биржа – на втором месте в мире. . Это крупнейшая биржа Китая. Практически все компании, которые на ней торгуются, китайские, иностранных всего около полутора сотен. На этой бирже сегодня наблюдается наибольший приток эмитентов по сравнению со всеми остальными биржами мира. . Здесь больше всего в мире контрактов ETF. ETF – это инструменты, которые позволяют делать инвестиции в фонды, я расскажу про них в отдельной статье. . На этой японской бирже всего лишь 5 зарубежных компаний, все остальные – японские.

Как научиться инвестировать на фондовом рынке

В этом разделе я постараюсь подобрать для вас полезные материалы, которые позволят вам начать инвестировать на фондовом рынке.

Ак Барс

Банк Ак Барс, который помимо банковской деятельности предоставляет брокерские услуги, периодически проводит вебинары на тему инвестиций. Записи этих вебинаров размещаются на ютуб-канале банка. Они доступны всем желающим, совершенно бесплатно. Вот ссылка на запись общего вебинара по инвестированию.

Вот еще одно видео – про инвестирование в ETF. Это тот самый финансовый инструмент, про который у нас пока нет обзорной статьи. Пока текст не появился, смотрите вебинар.

Город инвесторов

Есть интересные бесплатные материалы по инвестициям на фондовом рынке от проекта «Город Инвесторов». Например, вот эта электронная книга: «5 способов эффективно вложить 1000+ рублей» – автор расскажет вам о том, как делать инвестиции на маленькие суммы денег, прокомментирует каждый отдельный способ, даст советы и рекомендации.

Еще рекомендую вам бесплатный вебинар от того же сервиса: «Как и куда инвестировать в 2021 году». На него надо сначала записываться. Сделайте это прямо сейчас, чтобы не забыть. Когда запишетесь, вам на почту придет письмо-напоминание о вебинаре.

Недавно в Городе Инвесторов был запущен платный марафон: «Пассивный доход на автомате в 2021 году». Там очень много материалов связано именно с фондовым рынком. Марафон длится десять дней, за это время вы получите максимум теории и попробуете делать реальные инвестиции.

Нетология

Нетология – это онлайн-университет, который обучает своих студентов востребованным интернет-профессиям. У Нетологии есть лицензия на образовательную деятельность, она выдает студентам сертификаты о прохождении курсов, а если курс продолжительный – удостоверение о повышении квалификации.

По теме инвестирования в Нетологии есть курс «Личные финансы и инвестиции». Раньше он назывался «Введение в инвестирование», потом программу расширили в несколько раз и сделали более углубленной.

Курс ведет инвестор Сергей Спирин. Он лично занимается пассивным инвестированием на фондовом рынке. Сергей объяснит вам, как работают все финансовые инструменты для инвестиций, как покупать их с учетом риска, собирать свой собственный инвестиционный портфель, делать его ребалансировку.

С преподавателем можно общаться даже после того, как курс будет пройден. Это еще один плюс.

Что еще почитать

Прочитайте мою статью «Можно ли заработать на трейдинге». Я постараюсь убедить вас в том, что трейдинг никогда не станет для вас источником стабильного пассивного дохода. В отличие от инвестиций.

Когда я начал интересоваться трейдингом, мне на глаза часто попадали подобные тексты, но я им не верил. Я думал: «Я умнее, чем авторы этих статей. Они не сумели заработать на рынке, а я сумею».

Поверьте, никто не сумел. Поэтому биржа до сих пор существует.

Если у вас нет денег для инвестирования, но вы хотите их заработать – вот наши подборки с курсами по удаленной работе и курсами для мам в декрете. Пробегитесь по ним взглядом, там есть учебные программы по приемлемым ценам. Возможно, они помогут вам в несколько раз увеличить свои заработки.

Пожалуй, это всё.

Заключение

В этой статье я постарался вам рассказать о том, что такое фондовый рынок. Справился ли я с этой задачей? Мне хотелось, чтобы статья не была слишком теоретической, поэтому я по ходу материала давал ссылки на другие тексты, на курсы и книги по инвестициям. Были ли какие-то из приведенных материалов вам полезны?

Фондовый рынок: инструкция по применению

Добрый день, дорогие читатели! Немного забегая вперед, скажу, что сегодняшняя статья будет носить скорее теоретический, нежели практический характер. Я хочу продолжить тему торговли на финансовых рынках. Если ранее мы с вами уделяли максимум внимания Форексу, то сегодня я предлагаю вам переключиться и поработать с фондовой биржей. Учитывая степень вашей подготовки, количество проработанного на моем блоге материала, трудностей с пониманием принципов работы и специфики биржи у вас не должно возникнуть. По большому счету, фондовый рынок – это тот же Forex, но только торгуют на нем не валютой, а ценными бумагами. Давайте же поскорее выясним, каковы особенности онлайн торгов на фондовой бирже, и как правильно торговать на ней.

Что такое фондовая биржа?

Фондовая биржа – это специализированная структура, которая занимается организацией торгов ценными бумагами разного рода. Именно она выступает гарантом юридической правомерности сделок, а в отдельных случаях обеспечивает еще и конфиденциальность трейдерам и другим игрокам на рынке. Биржа является неотъемлемой составляющей рыночной экономики, поскольку предоставляет компаниям возможность привлечь инвестиции. Эмитентам достаточно отправить акции в свободный оборот, чтобы увеличить капитализацию своих фирм.

Функции и задачи

Основные задачи, которые выполняет любая фондовая биржа:

• мобилизирует финансовые ресурсы
• обеспечивает ликвидность вложений
• регулирует рынок ценных бумаг
• выявляет равновесную биржевую цену
• предоставляет централизованное место для продажи и перепродажи ценных бумаг
• аккумулирует временно свободные денежные средства и способствует передаче прав на их собственность
• обеспечивает арбитраж
• разрабатывает кодекс поведения участников биржевых торгов, этические стандарты

Что же касается функций биржи, то здесь стоит отметить:

• организацию биржевых торгов
• подготовку и реализацию контрактов
• котировку цен

Трейдеры, торгующие на фондовом рынке, распоряжаются такими ценными бумагами как акции и облигации, фьючерсы и опционы, форварды и векселя, а также многое другое. Пожалуй, ярчайшей особенностью фондовой биржи является отсутствие кредитного плеча.

Это и хорошо, и плохо одновременно. С одной стороны, потерять все свои деньги в одночасье вам не удастся. С другой же – небольшой депозит не позволит вам получить достойную прибыль. Возможность использовать кредитное плечо дает брокер, через которого вы проводите сделки. Я лично торгую акциями через брокера just2trade, максимально возможное плечо 1 к 5 от депозита.

Как появились биржи?

Первые предпосылки к появлению бирж появились еще в древние времена. Но официальным временем их возникновения принято считать Средневековье. Истоки биржи берут свое начало в купеческих сделках, совершавшихся в торговых городах Италии в XIII-XIV веках. Именно с их возникновением связан переход от натурального производства и бартера к свободной торговле и потребности ускорить оборотный капитал. Первые биржи имели товарно-сырьевую направленность. Главной их задачей было создание срочных сделок купли-продажи посредством заказов.

В этот же период была сформирована основа для создания будущих фондовых бирж. Так, во многих европейских странах, включая Италию, стали появляться вексельные ярмарки. А вот в таких городах как Генуя, Венеция, Флоренция, Брюгге и других даже образовались постоянные вексельные рынки.

Если обратиться к словарю, то с латыни термин «биржа» переводится как «мешок из кожи». В XIII веке в городе Брюгге вексельные торги проводились прямо на площади рядом с домом семейства Ван де Бурс. Фамильный герб этой семьи украшали сразу три мешка из кожи. Собрания купцов, проводившиеся на этой площади, и были названы биржей.

Буквально в середине XIV века это понятие стало использоваться повсеместно. И вот уже в 1602 году в Амстердаме была открыта первая в мире фондовая биржа, на которой помимо государственных долговых обязательств и векселей стали проводить еще публичные подписки на акции. Кроме того, на этой бирже возникли первые биржевые лоты, клиринг обязательств.

В 1773 году была учреждена Лондонская биржа, которая и по сей день остается одной из крупнейших во всем мире.

Функционал фондовой биржи

Деятельность фондовых бирж отнюдь, не сводится к тому, чтобы обеспечить трейдеров возможностью спекулировать и зарабатывать тем самым миллионы. Рынок имеет и ряд других функций, о которых я хочу вам рассказать.

Организация торгов

Ни для кого не секрет, что торговля на фондовом рынке происходит как в оффлайн, так и онлайн-режиме. Биржа является своего рода площадкой, на которой трейдеры могут заявить о своем намерении купить или продать ценные бумаги.

Должен отметить, что трейдеры крайне редко думают о том, что для того, чтобы продать тот или иной инструмент, им нужно найти человека, который захочет его приобрести. Это связано с отсутствие проблемы поиска покупателя, ведь на бирже взаимодействует множество спекулянтов, организованных подготовленными посредниками. В роли посредника здесь выступает биржевой брокер – фирма, реализующая трейдерские торговые приказы.

Подготовка и реализация договоров

В данном случае договорами называются непосредственные факты совершения сделок. Вы должны понимать, что открывается торговая позиция со строго обозначенной ценой и оговоренными комиссионными, а иногда обсуждается даже время, когда сделка будет закрыта.

Главной задачей биржи в этом контексте является обеспечение максимально быстрого течения заданного процесса и предоставление трейдеру отчета после завершения торгов. В тех случаях, когда позиции открываются через интернет, все отчеты приходят трейдерам на e-mail, их можно выгрузить в личном кабинете за нужный временной период со всей статистикой по сделкам.

Для подготовки и реализации договоров необходимо иметь данные с динамикой изменения цен. Исходя из этого, мы получаем еще одну функцию бирж.

Котировка цен

Думаю, все вы знаете о том, что цена – это соглашение людей касательно ценности определенного инструмента в определенный момент времени. Задача биржи заключается в анализе мнений и действий участников торгов и формировании на этих основаниях цены, которая впоследствии будет отображаться на графиках. Возможно, кто-то из вас сейчас восторженно ахнул, решив, что способен влиять на ценообразование. Боюсь вас огорчить, но это не так. Все тенденции на рынке формируются мажоритариями – крупнейшими игроками, такими как Центральные Банки, инвестиционные фонды и так далее. Наш же с вами удел – слепо следовать этим трендам. Те, кто умеет правильно следовать за ценами, понимают психологию котировочных изменений, просто обречены на успех. Если же вы совершенно не умеете входить в тенденции и выходить из них – провал и потеря денег не заставит вас долго ждать.

Гарантия исполнения сделок

В гонке за успехом в торгах невозможно переоценить важность своевременного исполнения торговых приказов. Видите ли, всякий раз, когда спекулянты открывают сделки на рынке, брокеры берут на себя обязательство совершить их по «заказанной» цене, а не по какой-либо другой. Аналогичным образом дело обстоит и с закрытием сделок.

Порой движение цен происходит настолько резко, что совершение сделки по определенному значению становится просто невозможным. В этом случае трейдерам необходимо задать диапазон, в который должны войти значения максимального и минимального отклонения от цены для открытия позиции.

Не следует забывать и о тех ограничениях, которые не позволяют брокерам открывать либо закрывать позиции. Наиболее распространенным являются Маржин Колл, а так же завершение торгов. Под понятием «Маржин Колл» на фондовом рынке принято понимать определенный уровень, выраженный в виде процентов от суммы депозита. В момент его достижения у трейдера не остается возможностей для открытия новых позиций. Margin call активируется всякий раз, когда происходит уход в минус до определенной отметки.

Margin call, stop-out и stop-loss

К примеру, если мы с вами откроем несколько сделок, а рынок начнет работать против нас, то в минус будет уходить все большие и большие суммы денежных средств. После того, как в минусе окажется предварительно оговоренная брокером сумма, к примеру, 40% депозита, мы лишимся возможности открыть новые сделки. Нередки случаи, когда Маржин Колл превращался в Стоп Аут – то есть, в минус уходило еще большее количество средств (как правило, это порядка 80% от суммы депозита). Брокер закрывает все трейдерские сделки в автоматическом режиме, оставляя лишь 20% от первоначальной суммы средств.

Еще одной причиной завершения торгов является снижение цены к уровню стоп лосс. Об этом инструменте я уже писал в предыдущих своих статьях. Если среди читателей этого обзора есть те, кто не понимает, о чем я сейчас говорю, настоятельно рекомендую вам прочесть мою статью о торговле акциями для начинающих, чтобы немного войти в курс дела. В том случае, если цена достигает Stop Loss в выходной день, у брокеров не будет возможности закрыть позицию. Ее завершение произойдет лишь в понедельник, но уже по той цене, что будет задана в момент биржевого «пробуждения». К сожалению, довольно часто убыточные позиции, недальновидно оставленные незакрытыми на выходные дни, приводят к уничтожению всего торгового капитала.

Кого можно встретить на биржевых торгах?

Инвестирование в акции и прочие ценные бумаги, которые оборачиваются на фондовом рынке, привлекает многих из нас. Согласитесь, возможность заработать неплохие деньги с помощью своего ума – очень заманчивая перспектива. Чтобы вы могли преуспеть в этом деле, вам следует познакомиться с основными участниками торгов. Так, на бирже вы встретите:

• дилеров, торгующих исключительно самостоятельно и пользующихся только собственным капиталом
• брокеров, торгующих в соответствии с поручением своих клиентов за отдельную плату в виде комиссионных
• специалистов, проводящих консультации и выполняющих анализ
• маклеров
• организаторов торгов, осуществляющих весь биржевой процесс
• руководителей бирж, отвечающих за соблюдение законодательства и правил, установленных на бирже

Что покупается и продается на фондовом рынке?

А теперь давайте уделим немного внимания видам и классификации ценных бумаг, которые успешно торгуются на фондовом рынке. Так, на бирже вы сможете пополнить свой инвестиционный портфель ценных бумаг такими инструментами:

Акции

Как вы знаете, акции – это ценные бумаги, покупка которых означает внесение нашего капитала в общий капитал компании-эмитента и получение права на часть ее дохода. К примеру, если вы станете держателем половины всех акций корпорации, то это обеспечит вас 50% дохода этой компании.

Ту часть заработка фирмы, которая выплачивается владельцам акций, называется дивидендами. Как правило, выплачиваются они инвесторам раз в году, но бывают и квартальные, и ежемесячные выплаты. Однако, бывают случаи, когда Совет директоров принимает решение не делить прибыль компании между вкладчиками, чтобы акции были переинвестированы и принесли в будущем периоде еще больший доход.

Облигации

В данном случае мы имеем дело с обязательствами, в соответствии с которыми одна сторона (эмитент облигаций) обязана выдать предъявителю ценной бумаги определенную сумму средств в обозначенный срок. В роли эмитентов облигаций могут выступать как отдельные компании, так и государство. Причем, в первом случае мы будем иметь дело с корпоративными бумагами, то во втором – с государственными. Разница между ними заключается в том, что первые облагаются налогом, а вторые – нет.

В отличие от акций, облигации не подвергаются столь резким ценовым колебаниям, а потому начинать изучение трейдинга я советую именно с них.

Опционы

Принцип действия опционов заключается в построении предположения относительно изменения цены финансового инструмента в течение определенного времени, например, одного дня. После этого мы с вами покупаем опцион, отдаем за него определенную сумму денег, предположим, 10 долларов. В данном случае уплаченная стоимость носит название «премия опциона». По истечению одного дня (или другого срока, если задано иное), мы анализируем результаты сделки. Если наше предположение оказалось верным – нам возвращается сумма вклада, умноженная на прибыль от колебания цены. Если же нет – теряем ранее выплаченные за опцион деньги.

Фьючерсы

Под термином «фьючерс» мы с вами будем понимать обязательство одной стороны предоставить некий товар другой стороне в обозначенном количестве по условленной цене в определенный момент в будущем.

Чтобы вам было понятнее, представьте, что Роснефть желает приобрести у Газпрома сто баррелей нефти ровно через год. Для это они оформляют фьючерс, по условиям которого Газпром обязуется поставить Роснефти сто баррелей нефти ровно через год, но по той цене, которая будет зафиксирована контрактом в момент его подписания.

Так как цена нефти крайне переменчива, фьючерсы свободно торгуются на фондовой бирже. Если вернуться к уже известному нам Форексу, то там у нас есть возможность торговать как при растущем, так и падающем рынке. В случае с фондовым рынком такой принцип действия также возможен. На бирже мы можем заработать как на подорожании финансовых инструментов, так и на их падении.

Листинг

Хочу обратить ваше внимание на то, что далеко не все активы, акции и облигации могут быть допущены к торгам. Чтобы отправить в свободный оборот на бирже, ценные бумаги должны пройти процедуру допуска – листинг. К примеру, на фондовой бирже не могут торговаться ценные бумаги тех компаний, которые в полной мере не раскрывают характер своей деятельности, искажают отчетность или находятся на грани банкротства.

Виды бирж

Если вам уже не терпится поскорее начать зарабатывать на ценных бумагах, вы хотите поскорее скупить как можно больше «голубых фишек» — бумаг крупнейших, надежнейших и ликвиднейших компаний, давайте выясним, куда же нам податься в поисках акций и прочих торговых инструментов.

Российские биржи

Самыми известными отечественными биржами являются ММВБ и РТС, которые в 2011 году в результате слияния вошли в состав крупнейшего российского биржевого холдинга – Московскую фондовую биржу. Компания является организатором торгов ценными бумагами, производными инструментами, валютой, драгоценными металлами и даже зерном. В состав холдинга вошли также и Центральный депозитарий, и самый крупный на территории РФ клиринговый центр – Банк НКЦ.

Зарубежные биржи

За пределами нашего государства вы можете купить/продать ценные бумаги на таких американских биржах, как Нью-Йоркская фондовая биржа или NYSE и Nasdaq.

Является главной биржей США и, по совместительству, крупнейшей в мире по обороту. Располагается в Нью-Йорке на Уолл-Стрит. Именно NYSE является своеобразным символом финансового могущества Соединенных Штатов и финансовой индустрии как таковой.

Наверняка многие из вас слышали в новостях об индексе Доу-Джонса. Так вот он определяется как раз таки на Нью-Йоркской бирже вместе с индексами Composite, ARCA Tech 100 Index и прочими.

Nasdaq

Что же касается американской биржи NASDAQ, то она специализируется на акциях высокотехнологичных корпораций. Здесь мы можем приобрести ценные бумаги корпораций, которые занимаются производством электроники, программного обеспечения и многого другого, например, акции Google, Intel, Facebook, Tesla.

Лондонская биржа

Среди европейских бирж стоит выделить крупнейшую, старейшую и наиболее известную на мировом рынке ценных бумаг — Лондонскую фондовую биржу. Рынок акций, торгующихся здесь, делится на:

• основной, на который могут быть допущены лишь бумаги компаний, соответствующих требованиям Управления по финансовому регулированию и надзору Великобритании
• альтернативный, имеющий куда менее строгие и жесткие требования, предназначенный специально для молодых и, в большей степени, инновационных компаний

Лондонская биржа признана самой интернациональной, поскольку именно на ее оборот приходится почти 50% всей международной торговли акциями. Здесь торгуются ценные бумаги многих известных российских корпораций, среди которых «Роснефть», «Евраз» и многие другие.

Лучшие брокеры для торговли акциями

Сегодня в России можно найти множество компаний, предлагающих услуги посредничества на фондовом рынке. Должен признать, что не потеряться во всем этом многообразии – задача не из простых. А ведь именно от надежности партнера, не способного на обман, с отличными торговыми условиями и комиссиями, а также готового поддержать вас достойным обучением и разумной аналитикой, зависит успех трейдинга.

Чтобы ваша биржевая деятельность не пошла прахом в самом начале пути, предлагаю вашему вниманию свой собственный рейтинг брокеров, которым можно доверять:

1. Финам . Подойдет для каждого трейдера от новичка до профессионала. Компания предоставляет своим клиентам превосходные обучающие программы. Однако, торговые условия этого брокера подходят далеко не всем новичкам. В частности, минимальный депозит здесь должен составлять 30 000 рублей, а кредитное плечо при этом будет 1:50. В качестве альтернативы столь неперспективным условиям Финам предлагает клиентам свою надежность. Этот брокер может смело похвастаться наличием лицензии, выданной Центральным Банком Российской Федерации, обеспечивающей наивысший уровень качества предоставляемых услуг
2. Церих – это еще одна брокерская компания, которая, так же как и Финам, может гордиться наличием у нее лицензии Центробанка РФ. Новичкам здесь предоставляют возможность пройти бесплатное обучение и получить азы технического анализа. Состоит бесплатный курс из 11 занятий. Кроме этого, Церих предоставляет постоянно обновляющуюся аналитику. Одни из ведущих трейдеров ежедневно проводят вебинары, на которых у вас есть возможность узнать множество полезных вещей о стратегиях трейдинга и состоянии рынка. Благодаря тому, что представительства Цериха открыты практически во всех крупных городах России, вы вполне сможете проходить обучение даже в режиме оффлайн
3. БКС Брокер . Компания признана одной из лучших брокерских фирм на российском фондовом рынке. Торговать здесь вы сможете не только акциями, облигациями, фьючерсами и опционами, а еще и валютой. Лично я советую вам после прохождения регистрации в БКС открыть счет по тарифу «Start». В течение первых тридцати дней с момента открытия счета размер брокерских комиссионных будет составлять всего 0,0177% от суммы вложенных вами средств. По прошествии этого периода сумма комиссионных будет колебаться в зависимости от оборота. Чем большим будет ваш оборот, тем меньший процент комиссии будет сниматься брокером. Несомненным достоинством БКС, о котором я просто не могу не упомянуть, является доступность отличнейшей аналитики, качественное обучение посредством вебинаров и семинаров. Если у вас возникнет желание, вы даже сможете заказать индивидуальную программу обучения

Заключение

Что ж, думаю, что все вы смогли убедиться сегодня в том, что фондовый рынок – это необъятное поле для инвестиционной деятельности с колоссальнейшими возможностями. Если не полениться и разобраться в его функционировании, пройти обучение и научиться трейдингу, то очень скоро можно забыть о мизерной зарплате и работе по найму. Думайте, анализируйте и принимайте решения. Не забывайте оставлять свои впечатления от прочтения статьи в комментариях, делиться своим опытом работы на биржах. Удачных вам торгов, и до скорых встреч!

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Источник https://vsvoemdome.ru/finansy/chto-takoe-fondovyj-rynok

Источник https://guide-investor.com/novichkam-obuchenie/fondovyj-rynok/

Источник

Источник