Заинтересовавшимся, но еще не вляпавшимся – краткий ликбез про трейдинг.

Пишу, в первую очередь, для своей дочери, которая увидела предложение от Сбера в мобильном приложении Сбера по покупке акций Сбера и рекламное обещание заработка на этом, и задала мне простой вопрос – «почему бы не купить и не заработать?». Поэтому, когда будете комментировать, пожалуйста, учтите, что это будет читать молодая девушка, которая ничего не знает о трейдинге и инвестициях. Также данный пост будет полезен всем тем, кто просто интересуется, но ничего еще не знает про реалии трейдинга.

Я не буду касаться экзотических видов торговли и инструментов (алго- и высокочастотный роботрейдинг, опционы, депозитарные расписки, арбитраж и др.), а лишь классические виды торговли и инструменты. Это не учебное пособие и не советы про трейдинг, а просто краткий ликбез для общего понимания.

Сразу отмечу мою личную позицию – я настоятельно никому не рекомендую связываться с любой разновидностью трейдинга без фундаментальной подготовки. Даже простое инвестиционное «купить и держать» требует некой базовой подготовки инвестора к реалиям, и далеко не каждый образованный финансовый консультант способен обеспечить безопасность и эффективность инвестирования своего клиента. Думать надо всегда своей головой! Поэтому, если после прочтения всего ниженаписанного будет очень сильное желание «попробовать», тогда надо будет начать с чтения нескольких книг про интересующий вид трейдинга или инвестирования, анализа и управления капиталом из ТОП-100 книг, которые удачно расположены в соответствующем разделе Смарт-Лаб.

Термины и определения

• Трейдинг – это, по-русски – покупка/продажа финансовых инструментов или товаров на организованных торгах (бирже).
• Трейдер – непосредственный покупатель/продавец финансовых инструментов или товаров на бирже через торговый терминал брокера.
• Биржа – технологическая площадка, где организатор торгов предоставляет продавцам и покупателям возможность совершать сделки по заранее определенным правилам и гарантирует исполнение сделок при заключении таковых.
• Кухня (дилер) – прокладка между трейдером и биржей, которая транслирует через свою платформу котировки финансовых инструментов, предоставляя покупателям и продавцам совершать виртуальные сделки на закрытых для трейдеров биржах и не является организатором торгов (а соответственно не дает никаких гарантий!). То есть покупатели и продавцы совершают сделки с кухней по транслируемым котировкам и условиям на платформе кухни, но сами сделки будут зеркально совершаться кухней на бирже (а может и не будут), при этом финансовый результат сделки рассчитывается по алгоритмам кухни (и насколько они соответствуют реальным транзакциям на бирже и реальным котировкам – это останется тайной).
• Торговая система – совокупность торговых правил (ситуативные поведенческие модели и торговые алгоритмы), системы управления рисками и капиталом, рабочего распорядка, а также некоторых индивидуальных нюансов трейдинга, обеспечивающих трейдеру прибыльность от его действий. Каждый трейдер разрабатывает собственную торговую систему в течение достаточно длительного периода своего становления в профессии, а в последующем постоянно её адаптирует под изменяющиеся реалии рынка, увеличение депозита/портфеля, накопление опыта и изменение рамок психологического комфорта. Все торговые системы строго индивидуальные, поэтому её нельзя купить/украсть/скопировать, а можно только самостоятельно разработать.

Инструменты для трейдинга

Самыми распространенными инструментами для трейдинга (базовыми активами) являются акции и облигации, далее по популярности идут валюты и отдельным направлением – товары.

• Акции оборачиваются на бирже постоянно, они меняют свою цену (в зависимости от успехов компании-эмитента и конъюктуры рынка), а также иногда приносят дивиденды. Тут можно заработать как на классической спекуляции (купить подешевле, продать подороже), так и на средне- и долгосрочных инвестициях (купить и долго держать, получая дивиденды и прибыль за счет роста стоимости акции).
• Облигации – это долговые бумаги компаний или государственных структур, купив которые трейдер, по сути, кредитует компанию/государство за некий оговоренный процент (купон), который выплачивается по оговоренному сроку (раз в месяц, квартал, полугодие). Спекулировать на облигации достаточно сложно, так как изменение ее стоимости слишком незначительное во времени и, как правило, полностью нивелируется купонными выплатами (то есть по мере выплаты купона, облигация теряет в своей стоимости размер купона). Упрощая можно сопоставить облигации с банковскими депозитами.
• Валюты – здесь все понятно и без пояснений с одной оговоркой – в отличие от форекса, на бирже покупаются и продаются не валютные пары, а сами валюты, которые можно выводить в банк и получать в конечном итоге на руки. На форексе же сделок с покупкой и продажей валют не происходит (см. термин Кухня).
• Металлы – хороший инструмент для среднесрочных спекуляций и хеджирования рисков при управлении инвестиционным портфелем. Для трейдера интересна не фактическая покупка металлов (с поставкой), а торговля ими в обезличенной форме (без фактической поставки) или через деривативные инструменты (например – фьючерсный контракт).
• Товары – как и металлы – покупаются и продаются без фактической поставки или деривативы. Хотя можно и купить фактический товар (например, несколько бочек нефти), но в последующем придется организовать приемку товара 😊.
• Фьючерсы – самый популярный инструмент для краткосрочных спекуляций на бирже. Если коротко, то всеми инструментами, перечисленными выше, можно спекулировать через фьючерсные контракты (которые являются деривативными финансовыми инструментами по отношению к базовым активам). Фьючерсы бывают поставочными (то есть в конце срока действия контракта производится поставка базового актива) и расчетными (то есть в конце срока действия контракта производится расчет между изначальной стоимостью покупки/продажи контракта и конечной текущей стоимостью контракта). Конец срока действия контракта называется экспирацией. Высоколиквидные фьючерсы можно легко купить и продать на бирже, при этом их цена меняется в прямой зависимости от стоимости базового актива (т.е. фьючерс на акции Сбера вырастет на 1%, если акции Сбера вырастут на 1%). Как правило трейдер не дожидается экспирации фьючерса, а торгует им внутри периода жизни контракта (что вовсе не мешает покупать акции, валюту, товары через фьючерсные поставочные контракты, но это уже история не про спекуляции).

Еще стоит упомянуть расчетные фьючерсы на биржевые индексы, которые также являются популярным и удобным инструментом для спекуляций и хеджирования.

Рынки для трейдинга

• Фондовый рынок – акции и облигации.
• Валютная секция – валюты.
• Срочная секция – фьючерсы.
• Товарный рынок – металлы, товары.
• Форекс (Foreign Exchange) – валютно-обменная биржа. Трейдеру-частнику тут делать нечего, т.к. здесь нельзя купить или продать валюту, если трейдер не является зарегистрированным участником торгов (банком). Выход на форекс для трейдера возможен только через Кухню (см. определение выше).
• Российский рынок – ММВБ/РТС, СПБ. Торговля в рублях, автоматическая оплата налогов, отсутствие валютных рисков, бесплатное движение денежных средств между рынками и банковским счетом. Основной плюс российского рынка – высокая доступность и удобство работы на нем, а также юридическая защищенность собственных средств. Все российские рынки и инструменты доступны через одного брокера (по сути – любого крупного) и часто – через единый брокерский счет, что еще больше добавляет удобства в торговле.
• Зарубежный рынок – NYSE, LSE, CME и др. Торговля в валюте той страны, где базируется соответствующая биржа, ручной расчет и оплата налогов, валютные риски, далеко не бесплатное движение денежных средств. Основной плюс зарубежных рынков – высокая ликвидность, большой выбор инструментов, защита от обвалов рубля.

Разновидности трейдинга

В общем плане можно обозначить 4 вида торговли на фондовом рынке:

1. Высокочастотная торговля (краткосрочная спекуляция) или скальпинг. Очень быстрая торговля в пределах нескольких секунд или минут (или даже пипсов – шагов изменения цены) на сделку на секундных и минутных графиках до 5M. Быстрый заход, быстрый выход, минимальная прибыль, минимальные риски. Не подразумевает набора позиции — только вход и выход. Не требует фундаментального и технического анализа торгуемого актива (в широком смысле). Только анализ графика. Общий доход формируется за счет большого количества сделок. Самый нервный способ торговли, поэтому чаще всего алгоритмизируется (то есть программируется в торговых роботах), но и имеет свое место в ручном трейдинге (при наличии титановых яиц). Подразумевает, что торговля ведется каким-то одним (или максимум двумя) инструментами – фьючерсными контрактами. Доходность может достигать 30-50% в месяц, но и просадки могут быть до 50% депозита (хотя как доходность, так и просадка не имеют ограничений при таком виде трейдинга).
2. Внутредневная торговля (краткосрочная спекуляция) или интрадей. Как следует из названия – краткосрочная торговля в пределах от нескольких минут до нескольких часов на минутных графиках 5M-30M и это второй по сложности вид торговли после скальпинга. Все позиции, как правило, закрываются до конца торговой сессии (то есть без переносов через ночь или выходные). Не подразумевает последовательного набора позиции, однако часто практикуется 1-2-3 добора по вектору движения или улучшения цены входа. Не требует глубокого фундаментального анализа (только в общих для определения основных тенденций и рисков), но требует постоянного технического анализа каждого торгуемого инструмента и связанных инструментов (при торговле фьючерсом на золото важно отслеживать индекс доллара, например). Внутри дня торговля может вестись одновременно 4-6 инструментами – фьючерсными контрактами. Акциями торговать внутри дня нет смысла, так как слишком высокая комиссия биржи за сделки. Доходность может достигать 10-15% в месяц, но и просадка может быть в тех же пределах.
3. Позиционная торговля (среднесрочная спекуляция). Торговля в промежутке от нескольких недель до нескольких месяцев на часовых и дневных графиках 1H-1D. Требует проведения фундаментального анализа и широкого технического. Подразумевает последовательный набор позиции, учет дивидентов, учет календаря корпоративных событий эмитента. Торговля ведется акциями (могут совершаться хедширующие сделки со фьчерсами на связанные активы), при этом портфель должен содержать не менее 5 инструментов из разных отраслей (например, можно составить такой портфель — Аэрофлот, Роснефть, Сбер, Северсталь, М.Видео, МТС). Достаточно безопасный стиль торговли, но требует большого депозита, грамотного анализа и умения ждать. Доходность может составлять 3-5% в месяц, но в тяжелые моменты просадка по стоимости портфеля может достигать десятков процентов.
4. Инвестиционная торговля. Суть торговли сводится к классическому «купи и держи». То есть производится набор портфеля из акций и облигаций без целей продажи активов, но с целью получения дивидендов и инвестиционного дохода за счет увеличения стоимости активов, а также купонных выплат по облигациям. Требует глубокого и регулярного фундаментального анализа перед покупкой новых активов, а также с целью недопущения обесценивания уже купленных активов (чтобы успеть поймать банкротство/дефолт до того, как оно произойдет). В рамках управления портфелем вполне допускается перекладывание денег из одного эмитента в другого, при существенных изменениях конъектуры и долгосрочного прогноза по эмитенту.

Опытные трейдеры, как правило, совмещают позиционную и инвестиционную торговлю в своей торговой системе, но это уже уровень профессионала со стажем, что помимо опыта подразумевает и существенный размер депозита (от десяти млн руб).

Риск менеджмент трейдера

Ключевой аспект трейдинга – это разработка системы риск-менеджмента под каждый вид торговли, рынок и вид инструмента. Есть одна аксиома – трейдер может управлять (читай — контролировать) только своими рисками, но не доходами. В торговом терминале можно построить миллион графиков, подключить автоматическую аналитику, использовать 100500 фильтров и индикаторов, но в итоге единственное, на чем следует фокусировать свое внимание – это на рисках каждой сделки, так как, по факту, трейдер ничего другого контролировать не может. Только риски. Поэтому выходить на рынок живыми деньгами можно только после разработки собственной системы управления рисками и выработки жесткой дисциплины соблюдения этих параметров (про дисциплину скажу отдельно ниже).

Сам по себе риск-менеджмент (РМ) нужен не для минимизации потерь трейдера при ошибочных сделках (типа срабатывания СТОП), а для сохранения депозита. То есть правила РМ позволяют сохранить то, что было нажито непосильным трудом, но никак не гарантируют прибыль торговой системы трейдера.

Система РМ выставляет различные параметры для контроля рисков в торговой системе, такие как: лимит на убыток при входе в сделку, лимит на размер позиции, лимит на дневной убыток и т.д. Например, при скальпинге могут быть такие параметры:

1. Торговля единовременно одним инструментом.
2. Длительность сделки не более 5 минут (закрывать сделку длиннее 5M).
3. Лимит убытка в сделке — 5 тиков, потом закрытие.
4. Не входить в сделку, если нет технического ожидания роста позиции на 15 тиков (или снижения при шорте).
5. 3 неудачных захода в сделку — пауза на 1 час.
6. Не входить в «прыгающую» свечу.
7. Дневной лимит убытка – 5% депозита. Потом перерыв до следующей сессии.

Если начать торговать одним фьючерсным контрактом на евро-доллар (например) с 100% соблюдением указанных параметров риск-менеджмента, то это позволит избежать серьезных убытков, но заработок возникнет только в сочетании со другим фактором — умением предсказать краткосрочное движение цены инструмента .

Для других инструментов и стилей торговли нужно выставлять другие параметры рисков. При этом важным разделом системы РМ являются общие лимиты трейдера, такие как лимит убытка в день, лимит убытка в неделю, лимит просадки в сделке, лимит на суммарный размер позиций, лимит на количество сделок в единицу времени, правила вывода прибыли и т.д.

Рабочий график трейдера

Рабочий график (распорядок) крайне важен. Трейдинг – это тяжелая и очень нервная работа, которая состоит далеко не только и не столько из совершения сделок в терминале. Трейдер должен иметь расписанный по часам рабочий день – что и когда он делает. Нельзя сесть утром в терминале и сидеть неподвижно до ночи, т.к. это 100% приведет к потере контроля над рисками и сливу депозита . В рабочем распорядке должны быть выделены окна для отдыха (когда нет никаких сделок и работы с аналитическими материалами), отдельное время для анализа, отдельное для торговли, четкое начало и окончание дня.

Рабочее место трейдера должно обеспечивать не только комфортную работу, но и надежную работу с учетом особенностей вида торговли (например, для интрадея: высоконадежное подключение к серверу брокера, достаточная площадь для визуализации анализируемой информации, высококачественные манипуляторы для ввода информации, резервированное электрообеспечение терминала).

Вне зависимости от итогов торгового дня трейдер должен четко соблюдать рабочий распорядок и переключаться на иные виды активностей, но никак не пытаться «доторговать до плана» или «отбить убытки».

Рабочий распорядок трейдера является частью торговой системы трейдера.

Дисциплина трейдера

Отдельно хочу сказать пару слов про дисциплину трейдера — никакие правила управления рисками не спасут депозит, если трейдер не умеет три вещи на уровне безусловных рефлексов:

1. Четко соблюдать правила риска и торговли и никогда от них не отступать.
2. Четко соблюдать правила риска и торговли и никогда от них не отступать.
3. Четко соблюдать правила риска и торговли и никогда от них не отступать.

Основные враги трейдера

1. Уверенность, что он понял рынок и точно знает, что будет дальше.
2. Эмоции при удачных и неудачных сделках.
3. Отсутствие рефлексии — анализа собственных сделок в конце дня/недели/месяца/года.
4. Лень делать домашнее задание до начала торгов и после окончания торгов.
5. Отсутствие четко зафиксированного рабочего распорядка.
6. Желание отыграться (лудомания).
7. Желание добрать недополученную прибыль (лудомания).
8. Усреднение и умножение позиции (нарушение собственной системы риск-менеджмента).
9. Ловля падающих ножей (торговля в надежде на мгновенный разворот — см.пункт 1).
10. Ловля отскока дохлой кошки (торговля в надежде дальнейшего роста при отсутствии сигналов на то — см.пункт 1).
11. Торговля индикаторов (фигуры и осцилляторы).
12. Торговля чужого опыта и рекомендаций.

Журнал сделок трейдера

Ну и еще пара слов про домашнее задание. Как уже понятно из всего написанного выше, очень важно готовиться к торговой сессии и анализировать итоги сессии после ее окончания. На это обязательно надо выделять отдельное время в своем распорядке дня. Также очень важно постоянно дорабатывать собственную систему управления рискам, так как на нее влияет постоянная изменчивость рынка, изменение размера депозита, полученные уроки от рынка, изменение собственного психоэмоционального фона.

Поэтому очень важно вести учет собственных сделок для последующего расчета риска и его контроля (как минимум — дата, время, цена и объем входа в позицию, доборы, уровни СТОП и ТЕЙК, время и цена закрытия позиции). Также такой журнал нужен для анализа торгового дня, своей торговой системы, качества системы риск-менеджмента. В таком журнале, помимо автоматического расчета различных значений, можно строить и другую аналитику — по доходности, эффективности, обороту и т.д.

Послесловие

В качестве послесловия. Все, что я написал — это лишь верхушка айсберга . Нужны годы практики, десятки часов изучения околорынка, желательно пара прочитанных книг и (неизбежно) три-пять слитых депозитов. Думаю, что не сильно ошибусь, если скажу, что – десять лет торговли – это только начало пути трейдера. Лично я начал предпринимать первые осмысленные действия на фондовом рынке только спустя восемь лет практики.

Сейчас я торгую только на фондовом рынке фьючерсами (внутри дня) и акциями (внутри квартала). В перспективе планирую заняться еще облигациями, но пока нет достаточного размера депозита для них.

Так что не стоит обольщаться на скорый результат в торговле на бирже, каким бы простым и понятным не казался трейдинг, или сколько бы ни стоил эксклюзивный интенсив от гуру околорынка. Трейдер становится трейдером только через боль личных потерь и титаническую стойкость характера.

Как зарабатывать на акциях (в Примерах) – Доходность и Отбор

Сколько нужно денег для покупки акций, чтобы начать зарабатывать – готовые примеры и способы заработка на ценных бумагах.

Американский миллиардер Уоррен Баффетт скопил свое состояние с помощью инвестиций. В 1941 году, будучи 11-летним мальчиком, он уговорил отца купить ему первые три акции по цене 38 долларов за штуку. Сегодня его состояние приближается к 100 млрд долларов.

Инвестирование в акции способно решить большую часть финансовых проблем человека. При должном упорстве каждый может сформировать портфель, который уже через 10-15 лет будет давать доход, скорее всего превышающий вашу заработную плату.

Есть и другие варианты работы, например, активный трейдинг или комбинация пассивного инвестирования и ежедневной торговли. Ниже подробнее о том, сколько реально заработать на акциях, какой стартовый капитал понадобится и что нужно делать.

• Кому подходит торговля акциями
• Как выбрать брокера
• Сколько денег нужно для торговли акциями
• Как выбирать и анализировать акции
• Оценка компаний по показателю Revenue per employee (RPE)
• Как заработать на краткосрочном трейдинге
• Как получить прибыль от долгосрочного инвестирования (рост курса и дивиденды)
  • Дивиденды
  • Как заработать на падении акций
  • Инвестирование перед IPO
  • Стратегия Купи и держи
  • Портфельное инвестирование
  • Компании «третьего эшелона»
  • Стратегия заработка на квартальных отчетах
  • Сколько можно заработать на торговле акциями
  • Какие риски существуют при торговле акциями
  • Примеры заработка на акциях
  • Советы и рекомендации
    • Заключение

    Кому подходит торговля акциями

    Независимо от того какой стиль работы планируется (активная торговля или пассивное инвестирование) трейдер должен обладать следующими качествами:

    • Контроль эмоций;
    • Настрой на работу на дистанции. Фондовый рынок – не казино, где можно сорвать джек-пот. Наша цель в том, чтобы торговать или инвестировать с постоянным контролем рисков;
    • Умение трезво анализировать рынок и ждать подходящий момент для входа в позицию. Новички часто выдают желаемое за действительное и терпят из-за этого убытки;
    • Понимание того, что успех не гарантирован. Убытки – неотъемлемая составляющая инвестирования и трейдинга.

    Если вы обладаете этими качествами и не склонны к авантюрам, есть высокая вероятность того, что в работе на фондовом рынке достигнете успеха. Осталось разобраться в технических деталях и выяснить как зарабатывать на акциях и ценных бумагах.

    Как выбрать брокера

    Вы не сможете купить акции напрямую на фондовой бирже, так как биржи не работают с клиентами напрямую. Для этого созданы специальные компании посредники – брокеры.

    Ниже – краткий перечень критериев, по которым отбираются брокеры:

    • Наличие лицензии + регулирование, например, CySEC, VFSC, ЦРОФР, FSC BVI;
    • Торговые условия – нас интересует перечень доступных активов, торговая комиссия;
    • Какое ПО предоставляется;
    • Стаж работы на рынке, количество активных клиентов, оборот, объем собственных средств;
    • Дополнительные возможности.

    Профессиональные брокеры, где можно покупать акции

    

    Брокер Evotrade предлагает более 2000 активов. Современная торговая платформа делает процесс покупки акций проще, чем заказ пиццы.

    

    Здесь мы можете собрать внушительный портфель и зарабатывать не только на росте акций, но и за счет дивидендов. Кроме ценных бумаг с NYSE и NASDAQ, у брокера Evotrade есть огромное количество европейских и азиатских компаний, например, Nestle, Porsche, Ubisoft, Rolls-Royce, Sony. а также фьючерсы на энергоресурсы и сырьевые товары, фондовые индексы и другие.

    Брокер регулируется в России ЦРОФР, предоставляет профессиональную торговую платформу и лучшие условия. Минимальный депозит для открытия счета $250.

    

    Just2Trade — Международный брокер от ФИНАМ с европейской регистрацией. Здесь можно покупать более 30 000+ акций без статуса квалифицированного инвестора с более чем 20 бирж со всего мира и возможностью получать дивиденды.

    Также среди акций есть более 2000 биржевых фондов и облигации.

    Брокер регулируется FINRA, CySEC, MiFID и Банком России. Минимальный депозит для открытия счета $500.

    

    Брокер RoboForex работает более 10 лет и позволяет торговать акциями с 14 европейских стран и США. На платформе R Trader (+ есть и другие) доступно более 12 000 активов. Брокер регулируется IFSC и The Financial Commission, также имеет сертификацию Verify My Trade (VMT).

    Внедрена программа страхования с лимитом в 5 000 000 EUR. Получено более 10 наград, например IAFT Awards, International Business Magazine Awards. Компания является официальным спонсором BMW M Motorsport.

    Официальный сайт: RoboForex

    Сколько денег нужно для торговли акциями

    На размер депозита влияют следующие факторы:

    • Требования брокера. Если компания требует как минимум €10 000, то имея на руках $1000-$1500 вы не сможете приступить к торгам;
    • Требуемый заработок. Размер профита напрямую зависит от капитала трейдера. Нельзя заработать $1000 за день, обладая депозитом в $100;
    • Стоимость акций, которыми собираетесь торговать. Желательно собирать портфель хотя бы из нескольких бумаг, это сказывается на размере депозита.

    Например, мы уже много лет работаем с брокером Evotrade, где можно зарабатывать на акциях. Рассмотрим на примере, сколько нужно денег для покупки акций Porsche, Danone, Ford и Starbucks. Будем учитывать то, что брокер предоставляет кредитное плечо 1:20 для активов фондового рынка.

    При покупки акций у Evotrade объем указывается в лотах. 1 лот содержит 100 акций, но вы можете купить не полный лот, а например, 0,2 лот (20 акций) или 0,01 лот (1 акция).

    Чтобы понять, сколько нужно денег для покупки акций, используем простую формулу:

    (Количество акций * Цена акции) / Кредитное плечо

    1. Если вы хотите купить 10 акций Porsche при цене €54,73 за одну ценную бумагу, вам понадобится 27,36 евро или $31,7 по курсу.
    2. Чтобы купить 10 акций Danone при цене €60,22 за штуку, будет нужно 30,11 евро.
    3. Для покупки 10 ценных бумаг компании Ford по $6,88 – необходимо всего $3,44 (так как мы используем кредитное плечо 1:20).
    4. 10 акций Starbucks обойдется в $37,57.

    Как выбирать и анализировать акции

    Подход отличается в зависимости от стиля работы:

    • Долгосрочное инвестирование – нужно понимание перспектив развития сектора, в котором работает компания и ее финансового состояния. Оценивается закредитованность, ожидаемый доход, дорожная карта, структура расходов. Инвестор вкладывается на несколько лет, нужен тщательный отбор бумаг;
    • Активный трейдинг – чтобы понять, на каких акциях можно заработать, достаточно любого скринера акций и графика выхода отчетов. Под скринером понимается набор фильтров, по которым из тысяч торгуемых акций отбирается 20-30 подходящих. За ними трейдер следит в течение дня, отслеживая формирование торговых сигналов.

    Из неплохих скринеров выделим:

    • Фильтр, встроенный в торговый терминал ThinkorSwim. Скринер гибкий, через кнопку «Add Filter» добавляются новые условия для отбора акций и прочих инструментов фондового рынка;

    

    • Скринер от finviz.com. Как и в упомянутых выше аналогах есть масса фильтров. Удобно то, что после отбора подходящих акций можно просмотреть их графики. Что касается непосредственно отбора, то не нужно использовать все приведенные фильтры, ограничьтесь 4-5. Ниже – пример отбора:

    

    • Для заработка внутри дня нужно волатильность, отсеиваем акции, по которым показатель «Average True Range» оказался меньше $1;
    • Лучше торговать пользующимися спросом акциями, поэтому в поле «Average Volume» задаем минимальный допустимый порог в 1 млн бумаг;
    • Ограничим бумаги по цене, например, нас интересуют только акции стоимостью более $15;
    • Также зададим фильтр по «Relative Volume» – он рассчитывается как отношение текущего торгового объема к среднему за последние 3 месяца;
    • Можно дополнительно задать фильтр по какому-либо из индикаторов, например, выделить из перечня только акции, находящиеся в зоне перепроданности по RSI (ниже уровня 30).

    В итоге из нескольких тысяч акций получаем список из 11 бумаг, соответствующих всем критериям. Теперь переходим во вкладку «Charts» и бегло оцениваем графики отобранных для торговли акций.

    

    С точки зрения теханализа наиболее вероятно формирование бычьих сигналов по акциям XLNX, CAT и AMGN – графики находятся непосредственно на трендовых линиях или недалеко от ний. Теперь остается перейти в торговый терминал и ждать появления сигнала на вход в рынок. Следим за всеми 11 акциями, но особое внимание уделяем XLNX, CAT и AMGN.

    На отбор акций уходит пара минут. Его нужно делать перед началом каждой торговой сессии.

    Если речь идет о пассивном инвестировании, можно использовать модели отбора, предложенные инвесторами с мировым именем:

    1. Модель Гринблатта – рассчитывается 2 коэффициента (отношение прибыли до удержания налогов к стоимости компании и отношение прибыли до удержания налогов к сумме чистого оборотного капитала и оборотных средств). Не учитываются представители финансовой и коммунальной сферы. Нужно инвестировать деньги в первые 20-30 компаний, через год продать все акции и повторить инвестиции после пересчета рейтинга;
    2. Модель спирали – деньги вкладываются в акции, которые ранее установили исторический максимум, но потом существенно подешевели из-за снижения к ним интереса. Еще один вариант – сделать ставку на компании с плохими показателями, но работающими в перспективных сферах;
    3. Модель Уильяма О’Нила – оценка компаний выполняется по 6 показателям, не только финансовым, учитывается и вероятность появления новых продуктов.

    Есть и другие методы отбора акций для средне- и долгосрочного инвестирования.

    Оценка компаний по показателю Revenue per employee (RPE)

    Когда речь заходит о том, как заработать на покупке акций, новичков обычно смущает сложность анализа финансовых показателей компаний. Кажется, что для этого нужно обладать как минимум ученой степенью в области экономики. На самом деле все проще, всего один показатель (доход на одного работника) многое расскажет о компании.

    Revenue per employee показывает в частности эффективность кадровой политики, соотносится ли рост бизнеса с ростом занятых в производстве людей. Этот показатель можно использовать при сравнении компаний, работающих в одной сфере.

    Ознакомиться с RPE можно на сайте wolframalpha.com. По сути это один из вариантов поисковика, использующего искусственный интеллект для работы с запросами пользователей. В поисковой строке нужно ввести ««Название компании» revenue per employee over the past «число лет словом» years».

    

    Учтите – на него влияют внешние факторы. Например, поглощение иной компании и ее штата может увести кривую RPE вниз. И наоборот, при не лучших финансовых показателях массовое сокращение персонала даст иллюзию благополучия и на какое-то время кривая RPE пойдет вверх. Так что этот показатель не учитывайте обособленно от других.

    Как заработать на краткосрочном трейдинге

    Особенность краткосрочного трейдинга в том, что сделка удерживается открытой в течение нескольких часов, максимум – дней. Что касается того как заработать, покупая акции и продавая их в течение дня, то основной упор делается на технический анализ. Отчетность также учитывается, но квартальные отчеты выходят не каждый день.

    Из инструментов, применяющихся в торговле, выделим:

    • Индикаторы. Из самых ходовых отметим скользящие средние, Стохастический осциллятор, RSI, полосы Боллинджера;
    • Инструменты графического анализа. К ним относятся трендовые линии, уровни поддержки и сопротивления;
    • Инструменты Фибоначчи (уровни, расширения, спираль, дуги);
    • Графические и свечные паттерны.

    

    В краткосрочном трейдинге критически важно:

    1. Разработать четкие правила торговой стратегии с учетом всех возможных ситуаций. Трейдер должен быть готов и к зависанию цены на уровне открытия сделки, и к движению в сторону стопа (возможен перезаход), и к движению в сторону тейк-профита (правильное сопровождение позиции);
    2. Использовать Стоп Лосс (Stop Loss) и Тейк Профит (Take Profit). Если уверены в себе, можно использовать виртуальный тейк и стоп, то есть не выставлять их в терминале, а вручную закрывать позицию при достижении определенного ценового уровня;
    3. Не нарушать правила манименеджмента;
    4. Торговать только после получения сигнала.

    Успех в трейдинге зависит в большей степени от контроля эмоций. Подобрать рабочую стратегию не так сложно как кажется.

    Как получить прибыль от долгосрочного инвестирования (рост курса и дивиденды)

    Инвестпортфели делятся на 2 типа:

    • Портфель роста – ставка делается на рост акций, входящих в него. Текущий доход за счет дивидендов и купонов невысок;
    • Доходный портфель – рост стоимости акций отходит на второй план. Основная цель заключается в получении регулярного дохода за счет выплаты дивидендов по акциям и купонных выплат по облигациям.

    Что касается того, как получать дивиденды с акций, то достаточно владеть бумагой к дате отсечки. Под датой отсечки понимается день, когда формируется реестр акционеров для выплат дивидендов.

    Мы акцентируем на это внимание из-за того, что торги ведутся по схеме Т+2. То есть совершив сделку по покупке акций Apple, например, в понедельник, формальным их владельцем вы станете только в среду. Если дата отсечки выпадает на вторник, то дивиденды вы не получите, придется ждать следующей выплаты.

    На фондовом рынке есть так называемые «дивидендные короли». Это компании, которые на протяжении десятилетий не прекращали выплату дивидендов, они не дают рекордный процент, но платят стабильно. В портфель дохода их включают в обязательном порядке:

    • Johnson&Johnson – распределяет среди акционеров часть прибыли на протяжении почти 60 лет, постоянно наращивает дивиденды.

    

    Отслеживать дивидендную историю в виде графиков можете на ycharts.com. В табличной форме эти данные приводятся и на сайте самой компании, и на биржах, и на информационно-аналитических сервисах.

    • Lowe’s конкурирует с Home Depot за звание крупнейшего ритейлера товаров для дома, дивиденды платят с 1961 г.

    

    • Dover – компания занимается поставками расходных материалов, оборудования в сборе, отдельных комплектующих для разных секторов промышленности. Уже 65-й год подряд платят дивиденды и постоянно их повышают.

    

    • Parker Hannifin – компания занимается высокими технологиями, производя системы управления для автомобильного, аэрокосмического и прочих рынков. Регулярно вознаграждает акционеров, начиная с середины 60-х годов прошлого века.

    

    • ABM Industries – американский поставщик услуг, первая выплата дивидендов произошла в 1965 г., с тех пор выплаты не прекращались.

    

    Таких компаний сотни, выбирать рекомендуем по размеру дивидендов. Желательно, чтобы на каждую акцию платили как можно больше.

    В целом на рынке на дивиденды направляются солидные суммы. В 2019 году на выплаты акционерам было направлено порядка $1,4 трлн.

    Подробное исследование дивидендных выплат в разных отраслях и странах регулярно проводиться на janushenderson.com, если собираете работать в этом направлении – обязательно ознакомьтесь с ним.

    

    Как и в случае с портфелем роста нужно вкладывать деньги в разные компании. Есть неплохие ETF, специализирующиеся на «дивидендных королях», из самых известных отметим ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL), SPDR S&P Dividend ETF (SDY).

    Что касается непосредственно заработка, то физическому лицу нужно лишь купить акции до отсечки и ждать. Все остальное (начисление дивидендов) происходит автоматически – деньги приходят на брокерский счет. Если портфель будете формировать вручную, отдавайте предпочтение дивидендным аристократам. Для таких компаний вопрос постоянное повышение дивидендных выплат – вопрос чести, по ним минимальная вероятность падения доходности.

    Если Johnson&Johnson платит по $0,95 на акцию, а вы владеете 1000 акций, то дивиденды составят $950. Что касается того сколько можно заработать на акциях за счет дивидендных выплат, то единственное ограничение – количество бумаг в портфеле.

    Дивиденды

    Наиболее простым способом получения прибыли на фондовой бирже считается приобретение ценных бумаг для получения дивидендов. Он доступен практически каждому, кто имеет желание, время и средства. Конечно это сложнее, чем положить деньги на банковский депозит, однако и потенциальная прибыль гораздо выше.

    • Дивиденд — это часть прибыли, которая распределяется между инвесторами.

    Инвестору остается лишь подобрать наиболее подходящую компанию, которая регулярно и добросовестно выплачивает проценты по своим ценным бумагам, купить акции и ждать доходов.

    Есть компании, которые платят дивиденды более 25 лет, причем постоянно увеличивая выплаты. Такие компании называются дивидендными аристократами.

    Чем привлекательны дивидендные аристократы?

    Это американские компании, которые:

    • Присутствуют в индексе S&P 500;
    • Платят дивиденды на протяжении не менее 25 лет;
    • В течение всего этого времени увеличивают размеры выплат;
    • Их капитализация не менее 3 млрд долларов;
    • Среднедневной объем торгов по акциям не менее 5 млрд долларов.

    Самые именитые среди них — 3M, Coca-Cola, Colgate-Palmolive, Dover, Emerson Electric, Genuine Parts, Johnson & Johnson, Procter & Gamble.

    В развитых странах дивиденды принято платить каждый квартал или хотя бы раз в полгода. Средний годовой процент по дивидендам находится в пределах 2-6%.

    Как заработать на падении акций

    Акции можно не только покупать (открывать длинные позиции – long), но и продавать (шортить – short). Сленговые названия операций обусловлены тем, что падение обычно происходит быстрее, чем рост и такие сделки оказываются более короткими, чем сделки на покупку.

    Есть несколько вариантов заработать на падении:

    • Через своего брокера. В этом случае компания одалживает трейдеру акции, он их тут же продает, после падения снова покупает и возвращает долг компании. Разница в цене и составит профит трейдера по операции. Все описанное происходит виртуально;
    • Путем покупки шорта на фьючерс;
    • Можно купить опцион Put;
    • Используя контракты на разницу. Этот вариант обычно выбирают те, кто ищет, как заработать на акциях с нуля. Владельцы небольших депозитов не могут открыть счет у брокеров с высокими требованиями к депозиту и вынуждены работать с контрактами на разницу, которые ничем не отличаются в суммах заработка и дивидендах, кроме того, что вы не владеете акциями, а зарабатываете только лишь на изменении цены.

    

    Если на момент начала падения акции открыты длинные позиции, есть смысл закрыть их, зафиксировав прибыль. Это часть работы медвежьего рынка.

    Если планируете заработать на бирже акций за счет пассивного инвестирования и грамотно составленного портфеля роста, то активно продавать нет смысла. Локальные снижения вас не интересуют, максимум – 1-2 раза в год придется проводить ребалансировку портфеля.

    Эффективные стратегии для торговли акциями

    Под стратегией понимается набор правил, позволяющих трейдеру найти точку входа в рынок. Речь идет об активном трейдинге, пассивные инвесторы обычно не выжидают момент для покупки акций. Учитывая временной горизонт пассивного инвестора пара долларов разницы не сыграет особой роли.

    Перечислить все существующие торговые стратегии невозможно, ограничимся кратким перечислением типов ТС:

    • Индикаторные – легко автоматизируются, дают недвусмысленные торговые сигналы;
    • Основанные на графическом и свечном анализе – проявляется фактор субъективизма. Наличие точки входа может зависеть, например, от точности построения трендовой линии;

    

    • Основанные на данныхквартальных отчетов и фундаментальных показателях;
    • Комбинированные. Ниже пример простейшей стратегии, основанной на Фибо уровнях, гибриде стохастического осциллятора и RSI, а также индикаторе объемов:

    

    Инвестирование перед IPO

    IPO — это первая публичная продажа акций на бирже. Приобретение ценной бумаги до того, как она стала публичной, часто бывает очень выгодно из-за возможной недооцененности актива, который в дальнейшем начинает стремительно расти.

    Перед IPO формируется пул заявок на покупку акций по дисконту. Это ограниченное количество ценных бумаг по очень выгодной цене. Сейчас такую возможность предлагает профессиональный брокер Just2Trade (Finam EU):

    

    Здесь в специальном календаре предстоящих IPO можно выбрать компанию и подать заявку на покупку акций:

    

    После покупки акций на стадии IPO нельзя сразу продать ценные бумаги в первый день открытия торгов. Локап – временный запрет на продажу акций действует от 30 до 90 дней. Это сделано для защиты манипуляций на фондовом рынке и защиты компании.

    Условия покупки акций на стадии размещения у Just2Trade:

    • Минимальное вложение от 1000 долларов.
    • Период локапа 30 дней.
    • Продажа акций в период локапа сопровождается комиссией 1,75%.

    Стратегия Купи и держи

    Можете не беспокоиться о том, можно ли заработать на акциях без детального изучения финансовых показателей компании.

    Это любимая стратегия Баффетта, который говорит, что акции нужно покупать тогда, когда вы хотите купить их навсегда.

    Стратегия в отличие от заработка на дивидендах ориентирована на рост котировок ценных бумаг в долгосрочной перспективе. Удержание ценных бумаг может быть на 5, 10, 20 лет и более. Данная стратегия позволяет увеличивать акционерный капитал.

    Необходимо уметь сохранить выдержку и самообладание и не поддаться искушению сбросить акции, которые по всем прогнозам обещали вырасти, и вдруг неожиданно и резко потеряли в цене. Чаще всего после оглушительных падений акции надежных эмитентов приносят прибыль.

    Портфельное инвестирование

    Формирование портфеля ценных бумаг — еще один метод заработать на акциях. Приобретая акции сразу нескольких компаний, получается диверсифицировать риски, то есть снизить.

    В этом случае при падении котировок одной компании страховкой послужит финансовая подушка безопасности в виде остальных акций, она гарантирует средний уровень прибыли.

    В отдельной рубрике вы можете посмотреть примеры портфелей. Кроме самостоятельного подбора акций в свой портфель можно использовать готовые решения, например ETF индексные фонды.

    Компании «третьего эшелона»

    Достаточно эффективным, хотя и рискованным способом является инвестирование с целью купить и продать акции компаний так называемого «третьего эшелона». Это темные лошадки фондового рынка, которые отличаются пониженной капитализацией и в связи с этим — повышенным уровнем риска. Их ценные бумаги не пользуются спросом, среднедневные объемы торгов по ним не дотягивают и до 100 тысяч в рублевом эквиваленте.

    Однако у некоторых из них есть особенность, которая привлекает потенциальных инвесторов — их активы сильно недооценены. При благоприятном стечении обстоятельств и грамотном управлении их акции могут показать поразительный рост котировок в сотни процентов в течение короткого времени.

    Так, стоимость акций ПАО «Звезда» в 2016 году выросла в 5,5 раз, то есть более чем на 400%. А акции ПАО «РКК«Энергия» показали рост более чем на 200% за один год. Среди американских акций таких примеров гораздо больше. Например, компания Twilio за год выросла на 300%, выйдя из третьего эшелона вовсе.

    Надо понимать, что подобные вложения чрезвычайно рискованны, и заниматься таким инвестированием можно только после тщательного анализа финансового состояния предприятия.

    Стратегия заработка на квартальных отчетах

    Каждая компания, чьи акции торгуются на бирже, обязана публично раскрывать финансовую отчетность перед потенциальными инвесторами.

    Эта документация позволяет понять, как идут дела у компании. Неожиданно хорошие данные, например, рост продаж, выручки, объемов производства, прибыли… провоцируют рост акций, плохие данные – повод для работы с короткими позициями.

    Работа на отчетностях довольно интересная, так как каждая компании 4 раза в году публикует квартальные отчеты. 40 компаний могут обеспечить создать 160 поводов за год для открытия сделок.

    Сколько можно заработать на торговле акциями

    В теории заработать на бирже акций можно миллионы и миллиарды долларов. Но это не значит, что можно купить первую попавшуюся бумагу и через 5-10 лет стать миллионером.

    Ниже несколько примеров, показывающих как сильно может отличаться результат при работе с акциями.

    Предположим, трейдер приобрел 100 акций Johnson & Johnson в начале января 2018 года по цене $145 за 1 акцию. Бумаги держались больше года и в октябре 2019 были проданы по курсу $132,5. На этой операции потери составили $1250. За этот же срок держатель акций трижды получил дивидендные выплаты, что дало совокупный доход в $634, дивидендная доходность несколько снизила потери, которые в итоге составили не $1250, а $616:

    

    Теперь представьте, что купленные в то же время 100 акций JNJ не продавались осенью 2019, а остались в портфеле. Если бы трейдер захотел продать их 4 февраля 2020, то получил бы доход за счет роста бумаг, прибыль равна $698, дивиденды дали еще $729. Итоговый результат – прибыль в размере $1427:

    

    Есть мнение, что компании, не выплачивающие дивиденды, растут быстрее, ведь они инвестируют все доходы в развитие.

    Разберем пример с инвестированием в 100 акций Amazon, дивиденды здесь не выплачиваются. Куплено 100 акций по цене $1370,22 в конце декабря 2018, а уже в мае 2019 инвестор продает акции по цене $1951,51. Прибыль всего за 5 месяцев составила $58129:

    

    И следующий сценарий, в котором инвестор решил не сбрасывать акции Amazon после резкого роста. Покупка по той же цене ($1370,22), но с продажей инвестор затянул и продал акции только в конце 2019 года по цене $1736,26. Эта операция также дала профит, но меньше, чем в предыдущем примере – $36604 вместо $58129 при том, что акции инвестор держал на 1,5 года дольше:

    

    Но если бы инвестор не сбрасывал бумаги, а дождался лета 2020, то продал бы акции Амазон по $3008,91 за одну акцию (пандемия 2020 хорошо сказалась на онлайн торговле).

    • Между размером инвестиций и прибылью есть прямая зависимость;
    • При резком росте акций есть смысл фиксировать профит с тем, чтобы пережидать коррекции – это одна из стратегий управления инвестпортфелем;
    • Более быстрый рост компаний, не выплачивающих дивиденды, не гарантирован на 100%;
    • Инвестирование в «дивидендных аристократов» можно рассматривать как вариант снижения риска. Даже если стоимость бумаги просядет, за счет дивидендов удастся или выйти в небольшой плюс, или компенсировать часть убытка.

    И самое главное – нельзя вкладывать весь капитал в акции одной компании. Распределяйте между инструментами с разным уровнем риска.

    Какие риски существуют при торговле акциями

    Тем, кто планирует зарабатывать на бирже акций рекомендуем разобраться не только с потенциальной прибылью, но и рисками.

    Нет гарантий роста акций, бумаги годами могут двигаться в горизонтальном коридоре. Инвестор не получает доход (если не платятся крупные дивиденды) и замораживает капитал. Курс может упасть так, что даже дивидендная доходность не перекроет убытки.

    Если не сможете контролировать эмоции, это может все испортить. Например, паника после падения акций Apple ниже $150 могла спровоцировать их продажу недисциплинированным инвестором. В итоге он получил бы убыток и не смог заработать на дальнейшем росте до отметки $300 за акцию.

    

    Новички иногда попадаются в ловушку, пытаясь заработать на дивидендном ГЭПе (падение акций после выплаты дивидендов). Если открыть короткую позицию до отсечки, то с трейдера удержится величина дивидендов, которая и компенсирует последующий дивидендный ГЭП. Нет гарантий, что ГЭП покроет убытки из-за дивидендов, так что лучше не рисковать. Если интересуетесь тем как заработать на падении акций, то лучше ищите точки входа в Sell, связанные с пробоем уровней, разворотными паттернами – они отрабатывают неплохо.

    Примеры заработка на акциях

    Выше мы разбирали каким может быть доход по отдельным акциям в зависимости от сроков удержания бумаги. Теперь займемся более приближенным к реальности примером с инвестированием в акции ETF фондов.

    

    Состав портфеля показан на рисунке выше. Он неплохо сбалансирован, есть инвестиции в американский рынок, акции крупнейших европейских компаний, энергетический сектор, драгметаллы, финансовый рынок США.

    В итоге видим стабильный рост на протяжении прошлых 10 лет. Стартовый капитал вырос на 166,32%, что явно выше банковского процента. Примерно на такой результат и стоит рассчитывать инвесторам.

    Что касается трейдеров, то у успешных спекулянтов доход выше, но и времени трейдинг отнимает на порядок выше. Если пассивный инвестор может зарабатывать 10-15% в год, то трейдер, предпочитающий внутридневную торговлю, может получить тот же результат, но уже в месяц.

    Фондовый рынок может превратить любого инвестора в миллионера и даже миллиардера, примеры в истории есть:

    1. Уоррен Баффетт – его состояние в отдельные годы переваливало за $100 млрд. Родился он в обеспеченной семье, но начинал путь на фондовом рынке с нуля, никто не давал ему стартовый капитал в сотню миллионов;
    2. Джон Темплтон – запомнился в первую очередь тем, что покупал после 2-й мировой войны акции почти всех компаний, торгующихся на фондовой бирже Нью-Йорка, и заработал почти на каждой;
    3. Сэм Зелл – его стиль заключается в заработках на «неудачниках». Он умел находить перспективные компании, которым не повезло, инвестировал в них и продавал акции после выхода из черной полосы;
    4. Джон Богл – выходец из обычной американской семьи посвятил свою жизнь экономике и инвестированию. Основал инвестфонд, который сейчас управляет активами на сумму $2,6 млрд;
    5. Джордж Сорос – известен в первую очередь своей работой против британского фунта в 1992 г. Не менее эффектно он работал в 2013 г., заработав около $4 млрд на работе против японской иены.

    Примеров много. Главный вывод – заработать на бирже акций можно сколько угодно, трейдера/инвестора ограничивает только страх и прочие эмоции. А технически зарабатывать на фондовом рынке не так сложно, как кажется.

    Советы и рекомендации

    Перечисленные ниже рекомендации должны учитывать все, кто собрался зарабатывать на финансовых рынках:

    , не вкладывайтесь только в 1-2 компании всем капиталом;
    • Отведите 5-20% от инвестируемой суммы на рискованные активы с высоким потенциалом роста;
    • Не гонитесь за высокой прибылью в моменте. Может повезти и удастся взять движение, похожее на то, что сейчас наблюдается по акциям Tesla, но основная цель – стабильный доход в течение десятилетий;

    

    • Если есть возможность, регулярно инвестируйте в портфель. Даже $100 в месяц на дистанции даст хороший прирост капитала;
    • Если не знаете куда вложиться, выбирайте крупнейшие индексные ETF;
    • Постарайтесь не снимать полученную прибыль, для максимизации роста портфеля желательно реинвестировать дивиденды;
    • Избегайте излишнего перфекционизма. Рынок не всегда ведет себя так как того хочет инвестор, учитесь подстраиваться под него.

    И самый главный совет – избавьтесь от страха инвестировать свободные средства. Это намного лучше, чем тратить деньги на сиюминутные развлечения.

    Заключение

    Заработок денег на акциях компаний давно перестал быть привилегией избранных. Любой совершеннолетний человек может открыть брокерский счет и вкладывать деньги в бумаги любых компаний мира. Потенциал заработка не ограничен, в истории есть примеры, когда обычные инвесторы становились мультимиллионерами и даже миллиардерами.

    Единственное, что отделяет вас от них – то, что они в свое время нашли в себе смелость сделать первый шаг.

    

    Автор статей, трейдер и инвестор. «Трейдинг для меня — это источник вдохновения и приятное времяпровождение. Здесь более 20000 активов, но даже любой один из них может открыть большие горизонты деятельности, знаний и возможностей.»

    Источник https://smart-lab.ru/blog/668986.php

    Источник https://stolf.today/kak-zarabotat-na-akciyax.html

    Источник

    Источник

    Вам будет интересно  Куда и как инвестировать под сложный процент