Венчурные инвестиции это википедия

Венчурные инвестиции, о которых сегодня пойдет речь, стоят несколько особняком от всех прочих способов финансирования инвестиционных проектов.

Они зародились позднее многих своих «собратьев» (в уже далекие 1950-е), в Соединенных Штатах, откуда и распространили свое влияние на все прочие экономики мира.

На просторах бывшего СССР о венчурных инвестициях заговорили с огромной задержкой, лишь в начале 1990-х.

Сегодня венчурными инвестициями уже никого не удивишь…

Исторически появление венчурных инвестиций связано с необходимостью финансирования зарождавшихся тогда в глобальном масштабе высокотехнологичных отраслей промышленности, в первую очередь, вычислительной техники, электроники, биотехнологии, робототехники, разработки космических технологий и т.п.

Ни с чем подобным человечеству ранее сталкиваться не приходилось.

Что такое венчурные инвестиции

Термин «венчурный» восходит корнями к английскому venture, дословно означающему некоторое рискованное мероприятие.

Привязка этого термина к инвестициям имеет целью подчеркнуть более высокий (по сравнению с иными видами инвестиций) уровень инвестиционного риска.

И вполне понятно почему.

В отличие от многих других видов инвестирования венчурные инвестиции, как правило, не предусматривают традиционных способов обеспечения обязательств (наподобие залога, гарантии, задатка и др.).

При этом страхование рисков, связанных с венчурными инвестициями, как, впрочем, и всех прочих предпринимательских рисков, страховыми компаниями не производится.

Таким образом, под термином «венчурные инвестиции» следует понимать финансирование высокотехнологичных инвестиционных проектов, разработка, создание и реализация которых сопряжены с повышенным инвестиционным риском.

Три этапа венчурного инвестирования

Традиционная схема венчурного инвестирования сводится к последовательной реализации трех шагов (этапов).

Первое: сформулировать инновационную идею, реализация которой потенциально способна привести к созданию качественного нового продукта (товара, услуги).

Второе: заинтересовать этой идеей хотя бы один венчурный фонд, располагающий достаточными ресурсами для финансирования всех стадий разработки и реализации инвестиционного проекта.

Третье: под условием продажи венчурному фонду части уставного фонда создаваемого предприятия (акций, паев, долей в уставном капитале) привлечь необходимый объем денежных средств (венчурный капитал).

Эта схема может иметь незначительные вариации, обусловленные тем, какие именно инвестиционные проекты предполагается финансировать за счет венчурных инвестиций.

В частности, такое финансирование может потребоваться для научных разработок некоторой перспективной технологии либо для уже зарегистрированной компании (стартапа), остро нуждающейся в оборотных средствах.

Нередко венчурные инвестиции привлекаются на заключительном этапе реализации инвестиционного проекта для стимулирования роста продаж или расширения производственной базы.

В зависимости от описанных вариантов первый шаг нашей схемы венчурного инвестирования будет претерпевать соответствующие изменения.

Прибыль от венчурных инвестиций

Надо понимать, что основная прибыль, на которую рассчитывает венчурный инвестор, будет складываться не из текущего дохода, который ему будут обеспечивать соответствующие активы, а из разницы в стоимости между ценой продажи своей доли в уставном фонде (в будущем, обычно спустя несколько лет) и ценой ее покупки.

На практике эти значения могут отличаться друг от друга в несколько раз, что в свою очередь будет означать получение инвестором прибыли в десятки, а иногда сотни процентов.

Такую доходность традиционные объекты инвестирования, как правило, обеспечить не могут.

В этом и заключается основной секрет привлекательности венчурных инвестиций для огромного числа потенциальных инвесторов и предпринимателей.

Предпринимательская деятельность, сопряженная с систематическим венчурным инвестированием, именуется венчурным бизнесом.

С каждым годом популярность инновационного венчурного бизнеса в предпринимательской среде только растет, что исключительно благоприятно сказывается на многих отраслях экономики.

Источник https://sprintinvest.ru/chto-takoe-venchurnye-investicii

Источник

Источник

Источник