Срок окупаемости: формула и методы расчета, пример

Чтобы понять, что из себя представляет срок окупаемости, нужно представлять для каких сфер предпринимательской деятельности подходит это определение.

Для инвестирования

В данном контексте срок окупаемости представляет собой отрезок времени, после которого доход от проекта становится равен сумме вложенных денег. То есть коэффициент срока окупаемости при инвестировании в какое-либо дело будет показывать, сколько нужно будет времени, чтобы вернуть вложенный капитал.

Часто этот показатель является критерием выбора для человека, который планирует инвестировать в какое-либо предприятие. Соответственно, чем меньше показатель, тем привлекательнее дело. А в случае, когда коэффициент излишне большой, то первая мысль будет в пользу выбора другого дела.

Для капитальных вложений

Здесь речь идёт о возможности провести модернизацию или реконструкцию производственных процессов. При капитальных вложениях важность приобретает период времени, за который полученная от модернизации экономия или доп.прибыль станет равна сумме потраченных на эту модернизацию средств.

Соответственно на коэффициент срока окупаемости смотрят, когда хотят понять, есть ли смысл тратить средства на модернизацию.

Для оборудования

Коэффициент покажет, за какой промежуток времени окупит себя тот или иной прибор, станок, механизм (и так далее), на который тратятся деньги. Соответственно окупаемость оборудования выражается в доходе, который получает фирма за счёт этого оборудования.

Как производить расчёт срока окупаемости. Виды расчётов

Стандартно выделяется два варианта расчёта срока окупаемости. Критерием разделения будет учёт изменения ценности затраченных денежных средств. То есть, происходит учёт или во внимание он не берётся.

1. Простой
2. Динамичный (дисконтированный)

Простой способ расчёта

Применялся изначально (хотя и сейчас часто встречается). Но получить нужную информацию с помощью этого метода можно только при нескольких факторах:

• Если анализируется несколько проектов, то берутся проекты только с одинаковым сроком жизни.
• Если средства будут вкладываться только один раз в самом начале.
• Если прибыль от вложенного будет поступать примерно одинаковыми частями.

Только так с помощью простого способа расчёта можно получить адекватный результат по времени, которое потребуется для «возврата» своих денег.

Ответ на главный вопрос — почему этот метод не теряет популярности — в его простоте и прозрачности. Да и если вам нужно поверхностно оценить риски вложений при сравнении нескольких проектов, он также будет приемлемым. Чем больше показатель — тем рискованнее вложение. Чем показатель при простом расчёте меньше, тем выгоднее инвестору вкладывать средства, ведь он может рассчитывать на возврат инвестиций заведомо большими частями и более короткие сроки. А это позволит поддерживать уровень ликвидности фирмы.

Но у простого способа есть и однозначные недостатки. Ведь он не учитывает крайне важные процессы:

• Ценность денежных средств, которая постоянно меняется.
• Прибыль от проекта, которая будет идти компании после прохождения отметки окупаемости.
• Поэтому зачастую используется более сложный метод расчёта.

Динамичный или дисконтированный метод

Как следует из названия, этот метод определяет время от вложения до возврата средств с учётом дисконтирования. Речь о таком моменте времени, когда чистая текущая стоимость становится неотрицательной и такой и остаётся дальше.

Вследствие того, что динамичный коэффициент подразумевает учёт изменения стоимости финансов, он заведомо будет больше коэффициента при расчёте простым способом. Это важно понимать.

Удобство этого способа частично зависит от того, постоянны ли финансовые поступления. Если суммы различны по размеру, а денежный поток не постоянен, то лучше применять расчёт с активным использованием таблиц и графиков.

Далее разберём возможные формулы расчёта

Как рассчитать простым способом

Формула, к которой прибегают для расчёта простым способом вычисления коэффициента срока окупаемости выглядит так:

СРОК ОКУПАЕМОСТИ = РАЗМЕР ВЛОЖЕНИЙ / ЧИСТАЯ ГОДОВАЯ ПРИБЫЛЬ

Принимаем во внимание, что РР — срок окупаемости выраженный в годах.

К0 — сумма вложенных средств.

ПЧсг — Чистая прибыль в среднем за год.

Пример.

Вам предлагают инвестировать в проект сумму в размере 150 тысяч рублей. И говорят, что проект будет приносить в среднем 50 тысяч рублей в год чистой прибыли.

Путём простейших вычислений получаем срок окупаемости равный трём годам (мы поделили 150 000 на 50 000).

Но такой пример выдаёт информацию, не принимая во внимание, что проект может не только давать доход в течение этих трёх лет, но и требовать дополнительных вложений. Поэтому лучше пользовать второй формулой, где нам нужно получить значение ПЧсг. А рассчитать его можно вычтя из среднего дохода средний расход за год. Разберём это на втором примере.

Пример 2:

К уже имеющимся условиям прибавим следующий факт. Во время осуществления проекта, каждый год будет тратиться порядка 20 тысяч рублей на всевозможные издержки. То есть мы уже можем получить значение ПЧсг — вычтя из 50 тысяч рублей (чистой прибыли за год) 20 тысяч рублей (расход за год).

А значит, формула у нас будет выглядеть следующим образом:

РР (срок окупаемости) = 150 000 (вложения) / 30 (среднегодовая чистая прибыль). Итог — 5 лет.

Пример показателен. Ведь стоило нам учесть среднегодовые издержки, как мы увидели, что срок окупаемости увеличился аж на два года (а это гораздо ближе к реальности).

Такой расчёт актуален, если вы имеет одинаковые поступления за все периоды. Но в жизни почти всегда сумма доходов меняется от одного года к другому. И чтобы учесть и этот факт, нужно выполнить несколько шагов:

Находим целое количество лет, которое понадобится для того, чтобы итоговый доход был максимально близок к сумме затраченных на проект средств (инвестированных).

Находим сумму вложений, которые так и остались непокрытыми прибылью (при этом принимается за факт, что в течение года доходы поступают равномерно).

Находим количество месяцев, которое потребуется для прихода к полноценной окупаемости.

Рассмотрим этот вариант дальше.

Пример 3.

Условия похожи. В проект нужно вложить 150 тысяч рублей. Планируется, что в течение первого года доход будет 30 тысяч рублей. В течение второго — 50 тысяч. В течение третьего — 40 тысяч рублей. А в четвёртом — 60 тысяч.

Вычисляем доход за три года — 30+50+40 = 120 тысяч рублей.

За 4 года сумму прибыли станет 180 тысяч рублей.

А учитывая, что вложили мы 150 тысяч, то видно, что срок окупаемости наступит где-то между третьим и четвёртым годом действия проекта. Но нам нужны подробности.

Поэтому приступаем ко второму этапу. Нам нужно найти ту часть вложенных средств, которая осталась после третьего года не покрытой:

150 000 (вложения) — 120 000 (доход за 3 года) = 30 000 рублей.

Приступаем к третьему этапу. Нам потребуется найти дробную часть для четвёртого года. Покрыть остаётся 30 тысяч, а доход за этот год будет 60 тысяч. Значит мы 30 000 делим на 60 000 и получаем 0,5 (в годах).

Получатся, что с учётом неравномерного притока денег по периодам (но равномерного — по месяцам внутри периода), наши вложенные 150 тысяч рублей окупятся за три с половиной года (3 + 0,5 = 3,5).

Формула расчёта при динамическом способе

Как мы уже писали, этот способ сложнее, потому что учитывает ещё и тот факт, что денежные средства в течение времени окупаемости меняются по стоимости.

Для того чтобы этот фактор был учтён вводят дополнительное значение — ставку дисконтирования.

Возьмём условия, где:

Kd — коэффициент дисконта

d — процентная ставка

Тогда kd = 1/(1+d)^nd

Дисконтированный срок = СУММА чистый денежный поток / (1+d) ^ nd

Чтобы разобраться в этой формуле, которая на порядок сложнее предыдущих, разберём ещё пример. Условия для примера будут те же самые, чтобы было понятнее. А ставка дисконтирования составит 10% (в реальности она примерно такая и есть).

Рассчитываем в первую очередь коэффициент дисконта, то есть дисконтированные поступления за каждый год.

• 1 год: 30 000 / (1+0,1) ^ 1 = 27 272,72 рублей.
• 2 год: 50 000 / (1+0,1) ^ 2= 41 322,31 рублей.
• 3 год: 40 000 / (1+0,1) ^ 3 = 30 052,39 рублей.
• 4 год: 60 000 / (1+0,1) ^ 4 = 40 980,80 рублей.

Складываем результаты. И получается, что за первые три года прибыль составит 139 628,22 рубля.

Мы видим, что даже этой суммы недостаточно, чтобы покрыть наши вложения. То есть с учётом изменения стоимости денег, даже за 4 года мы этот проект не отобьём. Но давайте доведём расчёт до конца. По пятому году существования проекта у нас не было прибыли с проекта, поэтому обозначим её, к примеру, равной четвёртому — 60 000 рублей.

• 5 год: 60 000 / (1+0,1) ^ 5 = 37 255,27 рублей.

Если сложить с нашим бывшим результатом, то получим сумму за пять лет равную 176 883,49. Эта сумма уже превышает вложенные нами на старте инвестиции. Значит, срок окупаемости будет располагаться между четвёртым и пятым годами существования проекта.

Приступаем к вычислению конкретного срока, узнаём дробную часть. Из суммы вложенного вычитаем сумму за 4 целых года: 150 000 — 139 628,22 = 10 371,78 рубля.

Полученный результат делим на дисконтированные поступления за 5-ый год:

13 371,78 / 37 255,27 = 0,27

Значит, до полного срока окупаемости нам не достаёт 0,27 от пятого года. А весь срок окупаемости при динамическом способе расчёта будет составлять 4,27 года.

Как и было заявлено выше — срок окупаемости при дисконтированном способе в большую сторону отличается от того же расчёта, но простым способом. Но при этом он правдивее отражает реальный результат, который вы получите при обозначенных цифрах и условиях.

Срок окупаемости — один из важнейших показателей для предпринимателя, который планирует инвестировать собственные средства и выбирает из ряда возможных проектов. При этом, каким именно способом производить вычисления — решать самому инвестору. В этой статье мы разобрали два основных решения и посмотрели на примерах, как будут меняться цифры в одной и той же ситуации, но с разным уровнем показателей.

Инвестиционный калькулятор онлайн: определение виды инструкция

Инвестиционный калькулятор онлайн. Единственный способ обеспечения финансовой независимости это пассивный доход. Создать можно грамотно выкладывая средства. Если принято решение накапливать деньги и заниматься долгосрочными инвестициями. То придется делать фундаментальные вычисления и корректировки в процессе инвестиционного периода.

Хотите рассчитать другие данные. Просто обновите страницу нажав на клавиатуре F5

Инвесторы, а особенно начинающие должны уметь высчитать выгодность капиталовложений. Для этого пригодится инвестиционный калькулятор онлайн.

Разновидность финансового инструмента, где можно посчитать простой процент, сложный, денежный поток, возможную прибыль при определенном начислении. Незаменимая вещь инвестора. С его помощью можно определить будущий размер денежных средств, через определенный промежуток времени. Под конкретные начисления и при регулярном пополнении. Подобные вычисления можно сделать и на обычном калькуляторе. Но сделать это сложнее и займет больше времени. К тому же необходимо обладать математическими знаниями. Ведь доходность меняется в некоторых случаях ежеквартально (американские компании).

Лучший финансовый инструмент для инвестора — Инвестиционный калькулятор онлайн

Инвестиционный калькулятор онлайн, рассчитать на котором можно доход, стартовую сумму и время необходимое для накопления.

Его преимущество в том, что он предоставляет разные типы расчетов:

— вычисление дохода (показывает итоговые результаты капиталовложений). Иными словами, на какой капитал можно рассчитывать спустя определенное время;

— вычисление стартового капитала (показывает какую начальную сумму потребуется вложить для достижения поставленной цели);

— вычисление времени инвестирования (показывает какое время, потребуется для достижения цели).

Пользоваться просто и самое главное быстро. Инвестиционный калькулятор представляет собой специальные окошки, где необходимо указать:

1. Начальные средства. Количество денег, планируемое для инвестирования на первом этапе. От этого зависит многое: период инвестирования, конечные цифры, финансовая свобода.

2. Срок инвестирования. Промежуток в течение которого планируется достичь определенного числа денег. Ежегодно оно растет в геометрической прогрессии. Это нелегкое время, где придётся себя ограничить. Но со временем это окупится сполна и не придется переживать о финансах.

3. Ставка. Годовая прибыль в процентном выражении. К сожалению эта величина не бывает абсолютно точной. На это влияют множество факторов. Даже в банковском вкладе нельзя быть уверенным в стабильных будущих значениях. Для более точного подсчета, желательно указывать чуть сниженный доход инвестиций.

4. Дополнительные вложения или месячная прибавка. Это деньги стабильно вносимые на инвестиционный счёт, например, с заработной платы. От этого будет зависеть насколько быстро достигните финансовой независимости и свободы.

5. Период реинвестирования.

Заполнив указанные поля, кликаем на кнопку, обычно она обозначается «рассчитать». Результат выдаётся таблицей, либо списком с указанием итогового капитала по месяцам, годам и общей прибылью за весь период.

Стоит упомянуть! Если деньги уже генерируют прибыль и она ежемесячно изымается, то с помощью калькулятора можно узнать, растут капиталовложения или сокращаются в течение оставшегося времени инвестирования.

Он имеет специальное окошко с названием «регулярные до вложения». Прописываем в нем стабильно снимаемую сумму. Указывать в окошке следует со знаком минус (-).

Консультация или гарант

Люди ошибочно считают, что калькулятор даёт гарантированную доходность. Он предоставляет лишь примерный расчёт и носит исключительно информационный и консультационный характер. Задача показать ожидаемый приблизительный итог.

Калькулятор не может предсказать или предусмотреть возможные колебания рынка. Кризисные моменты, в результате которых дивиденды могут быть понижены или вовсе отменены, а котировки акций значительно просесть. Но примерную картину он покажет.

Благодаря инвест инструменту можно получить данные:

— узнать потенциал инвестиций с учётом регулярных пополнений и капитализацией;

— узнать реальную прибыль по инвестициям или вкладам;

— рассчитать доходность от инвестиций с учётом стабильных вложений и сложного процента.

Учёт сложного процента

Полезных инструментов сегодня много. Таким является инвестиционный калькулятор сложный процент. Сложная доходность, простым языком: полученная прибыль уходит в тело вклада и следующие начисления получаются уже от больших средств, так как тело увеличилось.

Это можно сравнить со снежным комом, который нарастает по мере движения. Альберт Эйнштейн назвал эго величайшим открытием современности. Некоторые называют восьмым чудом света и это действительно так.

Даже без регулярных вложений, можно достичь просто фантастических чисел на длинной дистанции. По сути, это реинвестирование. Полученную прибыль, в нашем случае дивиденды, вкладываем снова в акции. Тем самым растет размер инвестиций, а вместе с ним начисляемые на вложенные деньги проценты.

На начальном этапе этот эффект малозаметный. Но спустя десять или двадцать лет, итоговый размер капитала поистине впечатляет. Чтобы это понять и так сказать заглянуть в будущее, рассмотрим на примере. Для этого нам потребуется, как раз, инвестиционный калькулятор сложных процентов.

Расчет доходности за 10 лет

В качестве примера, возьмём инвестирование в фондовый рынок. Чтобы узнать какое количество денег можно ожидать спустя 10 лет. При стабильном увеличении счета на 10 000 рублей, под 15% в год.

Переходим к заполнению:

1. Стартовый капитал – 10 тысяч рублей.

2. Период инвестирования – 10 лет.

4. Регулярные до вложения в размере – 10 000.

5. Период реинвестирования раз в год.

Нажимаем на кнопку «рассчитать» и получаем общее число пополнений 1.2 млн рублей. Доход 1 434 407 руб., итоговая сумма 2 644 407 рубля. Деньги за десять лет увеличились в два раза.

На инвестиционном калькуляторе с реинвестированием и пополнением можно посмотреть итог получившийся за 20 лет. Мы получаем общее количество 15 159 549 рублей. Тут уже начинаешь понимать, о действительно мощной силе феномена. Вкладываем 2.4 млн руб., а увеличиваем деньги на 531% или в пять раз.

Повторюсь, подсчет примерный. Инвестиционный калькулятор онлайн сложные проценты, может послужить неплохим мотиватором начала инвестирования. Многие начинающие инвесторы, бросают инвестирование, считая невозможным достичь хорошего состояния при небольших стабильных пополнениях. Но расчеты говорят об обратном.

Инвестиции это математика и деньги любят счет. Мы разобрали универсальный финансовый инструмент или инвестиционный калькулятор с реинвестированием. Реинвестирование это направление начисленных процентов в тело вклада. На полученные дивиденды докупаем акции. Тем самым капитал увеличивается, и начисления будут уже от большей суммы. Даже реинвестируя небольшие деньги, эффект получится отличный.

Полезно! Как получать дивидендами 50 тысяч рублей ежемесячно? Обратимся к книге «Финансовая независимость» Бодо Шеффера. В ней приводится полезная и простая формула. Желаемую сумму (50 000) умножаем на 150 и получаем деньги, необходимые для генерации «дивидендной зарплаты». 50 000*150=7 500 000. Значит необходимо накопить 7.5 миллионов руб.

Как и за сколько можно накопить

Как и за сколько можно накопить такое количество денег? В этом нам поможет инвестиционный калькулятор онлайн с реинвестированием дивидендов.

Приступаем к заполнению:

1. В окошке «вычислить» выбираем «Стартовый капитал».

2. Наша цель 7.5 млн.

3. Срок инвестирования выбираем 20 лет.

4. Ставка 15%. Вполне реальный процент на фондовом рынке. В 2020 году НЛМК выплатил более 20% в год.

5. Ежемесячные вложения 10 000. На калькуляторе есть возможность выбора дополнительных вложений (раз в год).

6. Период реинвестирования — раз в полгода. Примерно так начисляются дивиденды. Большинство российских компаний начисляют дивиденды один раз в год. Американцы осуществляют начисления ежеквартально. Также есть возможность выбора периодичности: раз в месяц, в квартал и раз в год. Можно выбрать и без ре инвеста.

7. Щелкаем на вкладку «Рассчитать».

Итог получившийся за 20 лет

Ниже мы видим, что за 20 лет вложим 2.4 млн, доходность при текущей ставке составит 5.49 млн рублей. А начальные капиталовложения составляют 389 тысяч. Как видите, вполне реально скопить 7.5 миллионов и жить на дивиденды.

Рассмотрим подробнее выпадающий список с результатами. Нас интересуют ежемесячные результаты (нажав на «+»). Первые полгода начислений нет. Только рост средств вложений, а вот на седьмой уже появляются проценты. Это связано с тем, что «ре инвест» мы делаем раз в полгода. Начисленные проценты от инвестиций, направляются в общую сумму спустя это время. Конечно результат будет лучше, если реинвестировать чаще. Но таких дивидендов нет. Самый короткий срок раз в квартал.

Полезно! Чтобы узнать, через какое время денежные вложения будут удваиваться, необходимо разделить 72 на процентную ставку.

Например, мы инвестируем под 8% в год. Значит 72÷8=9. Потребуется девять лет для увеличения денег вдвое и спустя каждые девять лет они будут удваиваться. С помощью этой формулы можно сделать и обратный расчет, т.е. когда деньги обесценятся. Это касается тех, кто хранит деньги под подушкой. Годовой процент инфляции делим также на 72 и получаем количество лет. К примеру, если инфляция составляет 7%, то 72÷7=10.2. Спустя десять лет и два месяца деньги обесценятся вдвое.

Время затраченное для накопления

На калькуляторе также можно подсчитать, какое время потребуется для достижения определенного капитала. Например, вы хотите накопить на счету 7.5 млн. Для этого:

1. Во вкладке «Вычислить» выбираем «Срок достижения цели».

2. Целью оставляем все те же 7.5 миллионов. Вы можете вставлять свои значения.

3. А вот начальную сумму выберем 100 тысяч.

4. Ставка – 15% в год.

5. Дополнительные вложения – 10 000.

6. Реинвестирование раз в полгода.

7. Кликаем на «Рассчитать».

Получаем, что вложения составят 2 010 000 руб. Доход 7 500 000 и времени уйдет 16.9 лет, а если выбрать ре инвест раз в квартал, то срок уменьшится на три месяца. Повышая процентную ставку, потребуется ещё меньше времени.

Рассмотрим подробнее годовой результат. В первый год общее инвестиций составит 220 тысяч рублей (100 000 начальная сумма и 120 тысяч до вложения). Уже в первый год процентный доход будет равен 23 953 руб., второй 46 355 руб., а на третий 72 244 рублей и т.д. Как мы видим, деньги наращиваются стремительно. Понятно, что ключевую роль играют пополнение в виде 10 000 руб. Но и сложный процент делает своё дело.

Расчеты можно сохранить и просматривать во вкладке «Мои расчеты», которая находится в верхнем правом углу. Воспользуйтесь инструментом абсолютно бесплатно на нашем сайте. На сайте представлены и другие полезные инструменты.

2020 год буквально содрогнулся весь мир и изменил обыденное течение жизни, заставив многих задуматься о создании пассивного дохода. Кризис оставил немало людей без средств на существование, несовершенство пенсионной системы привело к повышению пенсионного возраста.

Высокий уровень инфляции и многое другое стало причиной массового потока людей на фондовый рынок. Только в 2020 году было открыто 7 миллионов брокерских счетов на Московской бирже. Постепенно люди начинают брать ответственность в свои руки за своё будущее.

Безусловно инвестируя мы рискуем своим капиталом. Однако, если объект подвергается тщательному анализу и расчету, то бояться нечего, а деньги начнут работать на вас.

Источник https://businessmens.ru/article/srok-okupaemosti-formula-i-metody-rascheta-primer

Источник https://kredit-cmotry-tyt.ru/investicionnyj-kalkuljator/

Источник

Источник